Goldman Sachs มองว่าหุ้น Amadeus มีมูลค่าต่ําเกินไปแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับ Air Distribution

เมื่อวันจันทร์ Goldman Sachs ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Amadeus IT Group SA (AAD:GR) (OTC: AMADY) ผู้ให้บริการเทคโนโลยีชั้นนําสําหรับอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวระดับโลก ราคาเป้าหมายใหม่ตั้งไว้ที่ 77.00 ยูโร ลดลงจาก 78.00 ยูโรก่อนหน้านี้ ในขณะที่บริษัทยังคงรับรองการจัดอันดับซื้อสําหรับหุ้น

การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ละเอียดอ่อนเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัท โดยรับทราบถึงความท้าทายภายในธุรกิจ Air Distribution ซึ่งเป็นส่วนที่เป็นจุดโฟกัสสําหรับความกังวลขาลง

อย่างไรก็ตาม Goldman Sachs ตระหนักถึงคุณค่าในแผนกอื่นๆ ของ Amadeus โดยเฉพาะ Air IT และ Hospitality ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาหุ้นปัจจุบันอาจไม่คํานึงถึงศักยภาพของภาคส่วนเหล่านี้อย่างเต็มที่

การวิเคราะห์ของบริษัทการลงทุนชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของ Amadeus ที่ 16.3 เท่าของราคาต่อกําไร (P/E) ตามรายได้โดยประมาณในปี 2025 นั้นน่าสนใจ

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ของกําไรต่อหุ้น (EPS) 15% ในอีกห้าปีข้างหน้า การเติบโตนี้คาดว่าจะได้รับการสนับสนุนจากการซื้อหุ้นคืนของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะเฉลี่ยประมาณ 3% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดต่อปี

Goldman Sachs เน้นย้ําว่าแม้จะมีราคาเป้าหมายที่ต่ํากว่า แต่แนวโน้มของ Amadeus ยังคงเป็นบวก บริษัทคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 35% จากการประเมินมูลค่าปัจจุบัน โดยอิงจากราคาเป้าหมาย 12 เดือน

การประเมินนี้ทําขึ้นในบริบทของสิ่งที่บริษัทเห็นว่าเป็นการประเมินค่าแผนกไอทีของ Amadeus ต่ําเกินไปหรือราคาตลาดที่คํานึงถึงมูลค่าที่จํากัดสําหรับกลุ่ม Air Distribution อยู่แล้ว

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

หุ้นของ Amadeus IT Group ตามที่วิเคราะห์โดย Goldman Sachs ยังนําเสนอข้อมูลที่น่าสนใจเมื่อมองผ่านเลนส์ของตัวชี้วัดและเคล็ดลับของ InvestingPro ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 26.25 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E 20.14 บริษัทดูเหมือนจะซื้อขายที่การประเมินมูลค่าปานกลางเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของ Goldman Sachs ที่ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการเติบโตของรายได้ 14.25% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024

เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่า Amadeus อยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป ตามที่ระบุโดย RSI ซึ่งอาจบ่งบอกถึงศักยภาพในการรีบาวด์ นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทโดยทั่วไปซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งให้ความมั่นคงในระดับหนึ่งสําหรับนักลงทุน สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 10 ข้อ รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการแก้ไขรายได้ ระดับหนี้ และการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปี (https://www.investing.com/pro/AMADY)

นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของบริษัทยังโดดเด่นด้วยอัตรากําไรขั้นต้น 43.7% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 26.81% อัตรากําไรที่แข็งแกร่งเหล่านี้บ่งบอกถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพของบริษัทและศักยภาพในการสร้างมูลค่าผู้ถือหุ้น ด้วยนักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้และบริษัทมีกําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา การประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 65.75 ดอลลาร์ยังชี้ให้เห็นถึงช่องว่างสําหรับการเติบโตเมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันที่ 63.10 ดอลลาร์

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน