นิวยอร์ก - นักวิเคราะห์แนะนําว่าการขายหุ้นสหรัฐฯ อย่างหนักเมื่อเร็ว ๆ นี้โดยกองทุนที่เชื่อมโยงกับความผันผวน ซึ่งทําให้การขาดทุนในตลาดทวีความรุนแรงขึ้น อาจลดลง ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา กลยุทธ์ที่เชื่อมโยงกับความผันผวน เช่น กองทุนควบคุมความผันผวนและที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CTA) ที่ติดตามแนวโน้มของตราสารทุนเป็นผู้ขายรายใหญ่ในตลาดหุ้น กลยุทธ์การลงทุนอย่างเป็นระบบเหล่านี้มักจะซื้อหุ้นในสภาวะที่มั่นคงและขายในช่วงที่มีความผันผวน
การเทขายในวันจันทร์ทําให้กองทุนเหล่านี้ขายหุ้นประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ การขายครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับดัชนีความผันผวนของ Cboe ที่ประสบกับการเพิ่มขึ้นในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ โดยปิดที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020 ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา กองทุนเหล่านี้ได้ขายหุ้นรวมกันประมาณ 150 พันล้านดอลลาร์ ตามที่บริษัทวิจัยออปชั่น Tier 1 Alpha ประเมินไว้
อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์เหล่านี้ที่ตอบสนองได้มากที่สุด รวมถึงกองทุนควบคุมความผันผวนและ CTA อาจลดความเสี่ยงลงอย่างเพียงพอ ซึ่งอาจชะลอความเร็วในการขาย Craig Peterson ซีอีโอของ Tier 1 Alpha กล่าวว่าความสมดุลที่จําเป็นสําหรับกลยุทธ์เหล่านี้มักจะตกลงภายในสองสามวัน ปีเตอร์สันระบุว่าการขายอาจไม่ดําเนินต่อไปจนถึงสิ้นเดือน เว้นแต่ตลาดจะอ่อนแอลงอีก
ดัชนี S&P 500 ดีดตัวขึ้นกว่า 2% ในช่วงบ่ายวันอังคาร ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงกดดันของตลาดล่าสุดที่อาจผ่อนคลายลง แม้ว่าการประมาณการสินทรัพย์ทั้งหมดที่จัดการโดยกลยุทธ์อย่างเป็นระบบจะแตกต่างกันไป แต่นักวิเคราะห์เห็นพ้องต้องกันว่ากองทุนเหล่านี้สามารถมีอิทธิพลอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด
Joe Ferrara นักกลยุทธ์การลงทุนของ Gateway Investment Advisers ตั้งข้อสังเกตว่าโมเดลที่มีตัวกระตุ้นความผันผวนสามารถประสบกับการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหัน แต่โดยทั่วไปแล้วจะกลับสู่ระดับปกติค่อนข้างเร็ว นอกจากนี้ หากความผันผวนของตลาดลดลง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากองทุนเหล่านี้อาจกลายเป็นผู้ซื้ออีกครั้ง ซึ่งอาจเป็นการพัฒนาเชิงบวกสําหรับตลาดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน