Valero Energy Corp. (NYSE: VLO) ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิที่โดดเด่นที่ 880 ล้านดอลลาร์หรือ 2.71 ดอลลาร์ต่อหุ้น โรงกลั่นของบริษัทได้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ยอดเยี่ยมด้วยการใช้กําลังการผลิต 94% และยอดขายในระบบค้าส่งของสหรัฐฯ เกิน 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน
ความมุ่งมั่นของ Valero ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นยังคงมั่นคง ดังที่เห็นได้จากการจ่ายเงินตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน 80% และเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสที่ 1.07 ดอลลาร์ต่อหุ้น โครงการการเติบโตของบริษัท รวมถึงโครงการริเริ่มเชื้อเพลิงการบินที่ยั่งยืน เป็นไปตามแผน ในขณะที่แนวโน้มอัตรากําไรจากการกลั่นยังคงเป็นบวกเนื่องจากการเพิ่มกําลังการผลิตที่จํากัดหลังจากปี 2025
ประเด็นสําคัญ
- Valero รายงานรายได้สุทธิ 880 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ 2.71 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่ 2
- การใช้กําลังการผลิตที่โรงกลั่นของ Valero สูงถึง 94%
- ยอดขายระบบค้าส่งของสหรัฐฯ เกิน 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน
- ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นมีความสําคัญ โดยมีการจ่ายเงิน 80% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันและเงินปันผลรายไตรมาส 1.07 ดอลลาร์
- โครงการเติบโต รวมถึงโครงการ Diamond Green Diesel กําลังดําเนินไปตามแผนที่วางไว้
- การเพิ่มกําลังการผลิตที่จํากัดหลังปี 2025 คาดว่าจะช่วยสนับสนุนปัจจัยพื้นฐานของการกลั่นในระยะยาว
แนวโน้มบริษัท
- Valero คาดการณ์การลงทุนประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024
- ความคาดหวังสําหรับกลุ่มดีเซลหมุนเวียนรวมถึงปริมาณการขายประมาณ 1.2 พันล้านแกลลอนในปี 2024
- กลุ่มเอทานอลคาดว่าจะผลิตได้ 4.6 ล้านแกลลอนต่อวันในไตรมาสที่ 3
- บริษัทคาดว่าการใช้โรงกลั่นจะลดลงในไตรมาสที่ 3 เนื่องจากการพลิกฟื้น แต่คาดว่าความต้องการจะดีขึ้นในปลายปี
- Valero วางแผนที่จะซื้อหุ้นคืนต่อไปด้วยกระแสเงินสดอิสระส่วนเกิน
ไฮไลท์ Bearish
- การเพิ่มขึ้นของโรงกลั่นในตะวันออกกลางได้นําไปสู่การเติมสต็อกสินค้าคงคลัง ซึ่งทําให้อัตรากําไรของโรงกลั่นอ่อนแอลง
- บริษัทเผชิญกับความท้าทายในการรักษาความปลอดภัยวัตถุดิบโอกาสและการจับมาร์จิ้นเนื่องจากสภาวะตลาดเช่นการถอยหลังของตลาดน้ํามันดิบ
ไฮไลท์ Bullish
- ไม่มีเหตุการณ์สภาพอากาศที่สําคัญส่งผลกระทบต่อกําลังการกลั่น
- แนวโน้มอัตรากําไรจากการกลั่นเป็นไปในเชิงบวก โดยมีกําลังการผลิตการกลั่นใหม่ที่จํากัดซึ่งสนับสนุนอัตรากําไรขั้นขึ้นในระยะยาว
- Valero ได้เพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในน้ํามันดีเซล โดยระบุว่าความสําเร็จมาจากความพยายามของทีมค้าส่งและการหาเหตุผลเข้าข้างตัวเองในโรงกลั่นในช่วงโควิด
- อัตรากําไรขั้นต้นของโค้กที่แข็งแกร่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกด้วยการแนะนําน้ํามันดิบที่มีรสเปรี้ยวปานกลางและหนักมากขึ้น
พลาด
- Valero ประสบกับความท้าทายในการจับมาร์จิ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลง RVP ตามฤดูกาลในน้ํามันเบนซินและตลาดน้ํามันดิบที่ถอยหลัง
- บริษัทประสบปัญหาในการจัดหาวัตถุดิบสําหรับระบบชายฝั่งอ่าวไทย
ไฮไลท์ Q&A
- Valero กล่าวถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ รวมถึงการยกเลิกการเคารพเชฟรอน โดยคาดหวังว่าสภาพแวดล้อมนโยบายจะมีเสถียรภาพมากขึ้น
- บริษัทแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานการกลั่น โดยตั้งข้อสังเกตถึงการบํารุงรักษาตามแผนและการเพิ่มประสิทธิภาพโรงกลั่นตามสภาวะตลาด
- พวกเขากล่าวถึงภูมิทัศน์การแข่งขันของน้ํามันเสียและราคาวัตถุดิบที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น
- Valero เน้นย้ําถึงผลกระทบที่คาดการณ์ไว้ของการขยายตัวของ Trans Mountain ต่อพลวัตของตลาดชายฝั่งตะวันตก
- บริษัทไม่ได้มีส่วนร่วมในโครงการดักจับคาร์บอนของ Summit และมีข้อมูลเชิงลึกที่จํากัด
โดยสรุป Valero Energy Corp. มีผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมุ่งเน้นไปที่การรักษาอัตราการใช้โรงกลั่นให้สูง แม้จะมีความท้าทายในตลาด แต่ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและแนวโน้มเชิงบวกสําหรับอัตรากําไรขั้นต้นของการกลั่นบ่งบอกถึงเส้นทางที่มั่นคงในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Valero Energy Corp. (NYSE: VLO) ได้แสดงให้เห็นถึงจุดยืนทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับข้อมูล InvestingPro ที่แสดงให้เห็นถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 51.3 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจที่ 7.72 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้ได้รับการขัดเกลาเพิ่มเติมเมื่อพิจารณาอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งอยู่ที่ 6.96 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคต นอกจากนี้ รายได้ของ Valero ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 134.36 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าการเติบโตของรายได้จะหดตัวลง 20.54% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ในบรรดาเคล็ดลับของ InvestingPro มีสองข้อที่โดดเด่นเป็นพิเศษสําหรับ Valero ประการแรก กลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารเป็นข้อพิสูจน์ถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าของบริษัทและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งสอดคล้องกับประสิทธิภาพการจ่ายเงินที่แข็งแกร่งที่เน้นในบทความ ประการที่สองสถานะของ Valero ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมน้ํามันก๊าซและเชื้อเพลิงพลังงานได้รับการสนับสนุนจากความสามารถในการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 36 ปีติดต่อกันซึ่งเป็นสัญญาณของความมั่นคงทางการเงินและความน่าเชื่อถือสําหรับนักลงทุน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Valero InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกและตัวชี้วัดเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยไปที่ https://www.investing.com/pro/VLO หากต้องการปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณด้วยข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเหล่านี้ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน