Darling Ingredients Inc. (NYSE: DAR) ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยเปิดเผยไตรมาสที่มีอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นการใช้จ่ายเงินทุนที่ควบคุมได้ และการจัดการทางการเงินเชิงกลยุทธ์ EBITDA รวมของบริษัทสูงถึง 273.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับปรุงที่เกิดจากธุรกิจส่วนผสมหลัก
รายได้สุทธิสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 78.9 ล้านดอลลาร์ โดยมียอดขายสุทธิรวม 1.5 พันล้านดอลลาร์ แม้รายได้จากการดําเนินงานจะลดลงเนื่องจากรายได้ที่ลดลงจาก Diamond Green Diesel แต่ Darling Ingredients ก็มีความก้าวหน้าอย่างมากในการชําระหนี้และการซื้อหุ้นคืน
ประเด็นสําคัญ
- EBITDA รวมสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 273.6 ล้านดอลลาร์
- รายงานรายได้สุทธิที่ 78.9 ล้านดอลลาร์ โดยมียอดขายสุทธิ 1.5 พันล้านดอลลาร์
- รายได้จากการดําเนินงานลดลงเนื่องจากรายได้จากไดมอนด์ กรีน ดีเซล ลดลง
- บริษัทชําระหนี้ 51 ล้านดอลลาร์ โดยมีหนี้คงค้างรวมอยู่ที่ 4.409 พันล้านดอลลาร์
- รายจ่ายด้านทุนอยู่ที่ 98 ล้านดอลลาร์ และซื้อหุ้นคืนประมาณ 807,000 หุ้นในราคา 29.2 ล้านดอลลาร์
- Darling Ingredients คาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 1.3 พันล้านถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์สําหรับทั้งปี
- หน่วยเชื้อเพลิงการบินที่ยั่งยืนอยู่ในเส้นทางสําหรับการเปิดตัวในไตรมาสที่ 4 ปี 2024
- บริษัทฯ คาดว่าจะได้รับเงินปันผลจากไดมอนด์ กรีน ดีเซล และมุ่งเน้นการลดหนี้ต่อไป
แนวโน้มบริษัท
- ฝ่ายบริหารคาดว่าจะส่งมอบ 1.3 พันล้านถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์ของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วรวมกันสําหรับปี
- คาดการณ์ยอดขายทั้งในประเทศและส่งออกสําหรับการผลิต 250 ล้านแกลลอนของบริษัท
- บริษัทกําลังเตรียมพร้อมสําหรับการเริ่มต้นหน่วยเชื้อเพลิงการบินที่ยั่งยืนในไตรมาสที่ 4 ปี 2024
- Darling Ingredients มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการนําเครดิตภาษีดีเซลหมุนเวียน 45Z ไปใช้ภายในวันที่ 1 มกราคม 2025
ไฮไลท์ Bearish
- กลุ่มเชื้อเพลิงประสบกับความท้าทายเนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาดด้านกฎระเบียบ
- บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าแนวโน้มสําหรับเครดิตภาษีของเครื่องปั่นยังคงไม่แน่นอน
- ส่วนของผู้ถือหุ้นและกําไรสุทธิจากไดมอนด์ กรีน ดีเซล ลดลง ส่งผลกระทบต่อรายได้จากการดําเนินงาน
ไฮไลท์ Bullish
- ส่วนวัตถุดิบอาหารสัตว์มีอัตรากําไรที่ดีขึ้นตามลําดับ
- สัญญาณบ่งชี้ว่าการลดสต็อกของลูกค้าในกลุ่มอาหารกําลังชะลอตัวลง
- ความเชื่อมั่นในตลาดที่ตึงตัวและราคาไขมันที่ดีขึ้นมีส่วนทําให้มีแนวโน้มที่ดี
- บริษัทได้รับเงินปันผลเป็นเงินสด 77.1 ล้านดอลลาร์จาก Diamond Green Diesel
พลาด
- ไม่รับประกันการแบ่งรายได้ 50-50 ระหว่างไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4
- EBITDA ของกลุ่มอาหารลดลงในไตรมาสที่ 2 เนื่องจากความต้องการของลูกค้าและแรงกดดันจากภาวะเงินฝืด
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารได้หารือเกี่ยวกับจังหวะมาร์จิ้นในช่วงครึ่งหลังของปี โดยคาดว่าจะมีการปรับปรุง
- พวกเขากล่าวถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนจาก BTC เป็นเครดิต 45Z โดยคาดว่าจะมีอัตรากําไรจากดีเซลหมุนเวียนที่ดีขึ้น
- บริษัทให้ความเห็นเกี่ยวกับอัตราการใช้ประโยชน์ของโรงงานไบโอดีเซลและความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ที่คาดว่าจะมีความท้าทายมากขึ้นในปี 2025
- มีการหารือเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเมืองโดยเน้นย้ําว่าไบโอดีเซลยังคงเป็นประเด็นที่ไม่ใช่พรรคการเมืองแม้ว่าจะมีการเลือกตั้งที่กําลังจะมาถึงและคําตัดสินเกี่ยวกับหลักคําสอนของเชฟรอนก็ตาม
- แสดงความเชื่อมั่นในแนวโน้มเงินปันผลจาก Diamond Green Diesel โดยคาดว่าจะมีการแจกจ่ายเพิ่มเติมในช่วงครึ่งหลังของปี
- แนวทางการจัดสรรเงินทุนของบริษัทให้ความสําคัญกับการชําระหนี้ แต่อนุญาตให้ซื้อหุ้นคืนแบบฉวยโอกาส
- มีการกล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ของลูกค้าทั่วโลกและแรงกดดันจากภาวะเงินฝืดในตลาดเจลาติน แต่การมองโลกในแง่ดีในช่วงครึ่งหลังของปียังคงแข็งแกร่ง
- ผลกระทบของสภาพอากาศร้อนต่ออาหารสัตว์ในไตรมาสที่ 3 ได้รับการบันทึกไว้ โดยคาดว่าไตรมาสที่ 4 จะแข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากแผน SAF
- โรงงาน SAF กําลังดําเนินการและคาดว่าจะเปิดดําเนินการในไตรมาสที่ 4
- มีการหารือเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัทในแง่ของการลงทุนของ KKR ในบริษัทอิตาลี โดย Darling Ingredients ถือว่ามีมูลค่าต่ําเกินไป
- การตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนเพิ่มเติมในโรงงาน SAF แห่งใหม่ขึ้นอยู่กับความต้องการ
- การประกาศผลประกอบการจบลงด้วยคํากล่าวปิดจาก CEO Randall Stuewe
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Darling Ingredients Inc. ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดและแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการจัดการทางการเงิน ความพยายามเหล่านี้สะท้อนให้เห็นในการใช้จ่ายด้านทุนที่ควบคุมของบริษัทและความมุ่งมั่นในการลดหนี้
InvestingPro Data เน้นย้ําถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 5.89 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการมีอยู่ของบริษัทในตลาด นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ 11.74 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายที่กําไรต่ําเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงมูลค่าสําหรับนักลงทุน นอกจากนี้ แม้รายได้จะลดลง 7.76% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ Darling Ingredients ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นไว้ที่ 23.76% ซึ่งเน้นย้ําถึงความสามารถในการจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่านักวิเคราะห์ได้ปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังเมื่อเผชิญกับการลดลงของยอดขายที่คาดการณ์ไว้และคาดการณ์ว่ารายได้สุทธิจะลดลงสําหรับปีปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นและการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรภายในปี Darling Ingredients ดูเหมือนจะมีฐานะทางการเงินที่มั่นคงในการนําทางผ่านความท้าทายเหล่านี้
สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Darling Ingredients มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและศักยภาพของบริษัท ค้นพบข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมและใช้ประโยชน์จากข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ที่ https://www.investing.com/pro/DAR
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน