STMicroelectronics (STM) ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งเกินความคาดหมายด้วยรายได้สุทธิ 3.23 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่สูงขึ้นในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ส่วนบุคคล อย่างไรก็ตาม บริษัทประสบกับตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี รวมถึงรายได้สุทธิลดลง 25.3% อัตรากําไรขั้นต้นลดลงเหลือ 40.1% และรายได้สุทธิลดลง 64.8%
STMicroelectronics ยังประกาศการก่อสร้างโรงงานผลิตซิลิกอนคาร์ไบด์ปริมาณมากแห่งใหม่ในอิตาลี ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนที่สําคัญและการสนับสนุนจากรัฐ แม้ตลาดยานยนต์จะท้าทาย แต่บริษัทคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในชิ้นส่วนรถยนต์ไฟฟ้าในช่วงครึ่งหลังของปีและรักษาโปรแกรมลูกค้าหลักที่มั่นคง การคาดการณ์รายได้ทั้งปีถูกปรับเป็นช่วง 13.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 13.7 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นประมาณ 40%
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิในไตรมาสที่ 2 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.23 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ส่วนบุคคล
- เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทมีรายได้สุทธิลดลง 25.3% และรายได้สุทธิลดลง 64.8%
- อัตรากําไรขั้นต้นสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 40.1%
- คาดการณ์รายได้ทั้งปี 2024 ปรับเป็น 13.2 พันล้านดอลลาร์เป็น 13.7 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นประมาณ 40%
- STMicroelectronics กําลังลงทุนในโรงงานผลิตซิลิกอนคาร์ไบด์แห่งใหม่ในอิตาลี โดยได้รับการสนับสนุนจากรัฐอย่างมาก
- ความท้าทายของตลาดยานยนต์ทําให้รายได้ในไตรมาสที่ 2 ลดลง แต่คาดว่าจะเติบโตในครึ่งปีหลัง โดยเฉพาะในชิ้นส่วนรถยนต์ไฟฟ้า
แนวโน้มบริษัท
- บริษัทคาดว่ารายได้สุทธิในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 จะอยู่ที่ประมาณ 3.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเติบโตตามลําดับเล็กน้อย แต่ลดลง 26.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้ทั้งปี 2567 คาดว่าจะลดลงประมาณ 22% เมื่อเทียบกับปี 2566
- อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะดีขึ้นในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากการผสมผสานที่ดีขึ้นและต้นทุนการบรรทุกที่ลดลง
ไฮไลท์ Bearish
- การลดลงของสต็อกฝากขายจากลูกค้าระดับ 1 ในตลาดยานยนต์ส่งผลให้ขาดแคลน 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2
- การคาดการณ์รายได้จากยานยนต์ในครึ่งปีหลัง 2 ปรับลดลง 350-400 ล้านดอลลาร์
- รายได้จากกลุ่มอุตสาหกรรมลดลง 17% เนื่องจากขาดการมองเห็นและงานในมือที่อ่อนแอลง
- อุปกรณ์สื่อสารและอุปกรณ์ต่อพ่วงคอมพิวเตอร์คาดว่าจะลดลง 8%
ไฮไลท์ Bullish
- คาดว่าจะมีการเติบโตในครึ่งปีหลังของส่วนประกอบที่เกี่ยวข้องกับยานยนต์ไฟฟ้า โดยเฉพาะในประเทศจีน
- อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ส่วนบุคคลคาดว่าจะเติบโต 17% ในไตรมาสที่ 3 เนื่องจากผลกระทบตามฤดูกาลและโปรแกรมลูกค้าที่มีส่วนร่วม
- ส่วนพลังงานและส่วนที่ไม่ต่อเนื่องคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 12.9% โดยขับเคลื่อนโดย MOSFET ซิลิกอนคาร์ไบด์
พลาด
- บริษัทประสบกับการปรับสินค้าคงคลังโดยลูกค้ารายใหญ่ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อรายได้
- ไม่มีการปรับปรุงอย่างมีนัยสําคัญในสถานการณ์สินค้าคงคลัง โดยมีระดับใกล้เคียงกับสิ้นไตรมาสที่ 1
ไฮไลท์ Q&A
- STMicroelectronics กําลังสร้างระบบนิเวศในประเทศจีนและไม่มีแผนที่จะสร้างโครงสร้างพื้นฐานในสหรัฐอเมริกา
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การแปลงเป็นเทคโนโลยีที่ใช้ซิลิกอนขนาด 300 มม. และ 200 มิลลิเมตร
- ระดับสินค้าคงคลังคาดว่าจะไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสที่ 3 แต่น่าจะดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสที่ 4
- คาดว่าราคาจะไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ แต่อัตรากําไรขั้นต้นจะได้รับประโยชน์จากการผสมผสานที่ดีขึ้นและต้นทุนการขนถ่ายที่ลดลง
STMicroelectronics ยังคงพร้อมสําหรับคําถามติดตามผลและยังคงนําทางผ่านความท้าทายของอุตสาหกรรมในขณะที่ลงทุนในด้านการเติบโตเชิงกลยุทธ์เช่นเทคโนโลยีซิลิกอนคาร์ไบด์เพื่อผลกําไรในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
STMicroelectronics (STM) ได้นําทางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ซับซ้อน ซึ่งสะท้อนให้เห็นในผลประกอบการทางการเงินล่าสุด แม้ว่าบริษัทจะมีรายได้และรายได้สุทธิลดลงอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ก็มีตัวชี้วัดหลักหลายประการและเคล็ดลับ InvestingPro ที่ให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
InvestingPro Data แสดงให้เห็นมูลค่าตลาด $31.76B ซึ่งบ่งชี้ถึงขนาดที่สําคัญของบริษัทในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ แม้จะมีภาวะเศรษฐกิจถดถอยเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่อัตราส่วน P/E ของ STM อยู่ที่ 9.12 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทยังคงแข็งแกร่งที่ 44.88% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษารายได้ส่วนสําคัญหลังจากพิจารณาต้นทุนขาย
จากมุมมองของ InvestingPro Tips มีสองประเด็นที่โดดเด่น ประการแรก STM ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งช่วยลดความผันผวนของตลาด และช่วยให้สามารถลงทุนเชิงกลยุทธ์ เช่น โรงงานผลิตซิลิกอนคาร์ไบด์แห่งใหม่ในอิตาลี นอกจากนี้ STM ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 26 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนได้ มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่ https://www.investing.com/pro/STM นักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ โปรโมชั่นนี้ไม่เพียงแต่นําเสนอตัวชี้วัดทางการเงินที่มีคุณค่า แต่ยังรวมถึงการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญที่อาจมีความสําคัญอย่างยิ่งในการทําความเข้าใจตําแหน่งของ STM ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน