IHS Holding Limited (นิวยอร์ก: IHS) กล่าวถึงผลประกอบการทางการเงินในไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 โดยเผยให้เห็นว่ารายได้ทั่วไปเพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งตอบโต้กับรายได้รวมที่ลดลง 10% ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการลดค่าเงินไนราของไนจีเรียอย่างมีนัยสําคัญ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทเพิ่มขึ้น 3% เป็น 246 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร 58.5% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในการดําเนินงานทางการเงิน
ไฮไลท์ที่สําคัญคือการต่ออายุสัญญาหอคอยกับ MTN ไนจีเรีย ซึ่งมีส่วนทําให้รายได้ตามสัญญาเพิ่มขึ้นเป็น 12.3 พันล้านดอลลาร์ และขยายระยะเวลาผู้เช่าเฉลี่ยเป็น 8.1 ปี IHS Holding ยังปรับแนวทางรายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ลงและประกาศการทบทวนเชิงกลยุทธ์สําหรับการขายสินทรัพย์เพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น
ประเด็นสําคัญ
- IHS Holding รายงานรายได้ทั่วไปเพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้รวมลดลง 10% เนื่องจาก EBITDA52% ของไนราไนจีเรีย
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วไนจีเรีย 246 ล้าน โดยมีอัตรากําไร 58.5%
- การต่ออายุสัญญาหอคอย MTN ไนจีเรียขยายไปถึงปี 2032 ปรับปรุงการมองเห็นรายได้
- ระยะเวลาผู้เช่าเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 8.1 ปี โดยมีรายได้ตามสัญญาอยู่ที่ 12.3 พันล้านดอลลาร์
- แก้ไขคําแนะนํา CapEx ปี 2024 เป็น 270 ล้านดอลลาร์เป็น 300 ล้านดอลลาร์
- วางแผนที่จะระดมทุน 500 ล้านถึง 1 พันล้านดอลลาร์สําหรับการลดหนี้ การซื้อหุ้นคืน หรือเงินปันผล
- อัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิคงอยู่ที่ 3.9 เท่า ภายในกรอบเป้าหมาย 3 ถึง 4 เท่า
แนวโน้มบริษัท
- IHS Holding ตั้งเป้าที่จะบรรลุหรือเกินกว่ารายได้ในปี 2024 ตามคําแนะนํา EBI ที่ปรับปรุงแล้ว EBITDA="ไนจีเรีย">ไนจีเรีย ALFCF
- บริษัทคาดการณ์ ALFCF เพิ่มขึ้นในปี 2025 เนื่องจากการเติบโตของ EBITDA และภาษีหัก ณ ที่จ่ายที่ลดลงในไนจีเรีย
- คําแนะนํา CapEx ทั้งปี 2024 ได้รับการแก้ไขลง ซึ่งสะท้อนถึงการปรับใช้เงินทุนอย่างมีระเบียบวินัย
- มีการวางแผนการเสนอขายหุ้นกู้อาวุโสแบบสองงวดเพื่อรีไฟแนนซ์หนี้ที่มีอยู่
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้โดยรวมที่รายงานลดลง 11% ได้รับแรงหนุนจากอุปสรรคจากอัตราแลกเปลี่ยน
- การเกิดอุบัติเหตุในไนจีเรียส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานในบราซิล แซมเบีย โกตดิวัวร์ และแคเมอรูน
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้ส่วนงานของไนจีเรียเติบโตประมาณ 87% แบบออร์แกนิก
- บริษัทได้ลดความเสี่ยงต่อความผันผวนของราคาไฟฟ้า โดยรายได้ส่วนใหญ่ตอนนี้ถูกจัดทําดัชนีหรือส่งต่อไปยังลูกค้า
- ผลกระทบสุทธิในเชิงบวกต่อการเงินปี 2024 เนื่องจากสมมติฐานสกุลเงินที่ดีเกี่ยวกับไนรา
พลาด
- CapEx สําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ลดลง 34% เมื่อเทียบเป็นรายปี สะท้อนให้เห็นถึงความสําเร็จของการลงทุนใน Project Green และต้นทุนการบํารุงรักษาที่ลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารจัดการกับความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของการเช่า ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่ดีด้วยการแก้ไขสัญญาเช่า 3,500 ราย EBITDA และเพิ่มผู้เช่าใหม่ 600-700 รายในปีที่ผ่านมา
- คําแนะนํา CapEx ชี้ให้เห็นทิศทางที่มั่นคงสําหรับปีหน้า โดยมุ่งเน้นไปที่การลดต้นทุนที่ยั่งยืนและอัตรากําไร EBITDA ที่คาดไว้ประมาณ 54%
โดยสรุป IHS Holding Limited ได้วางตําแหน่งตัวเองเพื่อนําทางความผันผวนของสกุลเงินในขณะที่รักษารายได้ระยะยาวผ่านการต่ออายุสัญญาเชิงกลยุทธ์และการจัดการทางการเงินอย่างมีระเบียบวินัย การมุ่งเน้นของบริษัทในการรักษางบดุลที่แข็งแกร่งและส่งมอบคําแนะนําแม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย แต่ก็เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการดําเนินงานที่เป็นเลิศและมูลค่าของผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินของ IHS Holding Limited ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่เผชิญกับความท้าทายที่สําคัญในขณะที่ยังคงรักษาความยืดหยุ่นในการดําเนินงาน ข้อมูลของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตของบริษัท
จากข้อมูลล่าสุด IHS Holding มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 879.31 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อพิจารณาจากบทบาทในภาคโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม การประเมินมูลค่าตลาดนี้ควรพิจารณาจากผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของบริษัทและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 1,783.19 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีรายได้เติบโต -16.75% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงของบทความเกี่ยวกับรายได้รวมที่ลดลง 10% ซึ่งสาเหตุหลักมาจากการลดค่าเงินไนราของไนจีเรีย แม้จะมีแรงกดดันจากยอดขายนี้ แต่ IHS Holding ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 55.99% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 27.84% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพในสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย
เคล็ดลับของ InvestingPro บ่งชี้ว่าหุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์อยู่ที่ -11.41% ความผันผวนในระยะสั้นนี้อาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่งที่ชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของหุ้นบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้อาจเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากบริษัทให้ความสําคัญกับการลดหนี้สินและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่อาจเกิดขึ้นผ่านการซื้อคืนหรือเงินปันผล
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ IHS Holding ไม่ได้ทํากําไร EBITDA จีเรีย>ไนจีเรียในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ตามเคล็ดลับของ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง การคาดการณ์นี้สอดคล้องกับคําแนะนําของฝ่ายบริหารและผลประโยชน์ที่คาดหวังจากการเติบโตของ EBITDA และภาษีหัก ณ ที่จ่ายที่ลดลงในไนจีเรีย
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ IHS Holding มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 5 ข้อสําหรับ IHS Holding ซึ่งสามารถนําเสนอมุมมองที่มีคุณค่าเกี่ยวกับโอกาสในอนาคตและศักยภาพในการลงทุนของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน