เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Citi ได้อัปเดตการประเมินหุ้น Trelleborg AB (TRELB:SS) (OTC: TBABF) ซึ่งเป็นบริษัทวิศวกรรมระดับโลก โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น SEK425 จาก SEK405 ในขณะที่ยังคงอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากบริษัทคาดว่ากําไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี และค่าตัดจําหน่าย (EBITA) ของบริษัทจะทรงตัวที่ 18.1% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดทั่วไป
การวิเคราะห์โดย Citi ชี้ให้เห็นว่าแผนก Marine Systems (TMS) ของ Trelleborg อาจเผชิญกับแรงกดดันด้านมาร์จิ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากการลดสินค้าคงคลังอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม กลุ่มโซลูชั่นอุตสาหกรรม (มอก.) และโซลูชั่นการปิดผนึก (TSS) คาดว่าจะดําเนินการสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ส่วนงาน TSS คาดว่าจะมีอัตรากําไรที่ดีขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสเนื่องจากการดูดซับต่ําเกินไป ซึ่งหมายถึงการกลับรายการของผลกระทบเชิงลบจากวันทํางานที่น้อยลง
นักลงทุนได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากเดือนมิถุนายนซึ่งเป็นเดือนที่สั้นลงในปีนี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อประมาณการการเติบโตแบบออร์แกนิก การประเมินของ Citi บ่งชี้ว่าผลกระทบในวันทํางานมีแนวโน้มเป็นบวกที่ 1.2-1.3% ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ว่าการลดลง 2% อาจไม่มีการพลิกกลับอย่างสมบูรณ์ในไตรมาสแรก แต่ความแตกต่างไม่ควรมีนัยสําคัญ
บริษัทยังถ่ายทอดความคิดเห็นของนักลงทุนเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของ Trelleborg โดยสังเกตว่าดูเหมือนว่าจะเต็มเมื่อพิจารณาถึงผลตอบแทนจากการลงทุน (ROCE) และศักยภาพในการเติบโต
จากข้อมูลของ Citi เพื่อให้หุ้นของ Trelleborg รักษาอันดับปัจจุบันและหลีกเลี่ยงการลดค่าเงินเป็นสิ่งสําคัญสําหรับ บริษัท ที่จะต้องแสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องในการปรับปรุงอัตรากําไร
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน