Deutsche Bank AG (DBK) นําเสนอผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและความคืบหน้าในกลุ่มธุรกิจหลัก ธนาคารกําลังดําเนินการตามเป้าหมายรายได้ประจําปีที่ 30 พันล้านยูโร โดยได้รับเงิน 15.4 พันล้านยูโรในช่วงครึ่งแรกของปี แม้จะมีบทบัญญัติการดําเนินคดีที่สําคัญที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการของ Postbank แต่ Deutsche Bank ก็มีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งด้วยผลตอบแทนหลังหักภาษีของส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ที่ 7.8% และอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ 69% ความสําเร็จของโครงการซื้อหุ้นคืนและแนวทางการจัดการเงินทุนอย่างมีระเบียบวินัยสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของธนาคารต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นและความเชื่อมั่นในการบรรลุผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้มากกว่า 10% ภายในปี 2025
ประเด็นสําคัญ
- Deutsche Bank รายงานการเติบโตของรายได้ที่มั่นคงและกําลังจะบรรลุเป้าหมายรายได้ 30 พันล้านยูโรต่อปี
- ธุรกิจขนาดเล็กของธนาคารประสบความสําเร็จในการได้รับส่วนแบ่งการตลาด
- บทบัญญัติการดําเนินคดีที่สําคัญจํานวน 1.3 พันล้านยูโรไม่ได้ขัดขวางผลการดําเนินงาน
- อัตราส่วนทางการเงินที่สําคัญแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุง โดยมีผลตอบแทนหลังหักภาษีของส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ที่ 7.8%
- โครงการซื้อหุ้นคืนเสร็จสมบูรณ์ โดยมีเงิน 3.3 พันล้านยูโรคืนให้กับผู้ถือหุ้นตั้งแต่ปี 2022
- ธนาคารรักษาตัวชี้วัดสภาพคล่องที่แข็งแกร่งและอัตราส่วน CET1 ที่ 13.5%
- การบริหารสินทรัพย์มีกําไรก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 55%
- Deutsche Bank ยังคงมุ่งเน้นไปที่การบรรลุเป้าหมายในปี 2025 และคาดว่าจะกระจายเงินทุนมากกว่า 8 พันล้านยูโรตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2025
แนวโน้มบริษัท
- Deutsche Bank ยืนยันเป้าหมายในปี 2025 อีกครั้ง รวมถึงผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้มากกว่า 10%
- คาดว่าจะเป็นไปตามคําแนะนําทั้งปี 2024 สําหรับรายได้และต้นทุนที่ปรับปรุงแล้ว
- แผนการแจกหุ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลงโดยมีการแจกจ่ายมากกว่า 8 พันล้านยูโรตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2025
- ธนาคารมั่นใจในกลยุทธ์และการดําเนินการเพื่อปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร
ไฮไลท์ Bearish
- อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ของธนาคารในช่วงครึ่งแรกของปีเพิ่มขึ้นเป็น 78% ซึ่งได้รับผลกระทบจากข้อหาฟ้องร้อง
- สํารองผลขาดทุนด้านเครดิตอยู่ที่ 476 ล้านยูโร สูงกว่าอัตราที่คาดไว้เล็กน้อย
- ส่วนองค์กรและอื่น ๆ รายงานผลขาดทุนก่อนหักภาษี 1.5 พันล้านยูโร ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากบทบัญญัติการดําเนินคดีของ Postbank
ไฮไลท์ Bullish
- Deutsche Bank เห็นการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในธุรกิจค่าธรรมเนียมภายในธนาคารเอกชน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าของสินทรัพย์
- การเติบโตของสินเชื่อกําลังแสดงสัญญาณของกิจกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการให้กู้ยืมแบบมีโครงสร้าง
- มีการระบุโอกาสในการเติบโตของค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาและการรับประกันในวาณิชธนกิจ
พลาด
- เงินทุนไหลออกสุทธิ 19,000 ล้านยูโรในการบริหารสินทรัพย์ส่วนใหญ่อยู่ในผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากําไรต่ํา
- คาดว่ายอดขายในงานคงค้างของการดําเนินงานธนาคารส่วนบุคคลจะลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี
ไฮไลท์ Q&A
- การรวมระบบไอทีคาดว่าจะช่วยลดต้นทุนได้
- Deutsche Bank มีความครอบคลุมอย่างมากจากมุมมองของ CLO และไม่มีผลกระทบทางการเงินจากกรณีรัสเซียในไตรมาสปัจจุบัน
- ธนาคารรู้สึกสบายใจกับบทบัญญัติปัจจุบันและทิศทางของ ECB
- ความอ่อนไหวของรายได้ดอกเบี้ยได้รับการจัดการสําเร็จ และธนาคารวางแผนที่จะลดความอ่อนไหวต่อไปผ่านการป้องกันความเสี่ยง
การเรียกผลประกอบการของ Deutsche Bank เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์และวินัยทางการเงิน ด้วยแนวทางที่ครอบคลุมในการจัดการเงินทุน ประสิทธิภาพด้านต้นทุน และบทบัญญัติการดําเนินคดี ธนาคารจึงพร้อมที่จะรับมือกับความท้าทายข้างหน้าและยังคงอยู่ในเส้นทางเพื่อบรรลุเป้าหมายทางการเงินในระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Deutsche Bank AG (DBK) ได้แสดงให้เห็นถึงวินัยทางการเงินที่แข็งแกร่งและความมุ่งมั่นต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้น ดังที่เห็นได้จากผลประกอบการทางการเงินและกลยุทธ์การดําเนินงานล่าสุด ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของธนาคาร
ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 30.14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญของ Deutsche Bank ในภาคการเงิน อัตราส่วน P/E ของธนาคารอยู่ที่ระดับต่ําสุด 6.67 โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ต่ํากว่าที่ 5.67 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ ราคา / Book multiple ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 มีเพียง 0.38 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายในราคาที่ต่ํากว่ามูลค่าทางบัญชีของบริษัท ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงความสม่ําเสมอของธนาคารในการขึ้นเงินปันผล โดยเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นปีที่ 3 สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Deutsche Bank จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มความมั่นใจของธนาคารในการบรรลุเป้าหมายในปี 2025 นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่า Deutsche Bank ไม่เพียงแต่เป็นผู้เล่นที่สําคัญในอุตสาหกรรมตลาดทุน แต่ยังได้รับผลตอบแทนสูงในปีที่ผ่านมา ด้วยผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปี 53.35% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในตลาด
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินของ Deutsche Bank และรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุนของคุณ ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปัก และเข้าถึงชุดเคล็ดลับและข้อมูลเต็มรูปแบบที่สามารถช่วยในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลมากขึ้น มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Deutsche Bank ซึ่งสามารถให้ความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของธนาคาร
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน