Fulgent Genetics (สัญลักษณ์: FLGT) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 โดยมีรายได้รวม 71.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงจาก 84.7 ล้านดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว การลดลงเกิดจากรายได้เล็กน้อยจากการทดสอบ COVID-19 อย่างไรก็ตาม บริษัทมีรายได้จากการวินิจฉัยที่แม่นยําเพิ่มขึ้น 18.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านอนามัยการเจริญพันธุ์และเนื้องอกวิทยา Fulgent Genetics ยังอัปเดตความคืบหน้าเกี่ยวกับผู้สมัครยา FID-007 และ FID-022 โดยอดีตเข้าสู่การทดลองทางคลินิกระยะที่ 2 และรุ่นหลังก้าวไปสู่การประยุกต์ใช้ยาใหม่เพื่อการวิจัยภายในสิ้นปี 2024
ประเด็นสําคัญ
- รายได้รวมลดลงเหลือ 71.7 ล้านดอลลาร์จาก 84.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 เนื่องจากรายได้จากการทดสอบ COVID-19 น้อยที่สุด
- รายได้จากการวินิจฉัยที่แม่นยําเพิ่มขึ้น 18.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- Fulgent เริ่มการทดลองทางคลินิกระยะที่ 2 สําหรับ FID-007 และกําลังดําเนินการกับ FID-022
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานลดลงเหลือ 43.9 ล้านดอลลาร์ และบริษัทรายงานผลขาดทุนจากการด้อยค่า 10.1 ล้านดอลลาร์จากการลงทุนใน Helio Health
- Fulgent รักษางบดุลที่แข็งแกร่งด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่า 815.4 ล้านดอลลาร์
- การคาดการณ์รายได้หลักสําหรับปี 2024 อยู่ที่ 280 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโต 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี และคาดการณ์ว่าจะขาดทุน EPS ที่ 1.70 ดอลลาร์ ไม่รวมค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียว
- บริษัทได้รับสัญญา VA มูลค่า 99 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโตของรายได้ตั้งแต่ปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- รายได้หลักที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024 อยู่ที่ประมาณ 280 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโต 7% จากปีก่อนหน้า
- Fulgent คาดว่าจะรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ไว้ในช่วง 30% สูง และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP ที่ประมาณ -12%
- กําไรต่อหุ้น GAAP คาดว่าจะดีขึ้นจากขาดทุน 1.95 ดอลลาร์เป็นประมาณ 1.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีรายได้ที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้นสําหรับปี
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้รวมของบริษัทลดลงเนื่องจากความต้องการตรวจ COVID-19 ลดลง
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 400,000 ดอลลาร์จาก 18.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023
- Fulgent บันทึกความบกพร่องอย่างมีนัยสําคัญของ Healthoss ที่ 10.1 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใน Helio Health
ไฮไลท์ Bullish
- การวินิจฉัยที่แม่นยํายังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในส่วนอนามัยการเจริญพันธุ์และเนื้องอกวิทยา
- งบดุลที่แข็งแกร่งพร้อมเงินสดสํารองจํานวนมาก
- สัญญา VA มูลค่า 99 ล้านดอลลาร์คาดว่าจะผลักดันการเติบโตของรายได้ในอนาคต
พลาด
-EBITDAompany รายงานรายได้รวมและ Healthed EBITDA ลดลงจากปีก่อนหน้า
- Fulgent ประสบกับผลกระทบ 33% ต่อ EPS เนื่องจากการสูญเสียการด้อยค่าของ Helio Health
ไฮไลท์ Q&A
- David Westenberg จาก Piper Sandler ถามเกี่ยวกับกลยุทธ์การเติบโตในส่วนพยาธิวิทยาทางกายวิภาค โดยฝ่ายบริหารแสดงความมั่นใจในกลยุทธ์การขายที่ปรับปรุงใหม่
- ฝ่ายบริหารยืนยันว่าไม่มีการคาดการณ์ OpEx เพิ่มเติมสําหรับการให้บริการสัญญา VA ล่าสุดเนื่องจากโรงงานในเท็กซัสที่ดําเนินงาน
- มีการหารือเกี่ยวกับกระแสรายได้ที่หลากหลายของบริษัทจากผู้จ่ายเงินต่างๆ โดยมุ่งเน้นไปที่เภสัชจีโนมิกส์เป็นโอกาสที่จ่ายด้วยเงินสด
- ฝ่ายบริหารใช้แนวทางที่ระมัดระวังในการควบรวมกิจการ แต่ระบุว่ายังคงมีความสําคัญ
ในระหว่างการเรียกผลประกอบการ Fulgent Genetics ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ การมุ่งเน้นของบริษัทในการวินิจฉัยที่แม่นยําและการพัฒนายา ควบคู่ไปกับงบดุลที่แข็งแกร่ง ทําให้บริษัทสามารถรับมือกับรายได้จากการทดสอบ COVID-19 ที่ลดลงได้ ด้วยการเริ่มต้นการทดลองทางคลินิกสําหรับผู้สมัครยาและสัญญา VA เชิงกลยุทธ์ Fulgent กําลังวางรากฐานสําหรับการเติบโตในอนาคต แม้จะมีแนวทางที่ระมัดระวังในการควบรวมกิจการ แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับธุรกิจหลักและโอกาสที่เป็นไปได้สําหรับการขยายตัวในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Fulgent Genetics และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 612.96 ล้านดอลลาร์ ซึ่งโดดเด่นเมื่อพิจารณาจากความท้าทายทางการเงินเมื่อเร็วๆ นี้
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าหุ้นของ Fulgent ได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยข้อมูล sEBITDA ผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ที่ -9.03% สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานการลดลงของบริษัทในรายได้รวมและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว นอกจากนี้ หุ้นยังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 65.32% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความระมัดระวังของนักลงทุนเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัท
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งเผยให้เห็นว่า Fulgent ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล สิ่งนี้สอดคล้องกับงบดุลที่แข็งแกร่งของบริษัทที่รายงาน รวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่า 815.4 ล้านดอลลาร์ ความมั่นคงทางการเงินนี้อาจทําให้ Fulgent มีความยืดหยุ่นในการลงทุนในส่วนการวินิจฉัยที่แม่นยําและไปป์ไลน์การพัฒนายา ซึ่งเป็นประเด็นสําคัญที่ต้องให้ความสําคัญสําหรับการเติบโตในอนาคต
อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัทที่ 0.54 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี สิ่งนี้อาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มีคุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ Fulgent และศักยภาพในการเติบโตของรายได้ในอนาคตจากสัญญา เช่น ข้อตกลง VA มูลค่า 99 ล้านดอลลาร์
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ Fulgent Genetics ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกลงไปในโอกาสของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน