ต่อไปนี้เป็นการวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุดในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในสัปดาห์นี้
สมาชิก InvestingPro จะได้รับความคิดเห็นจากนักวิเคราะห์ AI ที่มีความเคลื่อนไหวในตลาดก่อนเสมอ
JPMorgan อัพเกรด Dell และส่งเสริม Arista
นักวิเคราะห์ของ JPMorgan อัปเกรด Dell Technologies Inc (NYSE:{257|DELL}}) เป็น Overweight จาก Neutral โดยอ้างถึงการใช้ประโยชน์จากบริษัทต่อวงจรการลงทุนด้านคอมพิวเตอร์ที่นำโดย AI
วงจรนี้ “จะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทเซิร์ฟเวอร์ที่มีแบรนด์ (DELL และ HPE ในส่วนครอบคลุมของเรา) แม้ว่าตัวขับเคลื่อนธุรกิจที่เหลือจะมีความหลากหลายมากขึ้น โดยขึ้นอยู่กับฉากระดับมหภาค” นักวิเคราะห์กล่าว
ในทิศทางเดียวกัน พวกเขาส่งเสริม Arista Networks (NYSE:{103925|ANET}}) ให้เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในการเร่งการเติบโตของตลาด AI
“เราคาดว่าเบี้ยประกันภัยมูลค่าในปัจจุบันเท่ากับ (33x P/E เทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 28x) จะยังคงเท่าเดิมหรือขยายออกไปตามรายรับจาก AI ที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยให้เห็นภาพตัวขับเคลื่อนของการเติบโตที่เร็วขึ้น”
BMO กล่าวว่า AI ของ Alphabet และ Amazon อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุด
BMO เริ่มครอบคลุมการวิจัยหุ้น 25 ตัวในภาคอินเทอร์เน็ต รวมถึงภาคส่วนย่อย เช่น การโฆษณาดิจิทัล อีคอมเมิร์ซ การท่องเที่ยวออนไลน์ การโฆษณา/เทคโนโลยีการตลาด และสื่อเชิงโต้ตอบ
เมื่อพูดถึง AI นักวิเคราะห์ของ BMO เน้นย้ำว่า Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการ “ได้รับประโยชน์จากการแพร่กระจายของ generative AI และโมเดลภาษาขนาดใหญ่”
“แม้ว่าการเข้าซื้อ DeepMind ในปี 2014 จะส่งผลให้ความสามารถของ AI เพิ่มสูงขึ้น แต่ Google ก็ได้รวมการเรียนรู้ของเครื่อง (“ML”) เข้ากับผลิตภัณฑ์หลักมาตั้งแต่ปี 2000 ซึ่งส่งผลให้ Alphabet เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมนี้ได้มากกว่า 10 ปี ”
ทางด้าน Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) ก็ได้รับการกล่าวถึงเช่นกัน เนื่องจากคาดว่าหุ้นอีคอมเมิร์ซ “จะได้รับประโยชน์จากปัญญาประดิษฐ์/การเรียนรู้ของเครื่องจักร จากการลงทุนในชิป Trainium และ Inferentia รวมถึงเลเยอร์ชิประดับกลางของสแต็กใน Bedrock และ CodeWhisperer”
AI ขึ้นสู่อันดับต้น ๆ ในรายการลำดับความสำคัญของ CIO
การคาดการณ์ถึงการเติบโตที่เพิ่มขึ้นในการใช้จ่ายด้านไอทีในปี 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ดังที่สะท้อนให้เห็นในการสำรวจ CIO ในไตรมาสที่ 4 ของ Morgan Stanley เพื่อให้สอดคล้องกับความกระตือรือร้นของนักลงทุนที่เพิ่มมากขึ้น โดย CIO ได้ยกระดับ AI และ ML ให้อยู่ในแถวหน้าของรายการลำดับความสำคัญ โดย 68% รับทราบถึงผลกระทบที่มีต่องบประมาณด้านไอทีที่มีอยู่
“การสำรวจ CIO ในไตรมาส 4 ปี 2023 ของเราชี้ให้เห็นว่าการบริโภคด้านไอทีโดยรวมเติบโตเร็วขึ้นจาก 2.6% ในปี 2566 เป็น 3.3% ในปี 2024 แต่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 4.1% ในรอบ 10 ปี (ก่อนโควิด) AI/ML เพิ่มขึ้นสู่อันดับต้น ๆ ของรายการลำดับความสำคัญของ CIO เป็นครั้งแรก ตามมาด้วยคลังข้อมูล/การวิเคราะห์และความปลอดภัย” นักวิเคราะห์กล่าว
“อาจเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจที่สุดที่เปอร์เซ็นต์ของปริมาณงานที่ทำงานบนคลาวด์สาธารณะหลังการปรับให้เหมาะสมเพิ่มขึ้นจาก 29% ในแบบสำรวจไตรมาส 2 ปี 2023 ของเราเป็น 36% ในไตรมาส 4 ปี 2023 เปอร์เซ็นต์ของปริมาณงานที่คาดว่าจะทำงานบนคลาวด์สาธารณะในอีก 3 ปีข้างหน้าขยายจาก 46% เป็น 53%”
Marvell PT เติบโตที่ BofA
นักวิเคราะห์ของ Bank of America ปรับราคาเป้าหมายของ Marvell Technology Inc (NASDAQ:MRVL) จาก 68 เป็น 80 ดอลลาร์ต่อหุ้น
การปรับขึ้นนี้มีพื้นฐานมาจากความคืบหน้าของตลาดชิป AI แบบกำหนดเอง หลังจากการหารือร่วมกับทีมผู้บริหารของบริษัทในระหว่างงานแสดงสินค้า CES ในลาสเวกัส BofA ได้สังเกตเห็นแนวโน้มที่ดีในความต้องการ AI บนคลาวด์ ซึ่งมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเพิ่มราคาเป้าหมาย
“การหารือของเรากับ NVDA และ MRVL เป็นไปในเชิงบวกอย่างมาก โดยผู้จำหน่ายทั้งสองราย (พร้อมด้วย AVGO AMD (NASDAQ:AMD)) ได้จัดหาชิ้นส่วนการประมวลผลและเครือข่ายที่สำคัญให้กับลูกค้าระบบคลาวด์” BofA กล่าว
“การอภิปรายของ MRVL ระบุว่าความต้องการชิป AI แบบกำหนดเองของพวกเขาอาจเป็น 1.5-2 เท่าหรือ 250-450 ล้านเหรียญสหรัฐ จากที่เราคาดไว้ก่อนหน้านี้ตอน CY24/25E”
Baidu เตรียมที่จะเป็นผู้มีส่วนร่วมด้าน AI อย่างแข็งขัน โดย Macquarie
Macquarie เริ่มรายงานข่าวของ Baidu Inc (NASDAQ:BIDU) ด้วยเครดิตระดับ Outperform และตั้งราคาเป้าหมายที่ 150 ดอลลาร์ต่อหุ้น ตามบันทึกที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี
นักวิเคราะห์ได้สื่อสารกับนักลงทุนว่าการให้ความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของ Baidu ในธุรกิจโฆษณาหลักนั้น คาดว่าจะช่วยให้ส่วนแบ่งการตลาดมีเสถียรภาพ นอกจากนี้บริษัทยังพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากงบประมาณการโฆษณาที่ฟื้นตัวตามวัฏจักรที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงช่องทางการเติบโตที่เพิ่มเติม
"Baidu ได้จัดสรรทรัพยากรด้านการวิจัยและพัฒนาที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเพื่อสร้าง AI แบบฟูลสแตก ที่ครอบคลุมทั้งสถานการณ์ในองค์กรและผู้บริโภค" นักวิเคราะห์กล่าวเสริม
"แม้ว่าส่วนแบ่งรายได้จาก GenAI จะยังมีน้อยที่เปอร์เซ็นต์แค่หลักเดียว แต่เราคาดว่า Baidu จะยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำในตลาด AI Cloud ของจีนได้ เนื่องมาจากความสามารถด้าน AI ที่แข็งแกร่งของบริษัท และปรับปรุงการรับรู้ของตลาด"
