Lowell Farms Inc. (CSE: LOWL) บริษัทกัญชาในแคลิฟอร์เนียรายงานไตรมาสที่สามที่ท้าทายในปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิลดลงเหลือ 3.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 8% ตามลําดับและลดลง 48% เมื่อเทียบเป็นรายปี
Mark Ainsworth ซีอีโอของบริษัทกล่าวถึงการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ในตลาดค้าปลีกและการมองโลกในแง่ดีสําหรับการเติบโตแม้ว่ารายได้จะลดลงอย่างมากและขาดทุนจากการดําเนินงานในไตรมาสนี้
การเรียกผลประกอบการเผยให้เห็นรายได้โดยรวมของสินค้าอุปโภคบริโภคบรรจุ (CPG) ที่ลดลงและการขาดรายได้จากดอกไม้จํานวนมากโดยสิ้นเชิงหลังจากออกจากโรงงานเพาะปลูกเมื่อต้นปี
ประเด็นสําคัญ
- Lowell Farms เข้าสู่ตลาดค้าปลีกในแคลิฟอร์เนียด้วยความตั้งใจที่จะซื้อและจัดการสถานที่ค้าปลีก
- รายได้สุทธิสําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 3.2 ล้านดอลลาร์ ลดลง 8% ตามลําดับ และลดลง 48% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้จาก CPG ลดลง 15% ตามลําดับเป็น 3.5 ล้านดอลลาร์และ 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีรายได้จากแบรนด์ Lowell อยู่ที่ 2 ล้านดอลลาร์
- รายได้จากดอกไม้จํานวนมากอยู่ที่ 0 ดอลลาร์ ลดลงจาก 1.2 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
- อัตรากําไรขั้นต้นติดลบ 29% และค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานอยู่ที่ 1.8 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 57% ของยอดขาย
- บริษัทรายงานผลขาดทุนจากการดําเนินงาน 2.8 ล้านดอลลาร์และขาดทุนสุทธิ 3.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 3 ติดลบ 2 ล้านดอลลาร์ โดยมีเงินทุนหมุนเวียนติดลบ 1.9 ล้านดอลลาร์
- มาตรการลดต้นทุนคาดว่าจะประหยัดเงินได้ประมาณ 546,000 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024
แนวโน้มบริษัท
- Lowell Farms คาดว่าจะมีผลกระทบเชิงบวกในไตรมาสที่ 4 จากข้อตกลงบริการการจัดการสําหรับการดําเนินงานร้านขายยาสองแห่งในลอสแองเจลิส
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมวดหมู่พรีโรลของ 35 ซึ่งมียอดขายเพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้สุทธิและรายได้ CPG ลดลงอย่างมีนัยสําคัญทั้งตามลําดับและเมื่อเทียบเป็นรายปี
- การออกจากโรงงานเพาะปลูกในเดือนมกราคม 2024 ทําให้ไม่มีรายได้จากดอกไม้จํานวนมาก
- อัตรากําไรขั้นต้นแย่ลงเป็นลบ 29% โดยได้รับอิทธิพลจากการขายสินค้าคงคลังที่มีต้นทุนสูงกว่า
ไฮไลท์ Bullish
- การเข้าสู่ตลาดค้าปลีกเชิงกลยุทธ์อาจให้โอกาสในการเติบโตใหม่
- มีมาตรการลดต้นทุนเพื่อปรับปรุงอัตรากําไรและผลกําไร
- หมวดหมู่พรีโรลของ 35 ของบริษัทมียอดขายเพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส
พลาด
- รายได้ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันมีมูลค่ารวม 11.7 ล้านดอลลาร์ ลดลง 44% จากปีก่อนหน้า
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานในไตรมาสที่ 3 สูงที่ 57% ของยอดขาย โดยได้รับอิทธิพลจากค่าใช้จ่ายหนี้เสีย 0.6 ล้านดอลลาร์
- ทุนสํารองเงินสดลดลงเหลือ 0.3 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทจัดการกับความกังวลเกี่ยวกับการขาดแคลนสินค้าคงคลังและปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่ส่งผลกระทบต่อแบรนด์ที่จัดจําหน่าย
- การอภิปรายเกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการลดต้นทุนต่อความสามารถในการทํากําไรในอนาคต
- คําอธิบายกลยุทธ์ของบริษัทในการฟื้นตัวจากสถานะเงินทุนหมุนเวียนติดลบ
การเรียกผลประกอบการของ Lowell Farms แสดงให้เห็นภาพของบริษัทที่เผชิญกับความท้าทายทางการเงินที่สําคัญ แต่มีแผนกลยุทธ์ในการหันไปสู่บริการค้าปลีกและการจัดการ ซึ่งอาจปูทางไปสู่การเติบโตในอนาคต
ผู้นําของบริษัทยังคงมองโลกในแง่ดี โดยมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มการขายเชิงบวกในบางหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์และการประหยัดต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับเปลี่ยนการดําเนินงานล่าสุด ด้วยผลกระทบที่คาดการณ์ไว้ของการดําเนินงานค้าปลีกใหม่ในลอสแองเจลิส Lowell Farms จึงวางตําแหน่งตัวเองสําหรับการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ไตรมาสที่สามของปี 2024 ที่ท้าทายของ Lowell Farms Inc. ได้รับการชี้ให้เห็นเพิ่มเติมจากข้อมูล InvestingPro ล่าสุด ซึ่งเน้นย้ําถึงการต่อสู้ทางการเงินของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่เพียง 0.26 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ตกต่ําอย่างรุนแรง สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานรายได้สุทธิที่ลดลง 48% เมื่อเทียบเป็นรายปีและการออกจากโรงงานเพาะปลูก
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Lowell Farms กําลัง "เผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว" และ "ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก" ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ยืนยันเงินทุนหมุนเวียนติดลบของบริษัทที่ 1.9 ล้านดอลลาร์ และเงินสดสํารองลดลงเหลือ 0.3 ล้านดอลลาร์ เคล็ดลับที่ระบุว่าบริษัท "ไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" เห็นได้ชัดในการรายงานขาดทุนจากการดําเนินงาน 2.8 ล้านดอลลาร์และขาดทุนสุทธิ 3.6 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3
ตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทแสดงให้เห็นภาพที่ชัดเจน ด้วยอัตราส่วนราคาต่อบัญชีเพียง 0.03 Lowell Farms กําลัง "ซื้อขายที่ราคา/บัญชีทวีคูณต่ํา" ตามที่ InvestingPro ชี้ให้เห็น นี่อาจบ่งชี้ว่าตลาดประเมินมูลค่าของบริษัทต่ํากว่ามูลค่าตามบัญชีอย่างมาก อาจเป็นเพราะความท้าทายทางการเงินอย่างต่อเนื่องและแนวโน้มการเติบโตเชิงลบ
รายรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 22.12 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่น่ากังวล -31.95% ในช่วงเวลาเดียวกัน การลดลงนี้เด่นชัดยิ่งขึ้นในตัวเลขรายไตรมาส โดยมีการเติบโตของรายได้ -49.69% สําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับปัญหาที่บริษัทรายงานในตลาดกัญชา
อัตรากําไรขั้นต้นที่ -38.94% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงความยากลําบากของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไร ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ Lowell Farms "ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ"
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 92.5% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการย้ายเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในตลาดค้าปลีกและมาตรการประหยัดต้นทุนที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ควรมองสิ่งนี้ในบริบทของราคาที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญในช่วงเวลาที่ยาวนาน โดยราคาหุ้นลดลง 93.86% ในปีที่ผ่านมา
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ Lowell Farms ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน