เมื่อวันอังคาร Citi เริ่มครอบคลุมหุ้น LandBridge (NYSE: LB) ด้วยการจัดอันดับที่เป็นกลางและราคาเป้าหมายที่ 31.00 ดอลลาร์ บริษัทเน้นย้ําถึงตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในลุ่มน้ําเพอร์เมียน ซึ่งมีความเสี่ยงด้านเงินทุนต่ําต่อการเติบโตของน้ํามันและก๊าซเนื่องจากการเป็นเจ้าของที่ดิน บริษัทคาดว่าจะเพิ่มการเติบโตแบบออร์แกนิกผ่านการควบรวมกิจการ โดยมีเป้าหมายเพื่อรวมภาคที่ดินที่กระจัดกระจาย
กลยุทธ์ของ LandBridge รวมถึงการใช้ประโยชน์จากข่าวกรองตลาดที่เป็นกรรมสิทธิ์เพื่อซื้อที่ดินที่มีศักยภาพสูงในการเติบโต นอกเหนือจากแหล่งพลังงานแบบดั้งเดิมแล้ว LandBridge ยังมองหาการกระจายการใช้ที่ดินไปยังภาคพลังงานหมุนเวียน เช่น พลังงานแสงอาทิตย์และลม ตลอดจนศูนย์ข้อมูลและพื้นที่อื่นๆ ที่มีโอกาสเติบโตในระยะยาว จากข้อมูลของ Citi การกระจายความเสี่ยงนี้ทําให้ LandBridge มีตัวเลือกมากขึ้นเมื่อเทียบกับบริษัทพลังงานอื่นๆ
จุดยืนที่เป็นกลางขึ้นอยู่กับมุมมองที่สมดุลของโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนของบริษัท ผลการดําเนินงานในตลาดปัจจุบันของ LandBridge แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยซื้อขายมากกว่า 50% สูงกว่าราคาเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ล่าสุด
ปัจจุบัน การประเมินมูลค่าของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 17.5 เท่าของมูลค่าองค์กรที่ประมาณการในปี 2025 ต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA)
ราคาเป้าหมายของ Citi ที่ 31.00 ดอลลาร์นั้นขึ้นอยู่กับวิธีการมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าประมาณ 18.5 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ของ LandBridge การเริ่มต้นความคุ้มครองและราคาเป้าหมายที่ตั้งไว้สะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์ของ Citi เกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดปัจจุบันของบริษัทและวิถีการเติบโตที่มีศักยภาพในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ LandBridge ได้รับการริเริ่มที่การจัดอันดับ Equal Weight โดยมีเป้าหมาย 29 ดอลลาร์โดย Barclays การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงความเป็นเจ้าของพื้นที่ 220,000 เอเคอร์ของ LandBridge ในลุ่มน้ําย่อยเดลาแวร์ของลุ่มน้ําเพอร์เมียน ซึ่งเป็นภูมิภาคที่ขึ้นชื่อเรื่องกิจกรรมการพัฒนาน้ํามันและก๊าซทั่วโลก
รายได้ของ LandBridge ส่วนใหญ่เกิดจากค่าธรรมเนียมและค่าลิขสิทธิ์ที่เชื่อมโยงกับการใช้ที่ดินและทรัพยากรโดยลูกค้า ซึ่งให้การป้องกันความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในระยะสั้นในระดับหนึ่ง
Barclays ยังคาดการณ์การเติบโตอย่างมากสําหรับ LandBridge โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 36% ใน EBITDA ในปี 2025 และเพิ่มขึ้น 12% ในปี 2026 การเติบโตนี้ส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการที่วางแผนไว้ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 นอกจากนี้ การแปลงกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งของ LandBridge เนื่องจากข้อกําหนดการใช้จ่ายด้านทุนน้อยที่สุด
อย่างไรก็ตาม Barclays ยังชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงความเสี่ยงในการดําเนินการที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการในอนาคตและความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับ LandBridge บริษัทในเครือ WaterBridge และผู้สนับสนุน Five Point
นอกจากนี้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับการรักษาส่วนของผู้ถือหุ้นที่สําคัญของสปอนเซอร์ โดย 76% ยังคงถือครองอยู่ และขนาดที่ค่อนข้างเล็กของ LandBridge ในอุตสาหกรรม นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนเกี่ยวกับ LandBridge
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ LandBridge (NYSE: LB) สํารวจภูมิทัศน์การแข่งขันของภาคพลังงานข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro ให้มุมมองที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2.16 พันล้านดอลลาร์และอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่ง 96.0% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 LandBridge แสดงให้เห็นถึงรากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 19.69% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ยังบ่งชี้ถึงศักยภาพในการขยายและใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ LandBridge อยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความระมัดระวังต่อนักลงทุนที่มีศักยภาพ นอกจากนี้ บริษัทยังดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญในการประเมินเสถียรภาพทางการเงิน ด้วยราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนได้แสดงความเชื่อมั่นในกลยุทธ์ทางการตลาดและแนวโน้มการเติบโตของ LandBridge สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม โปรดไปที่ https://www.investing.com/pro/LB เพื่อดูมุมมองที่ครอบคลุม รวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับสมาชิก ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ LandBridge ในลุ่มน้ําเพอร์เมียนและการกระจายความเสี่ยงไปสู่พลังงานหมุนเวียนและภาคส่วนอื่นๆ สะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานของตลาดล่าสุด ผลตอบแทนที่มั่นคงของบริษัทในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับจุดยืนที่เป็นกลางของซิตี้และแนวโน้มในแง่ดีสําหรับความสามารถของ LandBridge ในการเพิ่มการเติบโตแบบออร์แกนิกและรวมตําแหน่งในอุตสาหกรรม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน