เมื่อวันพฤหัสบดี TD Cowen ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้น Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 495 ดอลลาร์จาก 470 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอในกลุ่ม Office 365 Commercial ของ Microsoft โดยคาดการณ์การเติบโตของสกุลเงินคงที่ (cc) 14%
แม้ว่าไตรมาสก่อนหน้าจะมีการเติบโต 15% cc แต่บริษัทคาดการณ์ไตรมาสที่อยู่ในบรรทัดสําหรับ Microsoft โดยมีการรวมผู้ขายและการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) ผ่านการอัปเกรดเป็นปัจจัยที่เป็นประโยชน์
ความเห็นจาก TD Cowen ชี้ให้เห็นว่าแม้การเติบโตของที่นั่งจะชะลอตัวลงและข้อเสนอแนะที่หลากหลายเกี่ยวกับการนํา Copilot มาใช้ แต่ Microsoft คาดว่าจะรักษาอิทธิพลการเติบโต 1% จาก Copilot ในการประมาณการสํานักงานประจําปีงบประมาณ 2025
นอกจากนี้ การตรวจสอบของบริษัทยังบ่งชี้ถึงเสถียรภาพของอุปสงค์พีซี โดยคาดการณ์ไตรมาสในบรรทัดหรืออาจดีกว่าที่คาดไว้ด้วยประมาณการการเติบโต 4% cc นี่เป็นบริบทของการคาดการณ์ของ Intel ว่าจะมีการเติบโตของพีซีประมาณ 3% ในปีปฏิทิน 2024 รวมถึงพีซี AI มากกว่า 40 ล้านเครื่อง
การเปิดตัวพีซีและแท็บเล็ตที่เปิดใช้งาน AI โดย Microsoft ในช่วงกลางเดือนมิถุนายนคาดว่าจะช่วยเพิ่มเล็กน้อยในไตรมาสปัจจุบันและส่งผลกระทบที่สําคัญมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีปฏิทิน 2024 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง AI PC คาดว่าจะมีราคาขายเฉลี่ย (ASP) 5-10%
TD Cowen คาดการณ์การเติบโตของรายได้ของ Microsoft ที่ 16% cc ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของ Street ที่ 15% เล็กน้อย และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 42.7% สอดคล้องกับความคาดหวังของ Street
บริษัทคาดการณ์ว่าผลการดําเนินงานของ Microsoft จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับ Azure AI และบริการหลัก ควบคู่ไปกับการเปรียบเทียบที่ง่ายขึ้นและแนวทางมาร์จิ้นที่อนุรักษ์นิยม
ด้วยการซื้อขายหุ้นที่ประมาณ 32 เท่าของอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) โดยประมาณของปีปฏิทินปี 2025 TD Cowen ตั้งข้อสังเกตว่ามีศักยภาพในการปรับประมาณการทางการเงินที่สูงขึ้นเพื่อขับเคลื่อนมูลค่า Microsoft Corporation ของหุ้นต่อไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Microsoft Corporation เป็นจุดสนใจของการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ เมื่อเร็ว ๆ นี้ BofA Securities ได้ปรับเป้าหมายหุ้นสําหรับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเป็น 510 ดอลลาร์ โดยคงอันดับซื้อ
การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในธุรกิจ Office ของ Microsoft โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการเปิดตัว Copilot นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากลุ่มสํานักงานจะเติบโต 20% ภายในไตรมาสแรกของปี 2026 หากแนวโน้มยังคงเป็นไปในทิศทางที่ดี
ในด้านการเงิน ผลประกอบการไตรมาสที่สามของไมโครซอฟท์รายงานรายได้รวม 61.9 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 60.8 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้นําไปสู่ Mizuho Securities และ BMO Capital Markets เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Microsoft โดยอ้างถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในบริการคลาวด์ Azure ของบริษัทและธุรกิจคลาวด์โดยรวม
หน่วยงานด้านการแข่งขันและตลาดของสหราชอาณาจักรได้เริ่มการสอบสวนแนวทางปฏิบัติในการจ้างงานของ Microsoft จาก Inflection AI สตาร์ทอัพ AI ในขณะเดียวกัน สมาชิกสภานิติบัญญัติ GOP ได้ร้องขอการบรรยายสรุปข่าวกรองเกี่ยวกับการลงทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์ของ Microsoft ใน บริษัท AI G42 ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ โดยอ้างถึงความกังวลด้านความมั่นคงของชาติที่อาจเกิดขึ้น การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ําถึงกิจกรรมอย่างต่อเนื่องของบริษัทในภาค AI และบริการคลาวด์ ตลอดจนความท้าทายของ Microsoft Corporation ที่ต้องเผชิญ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของมุมมองในแง่ดีของ TD Cowen ที่มีต่อ Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้มุมมองทางการเงินที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Microsoft อยู่ที่ 3.3 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงขนาดและอิทธิพลอันยิ่งใหญ่ในอุตสาหกรรม อัตราส่วน P/E ของบริษัท ซึ่งเป็นตัวชี้วัดราคาหุ้นปัจจุบันเมื่อเทียบกับกําไรต่อหุ้นอยู่ที่ 38.95 ซึ่งถือว่าสูง ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในอนาคตที่สูง นอกจากนี้ รายได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เพิ่มขึ้นเกือบ 14% ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความสามารถของ Microsoft ในการขยายธุรกิจและรักษาความได้เปรียบในการแข่งขัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความสม่ําเสมอของ Microsoft ในการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นสัญญาณของสุขภาพทางการเงินและความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่า นอกจากนี้ ความผันผวนของราคาที่ต่ําของบริษัทบ่งบอกถึงความมั่นคง ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Microsoft หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และเพิ่มคุณค่าให้กับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
การผสมผสานระหว่างปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ เช่น การเปิดตัวพีซีและแท็บเล็ตที่เปิดใช้งาน AI ที่คาดการณ์ไว้ ทําให้ Microsoft อยู่ในใจในสายตาของทั้งนักวิเคราะห์และนักลงทุน สอดคล้องกับเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นของ TD Cowen และท่าทีขาขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน