เมื่อวันพุธ นักวิเคราะห์จาก Scotiabank ได้เพิ่มราคาเป้าหมายใน salesforce.com (นิวยอร์ก:CRM) เป็น 440.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 425.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรักษาเรตติ้ง ภาคส่วน Outperform สําหรับบริษัท การปรับครั้งนี้เป็นไปตามการเติบโตของรายงานของ salesforce.com ในภาระผูกพันการปฏิบัติงานที่เหลืออยู่ในปัจจุบัน (cRPO) ซึ่งวัดรายได้ในอนาคตภายใต้สัญญา ซึ่งเกินความคาดหมายสําหรับไตรมาสที่สอง (F2Q) และให้การคาดการณ์ที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สี่ (F4Q)
จากข้อมูลของ InvestingPro Salesforce รักษาคะแนน Piotroski Score ที่สมบูรณ์แบบที่ 9 ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งทางการเงินที่ยอดเยี่ยม โดยหุ้นปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 348.86 ดอลลาร์
หุ้นของ Salesforce.com พุ่งขึ้นประมาณ 10% ในการซื้อขายนอกเวลาทําการอันเป็นผลมาจากผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและแนวโน้มเชิงบวก นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่ารายได้จากการสมัครสมาชิกของบริษัทคาดว่าจะทรงตัวที่ประมาณ 9% โดยคาดว่าจะเติบโตของ cRPO ที่ประมาณ 10%
มุมมองในแง่ดีนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากศักยภาพของแพลตฟอร์ม Agentforce ที่เพิ่งเปิดตัวของบริษัท ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าสามารถนําไปสู่การเติบโต 10% ของรายได้จากการสมัครสมาชิกในปีหน้า ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของบริษัทอยู่ที่ 76.35% และการเติบโตของรายได้ที่สม่ําเสมอที่ 10.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ความสําเร็จล่าสุดของบริษัทรวมถึงการปิดข้อตกลงปัญญาประดิษฐ์มากกว่า 2,000 รายการ โดยมีมากกว่า 200 ข้อตกลงสําหรับ Agentforce ในสัปดาห์แรกเพียงอย่างเดียว เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น salesforce.com วางแผนที่จะขยายกําลังคนด้วยการจ้างผู้บริหารบัญชี 1,400 คนใน F4Q นอกจากนี้ บริษัทยังเพิ่มขีดความสามารถในการขายด้วยเครื่องมือต่างๆ เช่น SDR Agent และ Sales Coach Agent
การปรับปรุงไม่ได้จํากัดอยู่แค่การเติบโตของรายได้ เนื่องจาก salesforce.com ยังรายงานผลกําไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ บริษัทบรรลุอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 20% GAAP และให้คําแนะนําสําหรับอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP ประมาณ 32.9% สําหรับ F4Q ซึ่งบ่งชี้ถึงอัตรากําไรที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ในไตรมาสถัดไป
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงศักยภาพที่ตัวแทนของ salesforce.com จะได้รับความเป็นอิสระที่เพิ่มขึ้นด้วยความสามารถในการให้เหตุผลและการทํางานร่วมกันที่เพิ่มขึ้น ซึ่งคาดว่าจะจัดแสดงในระหว่างการสาธิต Agentforce 2.0 ในวันที่ 17 ธันวาคม พ.ศ. 2024 แม้จะมีราคาซื้อขายนอกเวลาทําการ แต่นักวิเคราะห์แนะนําว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ salesforce.com อยู่ที่ประมาณ 22 เท่าของมูลค่าองค์กรโดยประมาณต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF) ของปีปฏิทินปี 2026 ไม่ได้คํานึงถึงโอกาสที่ Agentforce นําเสนออย่างเต็มที่
ราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นเป็น 440 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับตัวคูณ 27 เท่าของ EV/FCF โดยประมาณสําหรับปีปฏิทิน 2026 จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro ปัจจุบัน Salesforce ดูมีมูลค่าต่ําเกินไปเล็กน้อย โดยมี ProTips เพิ่มเติม 14 รายการสําหรับสมาชิก รวมถึงข้อมูลเชิงลึกโดยละเอียดเกี่ยวกับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของบริษัทและศักยภาพในการเติบโต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Salesforce ได้เห็นการพัฒนาเชิงบวกหลายครั้งหลังจากผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด Truist Securities เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Salesforce เป็น 400 ดอลลาร์ โดยเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในไตรมาสที่สาม การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญของบริษัทในเมตริกต่างๆ รวมถึงการเติบโตของรายได้ 10.26%
ข้อเสนอใหม่ของ Salesforce เช่น Agentforce และ Data Cloud ได้รับการตอบรับอย่างดี โดยบริษัทได้รับข้อตกลง Agentforce 200 รายการในไตรมาสที่สามเพียงอย่างเดียว ผลิตภัณฑ์เหล่านี้พร้อมกับบริการคลาวด์หลักของบริษัทได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่มั่นคงทุกปี
บริษัทอื่นๆ อีกหลายแห่งได้อัปเกรดเป้าหมายสําหรับ Salesforce เช่นกัน JPMorgan เพิ่มเป้าหมายเป็น 380 ดอลลาร์ Mizuho Securities เป็น 425 ดอลลาร์ และ Oppenheimer เป็น 415 ดอลลาร์ ทั้งหมดยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือในเชิงบวก การอัปเกรดเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Salesforce รายงานกําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 3 ลดลงเล็กน้อยเนื่องจากขาดทุนจากการลงทุน แต่ตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ เช่น ภาระผูกพันด้านการปฏิบัติงานที่เหลืออยู่ในปัจจุบัน (cRPO) อัตรากําไร และกระแสเงินสดตรงตามหรือเกินความคาดหมาย
Needham และ Canaccord Genuity ยังเพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Salesforce เป็น 375 ดอลลาร์และ 415 ดอลลาร์ตามลําดับ โดยเน้นย้ําถึงสุขภาพทางการเงินที่น่าประทับใจของบริษัทและอัตรากําไรขั้นต้นที่ 76.35% อย่างไรก็ตาม Guggenheim ยังคงให้คะแนนที่เป็นกลาง โดยแสดงความสงสัยเกี่ยวกับการเติบโตของบริษัทที่ขับเคลื่อนโดยหลักจากการต่ออายุก่อนกําหนดมากกว่าการจองใหม่ที่แข็งแกร่ง
แม้จะมีมุมมองที่แตกต่างกันเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James และ Citi แสดงความเชื่อมั่นในศักยภาพของ Salesforce ในการบรรลุกระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นที่สําคัญในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน