ในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2024 Paul Prager ซีอีโอของ TeraWulf Inc. (ตัวย่อ: WULF) และ CFO Patrick Fleury ได้สรุปผลลัพธ์ทางการเงินล่าสุดของบริษัทและการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์
TeraWulf ขายหุ้นในกิจการร่วมค้า Nautilus Cryptomine และกําลังขยายขีดความสามารถด้านการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) แม้การขุด Bitcoin และรายได้จะลดลง แต่บริษัทก็ได้ระดมทุนจํานวนมากผ่านการเสนอขายพันธบัตรและโครงการซื้อหุ้นคืน
เมื่อมองไปข้างหน้า TeraWulf กําลังเตรียมพร้อมสําหรับการอัปเกรดโครงสร้างพื้นฐานและคาดว่าจะลดความสามารถในการขุดชั่วคราว โดยมีแผนที่จะประกาศพันธมิตรโฮสติ้ง HPC ที่สําคัญภายในสิ้นปี
ประเด็นสําคัญ
- TeraWulf ขายหุ้น 25% ใน Nautilus Cryptomine ในราคา 92 ล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเน้นไปที่การขยาย HPC
- บริษัทขุด 555 Bitcoin ในไตรมาสนี้ ลดลง 21% จากไตรมาสก่อนหน้า
- รายได้ GAAP ลดลง 24% เป็น 27.1 ล้านดอลลาร์ โดยมีมูลค่าเฉลี่ย 61,075 ดอลลาร์ต่อ Bitcoin
- TeraWulf ระดมทุนได้ 500 ล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายพันธบัตรแปลงสภาพและซื้อหุ้นคืน 115 ล้านดอลลาร์
- SG&A ที่ปรับปรุงแล้วและค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขยายโฮสติ้ง HPC
แนวโน้มบริษัท
- TeraWulf วางแผนที่จะปรับปรุงความคิดริเริ่ม HPC ด้วยศูนย์ข้อมูลใหม่ภายในต้นปี 2025
- คาดว่าจะมีการประกาศพันธมิตรโฮสติ้ง HPC ครั้งแรกภายในสิ้นปี
- เงินสดที่ไม่ได้ปันส่วนกว่า 380 ล้านดอลลาร์ถูกจัดสรรไว้สําหรับการเติบโต
- มีการวางแผนรายจ่ายด้านทุนจํานวนมากสําหรับการซื้อโครงสร้างพื้นฐานและนักขุด
ไฮไลท์ Bearish
- การหยุดทํางานตามแผนในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายนจะส่งผลกระทบต่อความสามารถในการขุดชั่วคราว
- บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้น 23.0 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 11.2 ล้านดอลลาร์
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 6.0 ล้านดอลลาร์จาก 19.5 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bullish
- TeraWulf ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน 3.4 เท่าจากการขาย Nautilus Cryptomine
- ต้นทุนการดําเนินงานยังคงสามารถแข่งขันได้ โดยมีต้นทุนการขุด 54,000 ดอลลาร์ต่อ Bitcoin
- ฝ่ายบริหารถือหุ้น 30% ใน TeraWulf และยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนโครงการ
พลาด
- ผลผลิตการขุด Bitcoin ทั้งหมดของบริษัทและรายได้ GAAP ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า
- คาดว่าต้นทุนการผลิตจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสถัดไปก่อนที่จะลดลงที่คาดการณ์ไว้
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับผลกระทบของคําตัดสินของ FERC ต่อการกําหนดราคาและการจัดหาเงินทุนของโครงการ
- บริษัทอยู่ระหว่างการหารือขั้นสูงสําหรับสัญญา HPC และได้รับการตอบรับในเชิงบวกเกี่ยวกับการพิสูจน์แนวคิดของ WULF Den
- TeraWulf กําลังเพิ่มประสิทธิภาพกองเรือขุดเพื่อประสิทธิภาพ โดยขายเครื่องจักรที่มีประสิทธิภาพน้อยลง
การหมุนเชิงกลยุทธ์ของ TeraWulf ไปสู่ HPC สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้น โดยความต้องการพลังงานของศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
แม้จะมีความพ่ายแพ้ทางการเงินในการขุด Bitcoin แต่การเปลี่ยนไปใช้ HPC ของบริษัทและตลาดการเงินโครงการในแง่ดีสามารถวางตําแหน่งได้ดีสําหรับการเติบโตในอนาคต
ผู้บริหารยังคงมุ่งมั่นที่จะเพิ่มผลกําไรและมูลค่าของผู้ถือหุ้น โดยมุ่งเน้นที่ความโปร่งใสและความพร้อมในการดําเนินงานสําหรับการขยายธุรกิจที่กําลังจะเกิดขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การหมุนเชิงกลยุทธ์ของ TeraWulf ไปสู่การประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) และการซ้อมรบทางการเงินล่าสุดได้รับความสนใจจากนักลงทุนและนักวิเคราะห์ จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 3.26 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต
แม้จะมีความท้าทายล่าสุดในการผลิตการขุด Bitcoin และรายได้ที่ลดลง แต่ TeraWulf ก็แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่น่าทึ่ง ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้เพิ่มขึ้น 197.49% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ 130.16% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์และแผนการขยายตัวของบริษัทที่ระบุไว้ในการประกาศผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน ซึ่งสนับสนุนมุมมองในแง่ดีของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับความคิดริเริ่ม HPC และความร่วมมือที่จะเกิดขึ้น หุ้นของบริษัทยังแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่สําคัญ โดย InvestingPro รายงานผลตอบแทนรวมของราคา 744.55% ในช่วงปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 280.8% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า TeraWulf ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและไม่สามารถทํากําไรได้ในขณะนี้ ตามที่ชี้ให้เห็นโดย InvestingPro Tips อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ -74.45 (ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา) สะท้อนให้เห็นถึงการขาดความสามารถในการทํากําไร ซึ่งสอดคล้องกับการขาดทุนสุทธิที่รายงานในการเรียกผลประกอบการ
ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นมีความแข็งแกร่งเป็นพิเศษ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นผลตอบแทน 11.21% ในสัปดาห์ที่แล้ว และผลตอบแทน 102.61% ในเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับการประกาศเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและกิจกรรมการระดมทุนที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
เป็นที่น่าสังเกตว่า TeraWulf ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 93.58% ของจุดสูงสุด เมื่อรวมกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า RSI บ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป อาจรับประกันความระมัดระวังสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อสําหรับ TeraWulf ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีค่าอย่างยิ่งเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องของบริษัทและลักษณะที่ผันผวนของภาคการขุดสกุลเงินดิจิทัล
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน