O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยเผยให้เห็นผลประกอบการที่หลากหลายโดยมียอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้เพิ่มขึ้น 2.3% แต่ต่ํากว่าที่คาดการณ์โดยรวม บริษัทรับทราบแรงกดดันต่อยอดขาย ซึ่งส่งผลกระทบต่อกําไรจากการดําเนินงานและกําไรต่อหุ้น และปรับแนวโน้มทั้งปี โดยคาดว่า EPS จะเพิ่มขึ้น 7%
O'Reilly Auto Parts ยังคงมั่นใจในแรงขับเคลื่อนความต้องการระยะยาวสําหรับอุตสาหกรรมหลังการขายยานยนต์ แม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทายในไตรมาสที่สอง รวมถึงสภาพอากาศที่เปียกชื้นและอุปสรรคในอุตสาหกรรมในวงกว้าง
ประเด็นสําคัญ
- O'Reilly Auto Parts มียอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้เพิ่มขึ้น 2.3% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
- EPS ทั้งปีคาดว่าจะเติบโต 7% โดยมีแนวทางยอดขายร้านค้าที่เทียบเคียงได้ที่ 2% ถึง 4%
- อัตรากําไรขั้นต้นลดลงเนื่องจากการผสมผสานของผลิตภัณฑ์ ต้นทุนการจัดจําหน่าย และอุปสรรคที่ใหญ่กว่าที่คาดการณ์ไว้จากการผสมผสานระหว่างธุรกิจ DIY และธุรกิจระดับมืออาชีพ
- ค่าใช้จ่าย SG&A ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ และบริษัทวางแผนที่จะจัดการต้นทุนเหล่านี้เพื่อตอบสนองต่อความผันผวนของยอดขาย
- เปิดร้านใหม่ 27 แห่งในไตรมาสที่ 2 โดยมีเป้าหมาย 190 ถึง 200 สาขาตลอดทั้งปี รวมถึงการขยายสาขาในเม็กซิโกและแคนาดา
- การคาดการณ์รายได้รวมสําหรับปี 2024 อยู่ระหว่าง 16.6 พันล้านดอลลาร์ถึง 16.9 พันล้านดอลลาร์
- กระแสเงินสดอิสระในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 อยู่ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีคําแนะนําทั้งปีอยู่ที่ 1.8 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.1 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทยังคงดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนและรักษาอัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDAR ที่ปรับปรุงแล้วที่ดีที่ 1.97 เท่า
แนวโน้มบริษัท
- O'Reilly Auto Parts ปรับแนวโน้มทั้งปี โดยคาดว่า EPS จะเพิ่มขึ้น 7%
- บริษัทลดคําแนะนํายอดขายร้านค้าที่เทียบเคียงได้ทั้งปีเป็น 2% ถึง 4%
- คําแนะนําอัตรากําไรขั้นต้นทั้งปียังคงอยู่ที่ 51% ถึง 51.5%
- รายได้รวมสําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 16.6 พันล้านดอลลาร์ถึง 16.9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราภาษีที่แท้จริงทั้งปีที่ 22.4%
ไฮไลท์ Bearish
- กําไรจากการดําเนินงานและกําไรต่อหุ้นได้รับผลกระทบในทางลบเนื่องจากแรงกดดันต่อยอดขาย
- อัตรากําไรขั้นต้นลดลง โดยได้รับผลกระทบจากการผสมผสานผลิตภัณฑ์ ต้นทุนการจัดจําหน่าย และการผสมผสานระหว่างธุรกิจ DIY และธุรกิจระดับมืออาชีพ
- ยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้ DIY ลดลง โดยมีรูปลักษณ์ตามดุลยพินิจและหมวดหมู่อุปกรณ์เสริมทํางานอย่างซบเซา
ไฮไลท์ Bullish
- ธุรกิจมืออาชีพมียอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้ระดับกลางหลักเดียว
- หมวดหมู่ที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศร้อนทํางานได้ดี
- บริษัทยังคงมั่นใจในเสถียรภาพของต้นทุนการได้มาและราคาขาย ซึ่งอาจปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้น
- การลงทุนเชิงกลยุทธ์ในการริเริ่มการกําหนดราคาอย่างมืออาชีพช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันและการบริการลูกค้า
พลาด
- บริษัทพลาดความคาดหมาย โดยส่งผลเสียต่อกําไรจากการดําเนินงานและกําไรต่อหุ้น
- ผลการดําเนินงานของยอดขายในไตรมาสที่ 2 ได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออํานวยและอุปสรรคในอุตสาหกรรมในวงกว้าง
ไฮไลท์ Q&A
- Leslie Skorick จะเข้ารับตําแหน่งผู้ติดต่อหลักของนักลงทุนสัมพันธ์
- บริษัทเห็นการฟื้นฟูต้นทุนการได้มาซึ่งผลิตภัณฑ์โดยไม่มีภาวะเงินฝืดอย่างมีนัยสําคัญ
- อัตรากําไรขั้นต้นในช่วงครึ่งหลังของปีคาดว่าจะใกล้เคียงกับปีก่อนหน้า
- ผลการดําเนินงานในเดือนมิถุนายนดีขึ้นและสอดคล้องกับความคาดหวังของบริษัทมากขึ้น
O'Reilly Auto Parts ยังคงนําทางผ่านสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย โดยมุ่งเน้นไปที่การลงทุนเชิงกลยุทธ์และการจัดการค่าใช้จ่ายอย่างรอบคอบ ความเชื่อมั่นของบริษัทในรูปแบบธุรกิจและตัวขับเคลื่อนความต้องการระยะยาวของอุตสาหกรรมหลังการขายยานยนต์ยังคงมั่นคง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในความมุ่งมั่นในการขยายร้านค้าและความเป็นเลิศด้านการบริการลูกค้า แม้จะมีแนวโน้มที่แก้ไขแล้ว แต่ O'Reilly Auto Parts ก็พร้อมที่จะรักษาโมเมนตัมด้วยแนวทางที่มีระเบียบวินัยในการเติบโตและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY) ได้สํารวจภูมิทัศน์ของตลาดที่ซับซ้อน ดังที่สะท้อนให้เห็นในรายงานผลประกอบการล่าสุดของพวกเขา ตัวชี้วัดผลการดําเนินงานที่สําคัญจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 63.47 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E 27.38 บริษัทมีการซื้อขายที่มีมูลค่าที่สําคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วน P/E ที่ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 25.83 ซึ่งอาจทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของหุ้นเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราส่วน PEG ในช่วงเวลาเดียวกันคือ 1.92
การเติบโตของรายได้ยังคงเป็นจุดสว่าง โดยเพิ่มขึ้น 8.49% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทกําลังขยายตัวเลขยอดขาย อัตรากําไรขั้นต้นยังแข็งแกร่งที่ 51.3% ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําอัตรากําไรขั้นต้นทั้งปีที่กล่าวถึงในบทความ ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า O'Reilly Auto Parts ยังคงรักษาความสามารถในการทํากําไรได้แม้จะเผชิญกับอุปสรรคในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro สําหรับ O'Reilly Automotive เน้นย้ําถึงจุดที่น่าสนใจหลายประการสําหรับนักลงทุน นักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจส่งผลให้บริษัทมีแนวโน้มที่ระมัดระวัง นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังชี้ให้เห็นว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งบอกถึงศักยภาพในการปรับฐานราคา
ในด้านการดําเนินงาน แม้ว่าบริษัทจะดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง แต่ภาระผูกพันระยะสั้นที่เกินสินทรัพย์สภาพคล่องอาจต้องให้ความสนใจเกี่ยวกับสถานะสภาพคล่องของบริษัท อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่ากระแสเงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ย ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงเสถียรภาพทางการเงินในแง่ของการชําระหนี้
นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกของ O'Reilly Automotive รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม สามารถสํารวจข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมได้ที่ https://www.investing.com/pro/ORLY สําหรับผู้ที่กําลังพิจารณาการสมัครสมาชิก InvestingPro ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปี มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 12 ข้อที่สามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน