Annaly Capital Management (NYSE: NLY) ผู้จัดการเงินทุนที่หลากหลายชั้นนํา ได้รายงานผลการดําเนินงานที่มั่นคงในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ 1% สําหรับไตรมาสและผลตอบแทน 5.7% ในช่วงครึ่งแรกของปี รายได้ของบริษัทที่มีจําหน่ายสูงกว่าเงินปันผล 0.03 ดอลลาร์ การจัดการเชิงกลยุทธ์ของ Annaly ในพอร์ตโฟลิโอเอเจนซี่และการเติบโตเป็นประวัติการณ์ในภาคสินเชื่อที่อยู่อาศัยมีส่วนสําคัญต่อผลประกอบการไตรมาสนี้ แม้มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นจะลดลงเหลือ 19.25 ดอลลาร์ แต่ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิและส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิของบริษัทก็เพิ่มขึ้น Annaly ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ
ประเด็นสําคัญ
- Annaly ได้รับผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ 1% สําหรับไตรมาสและผลตอบแทน 5.7% ในช่วงครึ่งแรกของปี
- รายได้ที่สามารถแจกจ่ายได้เกินเงินปันผล 0.03 ดอลลาร์
- การเติบโตเป็นประวัติการณ์ในธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัยโดยมีสินเชื่อหลักที่ขยายออกไป 4.1 พันล้านดอลลาร์ถูกล็อค
- ธุรกรรมที่ไม่ใช่ QM ห้ารายการที่มีราคาในไตรมาสที่ 2 พอร์ตโฟลิโอ MSR เพิ่มขึ้น 135 ล้านดอลลาร์
- ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิและมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น 15 จุดพื้นฐาน
- Annaly ยังคงเป็นผู้ถือสิทธิ์ในการให้บริการที่ไม่ใช่ธนาคาร 10 อันดับแรก โดยมีแผนที่จะขยายธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัยและ MSR
- มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นลดลงเหลือ 19.25 ดอลลาร์
- สินทรัพย์ที่ไม่มีภาระผูกพันเพิ่มขึ้นเป็น 5.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมี 6.3 พันล้านดอลลาร์สําหรับการจัดหาเงินทุน
แนวโน้มบริษัท
- Annaly คาดว่าสเปรดสินเชื่อที่อยู่อาศัยจะตอบสนองในเชิงบวกต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของเฟด
- บริษัทวางแผนที่จะขยายธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัยและ MSR ต่อไปอย่างฉวยโอกาส
ไฮไลท์ Bearish
- มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นลดลงเหลือ 19.25 ดอลลาร์
- ค่าใช้จ่ายหนี้ที่เป็นหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นเนื่องจากการแปลงเป็นหลักทรัพย์ในปริมาณมาก
- อัตราส่วนประสิทธิภาพแย่ลงในไตรมาสที่ 2 เนื่องจากช่วงเวลาของค่าใช้จ่ายบางอย่าง
ไฮไลท์ Bullish
- Annaly จัดการพอร์ตโฟลิโอเอเจนซี่อย่างแข็งขัน โดยเพิ่มความเสี่ยงและสนับสนุนหลักประกันคุณภาพสูง
- บริษัทมีการเติบโตเป็นประวัติการณ์ในธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัย
- ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิและมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้น
พลาด
- ผลประโยชน์การแลกเปลี่ยนลดลงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า
- มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- พอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยการจํานองของ Fannie และ Freddie เป็นหลักที่มีการผิดนัดชําระหนี้ต่ํา
- Annaly ใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงเพื่อจัดการระยะเวลาการจ่ายเงินของพูลที่ระบุ
- บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากสาย MSR ที่ผูกมัดได้หากจําเป็นสําหรับสภาพคล่อง
โดยสรุป Annaly Capital Management ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย การมุ่งเน้นของบริษัทในหลักประกันคุณภาพสูงที่มีการป้องกันการชําระเงินล่วงหน้า และการจัดการพอร์ตโฟลิโอของหน่วยงานในเชิงปฏิบัติหน้าที่ได้วางตําแหน่งที่ดีสําหรับผลกําไรที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากธนาคารกลางสหรัฐฯ เลือกที่จะลดอัตราดอกเบี้ยที่ก้าวร้าวมากขึ้น ด้วยประวัติที่มั่นคงและกลยุทธ์ที่ชัดเจนในการใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาด Annaly ยังคงเป็นผู้เล่นที่สําคัญในอุตสาหกรรมการเงินจํานอง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานของ Annaly Capital Management ในไตรมาสที่สองของปี 2024 เป็นข้อพิสูจน์ถึงการบริหารเชิงกลยุทธ์และมุ่งเน้นไปที่การเติบโตในภาคสินเชื่อที่อยู่อาศัย ในขณะที่นักลงทุนพิจารณาถึงศักยภาพของบริษัท สิ่งสําคัญคือต้องเน้นตัวชี้วัดหลักบางประการและเคล็ดลับ InvestingPro ที่จะช่วยให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Annaly
ข้อมูล InvestingPro แสดงให้เห็นการเติบโตของรายได้ที่ทําเครื่องหมายที่ 68.83% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 โดยมีการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่น่าประทับใจยิ่งขึ้นที่ 184.61% สําหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2024 สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการขยายตัวที่แข็งแกร่งในกิจกรรมทางธุรกิจของบริษัท ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตเป็นประวัติการณ์ในภาคสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ระบุไว้ในบทความ นอกจากนี้ แม้จะมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -14.85 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทต้องเผชิญกับความท้าทายในการทํากําไรในช่วงปีที่ผ่านมา แต่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจํานวนมากที่ 13.24% ณ กลางปี 2024 ยังคงดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้อย่างมีนัยสําคัญ
เคล็ดลับ InvestingPro ยังให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่า โดยตั้งข้อสังเกตว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน ความคาดหวังเหล่านี้อาจสะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์การจัดการเชิงรุกของบริษัทและความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป นอกจากนี้ ข้อเท็จจริงที่ว่า Annaly จ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้นและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 28 ปีติดต่อกัน เป็นการเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับนักลงทุน แม้ว่าราคาหุ้นจะผันผวนก็ตาม
นักลงทุนที่ต้องการคําแนะนําเพิ่มเติมสามารถค้นหาเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Annaly Capital Management ได้โดยไปที่ https://www.investing.com/pro/NLY สําหรับผู้ที่พิจารณาเจาะลึกการวิเคราะห์ของบริษัท ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดที่มีอยู่ใน InvestingPro ด้วยเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อ สิ่งเหล่านี้อาจเป็นเครื่องมือในการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน