SouthState Corporation (SSB) ในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ได้นําเสนอผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งพร้อมการเติบโตในด้านสําคัญ เช่น สินเชื่อ เงินฝาก รายได้ และกําไรต่อหุ้น ธนาคารซึ่งนําโดย CFO Will Matthews และ CEO John Corbett ยังแบ่งปันมุมมองเชิงบวกสําหรับปี 2025 ด้วยความคาดหวังว่าจะมีการเติบโตในระดับกลางหลักเดียวและเส้นอัตราผลตอบแทนที่ดีขึ้น
ผู้บริหารเน้นย้ําถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่มั่นคงของธนาคาร ค่าใช้จ่ายที่ควบคุมได้ และการควบรวมกิจการอย่างต่อเนื่องกับ Independent Financial (IBTX) ซึ่งจะแล้วเสร็จภายในฤดูร้อนปี 2025 แม้อัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) จะลดลงเล็กน้อยเนื่องจากต้นทุนเงินฝากที่เพิ่มขึ้น แต่ธนาคารคาดว่าการขยายตัวของ NIM ในไตรมาสที่ 4 และต้นทุนเงินฝากจะคงที่ถึงลดลง
ประเด็นสําคัญ
- SouthState Corporation รายงานการเติบโตของสินเชื่อและเงินฝาก โดยมีเงินฝากรวมเพิ่มขึ้น 6%
- อัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ไตรมาสที่ 3 ลดลงเล็กน้อย มาอยู่ที่ 3.40% เนื่องจากต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้น
- รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอยู่ที่ 75 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
- การปล่อยเงินสํารองสุทธิ 7 ล้านดอลลาร์ในการตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิตบ่งชี้ถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง
- ธนาคารกําลังเตรียมการสําหรับการควบรวมกิจการกับ Independent Financial ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในฤดูร้อนปี 2025
- คาดการณ์การเติบโตระดับกลางตัวเลขเดียวในปี 2025 ขึ้นอยู่กับการปรับตัวของเส้นอัตราผลตอบแทนให้เป็นปกติ
- ธนาคารวางแผนที่จะลดเปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อที่อยู่อาศัยในงบดุลหลังการควบรวมกิจการ
แนวโน้มบริษัท
- SouthState คาดการณ์งบดุลที่มีเงินกู้ประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์และเงินฝาก 55 พันล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2025
- รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยก่อน IBTX คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 65 จุดพื้นฐาน โดยคําแนะนําหลัง IBTX จะเปลี่ยนไปอยู่ที่ระดับสูงสุดที่ 50 ถึง 55 จุดพื้นฐาน
- ธนาคารคาดการณ์การเติบโตในระดับหลักเดียวกลางในปี 2025 ขึ้นอยู่กับการปรับตัวของเส้นอัตราผลตอบแทนให้เป็นปกติ
ไฮไลท์ Bearish
- อัตรากําไรสุทธิ (NIM) ของธนาคารลดลงเล็กน้อยเป็น 3.40% ในไตรมาสที่ 3
- กิจกรรมอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ (CRE) ชะลอตัวลง และมีการลดลงในท่อในปี 2023
ไฮไลท์ Bullish
- ธนาคารมีการเติบโต 13% ในสินเชื่อเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม (C&I) ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
- การมองโลกในแง่ดียังคงสูงสําหรับพอร์ตโฟลิโอหลายครอบครัวและผลการดําเนินงานโดยรวมของพอร์ตสินเชื่อ
พลาด
- อัตรา CD ของธนาคารไม่สามารถแข่งขันได้ในตลาด ซึ่งส่งผลกระทบต่อหนังสือ CD มูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Q&A
- NIM คาดว่าจะขยายตัวประมาณ 4 ถึง 5 จุดพื้นฐานในไตรมาสที่ 4 โดยสมมติว่าอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลมีเสถียรภาพ
- คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3% ถึง 4% ของค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (NIE) ในปี 2025 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อและการควบรวมกิจการ IBTX
- อัตราการดําเนินงานต่อปีสําหรับค่าใช้จ่ายคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 2% ของสินทรัพย์หรือประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์
โดยสรุป SouthState Corporation กําลังนําทางภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันโดยมุ่งเน้นไปที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์และการควบรวมกิจการกับ Independent Financial ที่กําลังจะเกิดขึ้น ผลประกอบการทางการเงินของธนาคารและแถลงการณ์คาดการณ์ล่วงหน้าแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในการเผชิญกับความท้าทายของตลาด ด้วยความมุ่งมั่นที่จะเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ SouthState Corporation (SSB) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 7.37 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคการธนาคาร ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 15.59 SSB ดูเหมือนจะมีมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ SSB ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัท "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน" และ "รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 28 ปีติดต่อกัน" สิ่งนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของธนาคารในการเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นตามที่กล่าวไว้ในการเรียกผลประกอบการ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.2% และการเติบโตของเงินปันผลที่ 8.0% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นนี้
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทเห็นได้ชัดจากอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 44.45% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนความสามารถของธนาคารในการรับมือกับความท้าทายของต้นทุนเงินฝากที่เพิ่มขึ้นและการลดลงของ NIM เล็กน้อยที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ
การเติบโตของรายได้ของ SSB ที่ 5.25% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 (รายไตรมาส) สอดคล้องกับการคาดการณ์การเติบโตระดับกลางเลขหลักเดียวที่ฝ่ายบริหารกล่าวถึงในปี 2025 ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของธนาคารที่ 1.06% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ถึงการใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญเนื่องจากธนาคารเตรียมพร้อมสําหรับการควบรวมกิจการกับ Independent Financial
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ SSB บนแพลตฟอร์ม InvestingPro เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและโอกาสในอนาคตในขณะที่บริษัทก้าวไปสู่การควบรวมกิจการและนําทางภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน