เฟดชั่งน้ําหนักการเปลี่ยนแปลงกฎเพื่อลดความต้องการเงินทุนของธนาคารขนาดใหญ่

ธนาคารกลางสหรัฐกําลังพิจารณาการปรับเปลี่ยนการคํานวณ "ค่าธรรมเนียม GSIB" ซึ่งเป็นข้อกําหนดด้านเงินทุนสําหรับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดแปดแห่งของประเทศซึ่งอาจช่วยประหยัดสถาบันเหล่านี้ได้หลายพันล้านดอลลาร์ ค่าธรรมเนียม GSIB ก่อตั้งขึ้นในปี 2015 เพื่อเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินของธนาคารที่มีความสําคัญเชิงระบบระดับโลกของสหรัฐฯ (GSIBs) โดยกําหนดให้พวกเขาถือเงินทุนเพิ่มเติม

การปรับปรุงที่เสนอของเฟดจะเกี่ยวข้องกับการปรับปัจจัยการผลิตหรือ "ค่าสัมประสิทธิ์" ที่ใช้ในการคํานวณค่าธรรมเนียมเพื่อพิจารณาการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งจะสะท้อนถึงขนาดของธนาคารที่สัมพันธ์กับเศรษฐกิจโลกได้แม่นยํายิ่งขึ้น การอัปเดตนี้อาจนําไปสู่การลดคะแนนเชิงระบบของธนาคารเหล่านี้ ซึ่งจะลดค่าธรรมเนียมเงินทุน

ณ ไตรมาสแรกของปี 2024 ทุนรวมที่ถือโดย GSIB ของสหรัฐฯ เนื่องจากค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมมีมูลค่าประมาณ 230 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้แต่การปรับค่าธรรมเนียมเล็กน้อยก็สามารถแปลเป็นการประหยัดได้มากสําหรับธนาคารเหล่านี้ ซึ่งรวมถึง JPMorgan, Citigroup และ Bank of America เป็นต้น

ตัวอย่างเช่น การลดค่าธรรมเนียม 0.5% อาจหมายถึงการประหยัดได้มากกว่า 8 พันล้านดอลลาร์สําหรับทั้ง JPMorgan และ Bank of America

การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นถูกมองว่าเป็นการพัฒนาที่สําคัญในความพยายามอันยาวนานของธนาคารในการลดค่าธรรมเนียม ซึ่งก่อนหน้านี้มีความคืบหน้าเพียงเล็กน้อย การพิจารณาของเฟดในประเด็นนี้ยังเกิดขึ้นพร้อมกับการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับกฎเงินทุน ซึ่งเปิดโอกาสให้ธนาคารสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบอื่นๆ ที่พวกเขาแสวงหามานาน

ค่าธรรมเนียม GSIB ซึ่งกําหนดเป้าหมายไปที่ขนาด ความเชื่อมโยงระหว่างกัน ความซับซ้อน และกิจกรรมข้ามพรมแดนของธนาคาร ถูกนํามาใช้เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการเงินโลกในปี 2009 เฟดระบุว่าในขณะที่ค่าสัมประสิทธิ์ถูกกําหนดโดยใช้ข้อมูลตั้งแต่ปี 2555-2556 เพื่อช่วยในการคาดการณ์และการวางแผนสําหรับธนาคาร เฟดจะทบทวนกรอบการทํางานเป็นระยะ

ธนาคารได้โต้แย้งว่าการตรวจสอบนั้นเกินกําหนดเนื่องจากวิธีการในปัจจุบันไม่ได้สะท้อนถึงขนาดสัมพัทธ์อย่างถูกต้องเนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป

ในจดหมายสาธารณะถึงเฟดในเดือนมกราคม JPMorgan เน้นย้ําว่า GSIB ของสหรัฐฯ ถือครองกันชนเงินทุนมากกว่า 59 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป โดยเน้นย้ําถึงความจําเป็นในการแก้ไขค่าสัมประสิทธิ์

ในขณะที่การพิจารณาของเฟดกําลังดําเนินอยู่และไม่มีการตัดสินใจขั้นสุดท้าย แต่ความเป็นไปได้ในการปรับปรุงค่าสัมประสิทธิ์ได้รับความสนใจจากอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นกับกฎน่าจะถูกเสนออีกครั้งเพื่อขอความคิดเห็นสาธารณะเพิ่มเติม ซึ่งอาจเลื่อนการตัดสินใจขั้นสุดท้ายออกไปหลายเดือน

โฆษกของ GSIB ที่เกี่ยวข้อง รวมถึง Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, BNY และ NYSE:STT (State Street) ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นหรือไม่ตอบสนองต่อคําขอความคิดเห็นในเรื่องนี้ในทันที

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน