ทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ริโอแคน (REIT) รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในกิจกรรมการเช่าและอัตราการเข้าพักค้าปลีก Jonathan Gitlin ซีอีโอของบริษัทประกาศตัวเลขการเช่าเป็นประวัติการณ์ โดยมีการสรุป 1.3 ล้านตารางฟุต รวมถึงสัญญาเช่าใหม่ที่ค่าเช่าสุทธิเฉลี่ยสูงกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัทอย่างมีนัยสําคัญ อัตราการเข้าพักของ Retail แตะระดับสูงสุดใหม่ โดยมีพื้นที่ค้าปลีกที่มุ่งมั่นและพื้นที่ค้าปลีกเกือบเต็ม
RioCan ยังประสบความสําเร็จในการเช่าพื้นที่ที่ก่อนหน้านี้ถูกครอบครองโดยผู้เช่าที่ล้มเหลว ซึ่งช่วยปรับปรุงคุณภาพของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา บริษัทตั้งเป้าที่จะบรรลุเป้าหมายหนี้สินสุทธิที่ปรับปรุงแล้วต่อ EBITDA ภายในสิ้นปีนี้ และมีความก้าวหน้าในการลดการใช้จ่ายในการก่อสร้าง
มีการปรับโครงสร้างพนักงานเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพทรัพยากร ส่งผลให้บุคลากรลดลง 9.5% เงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) ในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี และบริษัทคาดว่าจะบรรลุคําแนะนําทั้งปีแม้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างที่ไม่เกิดขึ้นซ้ําก็ตาม
ประเด็นสําคัญ
- ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ RioCan แสดงให้เห็นถึงสถิติ leaRetailctivity โดยมีพื้นที่ 1.3 ล้านตารางฟุตเสร็จสิ้น
- อัตราการเข้าพักค้าปลีกแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 97.8% และ 98.6% สําหรับพื้นที่ที่มุ่งมั่นและพื้นที่ค้าปลีกตามลําดับ
- บริษัทให้เช่าพื้นที่ 261,000 ตารางฟุตให้กับผู้ค้าปลีกรายใหญ่ เพื่อเพิ่มคุณภาพของพอร์ตโฟลิโอ EBITDA>- RioCan ตั้งเป้าที่จะบรรลุเป้าหมายหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ระดับไฮเอนด์ที่ปรับปรุงแล้วแปดถึงเก้าเท่าภายในสิ้นปี
- การปรับโครงสร้างกําลังคนลดกําลังคนลง 9.5% เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ
- FFO ไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้นเป็น 0.46 ดอลลาร์ต่อหน่วย เพิ่มขึ้นจาก 0.45 ดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี
- บริษัทระดมทุนได้ 1.05 พันล้านดอลลาร์ในอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 4.5%
- กําลังใช้แนวทางการพัฒนาอย่างระมัดระวัง โดยพิจารณาความร่วมมือสําหรับโครงการในอนาคต
- ได้ตั้งเป้าหมาย 50 ถึง 60 ล้านดอลลาร์ใน NOI ที่อยู่อาศัยภายในสิ้นปี 2026
แนวโน้มบริษัท
- RioCan มุ่งเน้นไปที่การบรรลุอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA แปดถึงเก้าเท่า
- บริษัทมุ่งมั่นที่จะปรับปรุงงบดุลผ่านการชําระหนี้และการปรับใช้เงินทุนใหม่
- เน้นที่การสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ยืดหยุ่นและรักษาความสัมพันธ์กับผู้เช่าที่แข็งแกร่ง
ไฮไลท์ Bearish
- อัตราการเข้าพักที่อยู่อาศัยลดลง 140 ถึง 170 จุดพื้นฐานตั้งแต่สิ้นไตรมาสถึงวันที่ 11 พฤศจิกายน
- ผลกระทบของตําแหน่งงานว่าง 10 ตําแหน่งต่อการเติบโตของ NOI ในร้านเดียวกันตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันนั้นมีนัยสําคัญ ซึ่งส่งผลให้ลดลงจากคําแนะนําเบื้องต้น
ไฮไลท์ Bullish
- ความพยายามในการจัดหาเงินทุนล่าสุดของบริษัทได้ปรับปรุงสภาพคล่องเป็น 1.7 พันล้านดอลลาร์และลดอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของหนี้สินทั้งหมด
- การจัดตั้งทีมประสบการณ์ผู้เช่าคาดว่าจะช่วยอํานวยความสะดวกในการเติบโตของกิจกรรมการเช่า
- RioCan คาดการณ์การฟื้นตัวของอัตราการเข้าพักและยังคงมั่นใจในคุณภาพของสินทรัพย์ของตน
พลาด
- บริษัทคาดว่าผลกระทบ 0.03 ดอลลาร์ต่อหน่วยจากการปรับโครงสร้างในไตรมาสที่ 4
ไฮไลท์ Q&A
- การขาย Strada เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของ RioCan ในการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนที่อยู่อาศัย
- บริษัทกําลังสํารวจตัวเลือกการสร้างรายได้จากที่อยู่อาศัยต่างๆ รวมถึงการแยกออก
- การเปลี่ยนแปลงนโยบายการย้ายถิ่นฐานของรัฐบาลกลางที่เสนอไม่คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อกลุ่มประชากรผู้เช่าเป้าหมายของพอร์ตโฟลิโอ RioCan Living
- หนี้สินต่อมูลค่าทางบัญชีรวมสําหรับพอร์ตที่อยู่อาศัยคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 50%
RioCan REIT พร้อมสัญลักษณ์ (TSX: REI. UN) ยังคงนําทางตลาดด้วยความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงินและการเติบโต การให้ความสําคัญกับประสบการณ์ของผู้เช่า การจัดการสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ และการนําทางตลาดอย่างระมัดระวัง ควบคู่ไปกับผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง ทําให้บริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับความสําเร็จในอนาคตอสังหาริมทรัพย์>
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ RioCan Real Estate Investment Trust (RIOCF) สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro ผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งของบริษัทและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์สะท้อนให้เห็นในข้อมูลทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาด
จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของ RioCan อยู่ที่ 6.49% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยมีการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่โดดเด่นที่ 10.79% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 การเติบโตนี้สอดคล้องกับกิจกรรมการเช่าที่บันทึกไว้ของบริษัทและอัตราการเข้าพักที่สูง
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทได้รับการเน้นย้ําโดยเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า RioCan ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 57.77% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพแม้จะมีความท้าทายในตลาด
ความมุ่งมั่นของ RioCan ต่อมูลค่าผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดในประวัติการจ่ายเงินปันผล เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัทได้คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 31 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 5.91% ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่มีมาอย่างยาวนานนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของ RioCan ในการสร้างมูลค่าที่ยั่งยืนให้กับนักลงทุน
ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของบริษัทชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้น ด้วยอัตราส่วน P/E (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 11.92 และอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 0.76 RioCan ดูเหมือนจะซื้อขายในระดับที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับรายได้และมูลค่าทางบัญชี สิ่งนี้ได้รับการเสริมด้วยเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่าบริษัทซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ปัจจุบัน มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 6 ข้อสําหรับ RioCan ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน