ในการแถลงผลประกอบการล่าสุด Rafi Amit ซีอีโอของ Camtek (แนสแด็ก: CAMT) ได้ประกาศรายได้ที่ทําลายสถิติสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 40% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว รายได้ของบริษัทในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 112 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเติบโต 10% จากไตรมาสก่อนหน้า
ผลิตภัณฑ์การประมวลผลสูงสุดประสิทธิภาพ (HPC) ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการ Generative AI มีส่วนช่วยครึ่งหนึ่งของรายได้ Camtek คาดการณ์ว่าแนวโน้มนี้จะดําเนินต่อไป โดยคาดการณ์แนวโน้มที่แข็งแกร่งสําหรับภาค HPC และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง CFO Moshe Eisenberg เน้นย้ําถึงสถานะทางการเงินของบริษัทเพิ่มเติม โดยรายงานรายได้สุทธิ 37 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.75 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด และเงินสดสํารอง 489 ล้านดอลลาร์
ประเด็นสําคัญ
- Camtek มีรายได้เป็นประวัติการณ์ 112 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ผลิตภัณฑ์ HPC คิดเป็น 50% ของรายได้ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการ Generative AI
- มีรายงานอัตรากําไรขั้นต้นและอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 51% และมากกว่า 30% ตามลําดับ
- คําแนะนํารายได้ในไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ประมาณ 115 ล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์การเติบโต 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- การเปิดตัวระบบ Eagle G5 ที่ SEMICON ไต้หวันสร้างคําสั่งซื้อมากกว่า 20 ล้านดอลลาร์
- ระบบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงใหม่คาดว่าจะเปิดตัวที่ SEMICON Korea ในต้นปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- รายได้ประจําปีที่คาดการณ์ไว้ที่ 427 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 เพิ่มขึ้น 35% จากปี 2023
- ความต้องการ HPC ที่แข็งแกร่งคาดว่าจะดําเนินต่อไป โดยมีส่วนสนับสนุนประมาณ 50% ต่อธุรกิจ
- ผลิตภัณฑ์ตรวจสอบระดับไฮเอนด์ใหม่ที่จะสร้างรายได้ 20-30 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2025
- การขยายกําลังการผลิตของยุโรปเพื่อรองรับรายได้มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- การมีส่วนร่วมของจีนต่อรายได้คาดว่าจะลดลงเหลือ 30-35% ในปีนี้
- ปัญหาคุณสมบัติที่ลูกค้าต้องเผชิญเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ HBM อาจส่งผลต่อการเติบโต
ไฮไลท์ Bullish
- การฟื้นตัวในตลาดเซนเซอร์ภาพ CMOS และแอพพลิเคชั่นแบบพัดลมออก จีน>- ความต้องการซิลิกอนคาร์ไบด์ฟื้นตัว โดยเฉพาะในประเทศจีน
- แนวโน้มเชิงบวกสําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024 และไตรมาสที่ 1 ปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากงานในมือที่แข็งแกร่งและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่
พลาด
- ข้อจํากัดด้านอุปทานในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นผิว 2.5D แม้ว่าจะมีการผ่อนคลายในปี 2025
- การมองเห็นเกินหกเดือนยังไม่ชัดเจน ซึ่งก่อให้เกิดความท้าทายสําหรับการคาดการณ์ระยะยาว
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารกําลังรักษาความปลอดภัยพื้นที่ห้องปลอดเชื้อที่มีการแข่งขันที่จํากัด เพื่อให้มั่นใจว่ากําลังการผลิตเป็นไปตามแผน
- บริษัทกําลังจัดส่งเครื่องจักร สูงสุด 40 เครื่องให้กับลูกค้าหลายรายในแต่ละไตรมาส
- หน่วยความจําแบนด์วิดท์สูง (HBM) อยู่ในสภาพที่ดีและคาดว่าจะดําเนินต่อไปในไตรมาสที่ 1
มุมมองในแง่ดีของ Camtek ได้รับการสนับสนุนจากการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ในภาค HPC และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ควบคู่ไปกับแผนการขยายตัวและการนําเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ ความสามารถของบริษัทในการจัดการขีดความสามารถและข้อจํากัดด้านอุปทานในขณะที่ยังคงรักษาท่อส่งท่อส่งน้ํามันจีนให้สัญญาณถึงศักยภาพที่แข็งแกร่งสําหรับการเติบโตที่ยั่งยืน อย่างไรก็ตาม การลดลงของรายได้จากจีนและปัญหาคุณสมบัติของลูกค้าที่อาจเกิดขึ้นทําให้เกิดความท้าทายที่ Camtek จะต้องนําทาง ด้วยความมุ่งมั่นที่จะให้ข้อมูลอัปเดตในไตรมาสต่อๆ ไป ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียมีแนวโน้มที่จะจับตาดูประสิทธิภาพของ Camtek ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์แบบไดนามิกอย่างใกล้ชิด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่น่าประทับใจของ Camtek ตามที่เน้นย้ําในการแถลงผลประกอบการได้รับการพิสูจน์เพิ่มเติมจากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทอยู่ที่ 18.81% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตรายไตรมาส 39.09% สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 วิถีการเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นในตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งของ Camtek โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.87 พันล้านดอลลาร์
เคล็ดลับ InvestingPro เผยให้เห็นว่า Camtek ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งยืนยันรายงานของ CFO ที่มีเงินสดสํารอง 489 ล้านดอลลาร์ ฐานทางการเงินที่มั่นคงนี้ช่วยให้ Camtek มีความยืดหยุ่นในการลงทุนในผลิตภัณฑ์ใหม่และขยายกําลังการผลิตตามที่ระบุไว้ในกลยุทธ์การเติบโต
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทเห็นได้ชัดจากอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 47.39% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 22.62% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้สอดคล้องกับอัตรากําไรขั้นต้นและกําไรจากการดําเนินงานที่รายงานในการเรียกผลประกอบการ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ Camtek ในการรักษาความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งท่ามกลางการเติบโตอย่างรวดเร็ว
เคล็ดลับ InvestingPro ระบุว่านักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน ซึ่งสอดคล้องกับรายได้ประจําปีที่คาดการณ์ไว้ที่ 427 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 แนวโน้มเชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์เจ็ดคนได้ปรับผลประกอบการขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง
เป็นที่น่าสังเกตว่า Camtek ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 40.22 (ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา) ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัทในภาค HPC และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง อย่างไรก็ตาม นี่ยังชี้ให้เห็นว่าหุ้นมีราคาพรีเมี่ยม ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาในการประเมินมูลค่า
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ Camtek ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน