ท่ามกลางความผันผวนของตลาดหุ้นที่เพิ่มขึ้น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) 'บัฟเฟอร์' กําลังดึงดูดความสนใจจากแนวทางการลงทุนที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งรวมผลกําไรที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหุ้นเข้ากับการป้องกันขาลงในตัว ETF เหล่านี้มีการเติบโตอย่างน่าทึ่งในสินทรัพย์ โดยพุ่งสูงขึ้นเป็นกว่า 41 พันล้านดอลลาร์จากน้อยกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามปีที่ผ่านมา
สภาวะตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้กระตุ้นความสนใจในผลิตภัณฑ์เหล่านี้มากขึ้น โดยนักลงทุนแสวงหาที่หลบภัยจากการตกต่ําของหุ้นทั่วโลกและสินทรัพย์ที่ผันผวนอื่นๆ
การไหลเข้าสุทธิเฉลี่ยรายสัปดาห์เข้าสู่ ETF บัฟเฟอร์เพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม โดยข้อมูลของ Morningstar เผยให้เห็นว่าเพิ่มขึ้นเป็น 283 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 160 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันที่ 2 สิงหาคมมีเงินไหลเข้าสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 360 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 166 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า
ดัชนี S&P 500 ลดลงประมาณ 5% ตั้งแต่ต้นเดือน โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ และผลกระทบของการคลี่คลายการซื้อขายหุ้นทั่วโลกที่ส่งผลกระทบต่อตลาดทั่วโลก
นักประดิษฐ์ ETF ผู้บุกเบิกในการเปิดตัว ETF บัฟเฟอร์ตัวแรกเมื่อหกปีที่แล้ว รายงานการไหลเข้าเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดย Graham Day ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของบริษัทระบุว่าการไหลเข้านั้นสูงกว่าที่สังเกตได้ทั่วไปหลายเท่า
โดยทั่วไปแล้ว Buffer ETF จะใช้ตัวเลือกเพื่อกําหนดขีดจํากัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุนในขณะเดียวกันก็จํากัดกําไรของพวกเขา ที่ปรึกษาทางการเงินมักแนะนําผลิตภัณฑ์เหล่านี้ให้กับลูกค้าเพื่อรักษาการลงทุนในหุ้นในช่วงตลาดที่ผันผวนโดยไม่ยอมจํานนต่อการขายที่ตื่นตระหนก
อย่างไรก็ตาม มีการแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องกับ ETF เหล่านี้ Zachary Evens นักวิเคราะห์การวิจัยผู้จัดการของ Morningstar กล่าวว่า แม้ว่า ETF บัฟเฟอร์สามารถบรรเทาการขาดทุนได้ในช่วงที่ตลาดตกต่ํา แต่นักลงทุนอาจพลาดผลกําไรที่มากขึ้นหากถือครองผลิตภัณฑ์เหล่านี้ในระยะยาว
ตลาด ETF บัฟเฟอร์ได้เห็นการขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดยมีผลิตภัณฑ์ใหม่ 76 รายการที่เปิดตัวในปี 2024 โดยให้การป้องกันขาลงในระดับที่แตกต่างกันในดัชนีต่างๆ การเติบโตนี้แซงหน้าผลิตภัณฑ์ 66 รายการที่เปิดตัวในปี 2023 ทําให้มีทั้งหมด 297 รายการ
รูปแบบใหม่ของ ETF บัฟเฟอร์ ซึ่งเรียกว่ากองทุน "ป้องกันเงินทุน" โดยผู้ออกหุ้นเพิ่งเกิดขึ้น กองทุนเหล่านี้สัญญาว่าจะมีการป้องกันขาลง 100% โดยมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นลดลง
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน