กองทุนความมั่งคั่งของสิงคโปร์ GIC รายงานผลตอบแทนที่แท้จริงต่อปี 20 ปีเพิ่มขึ้น 3.9% ซึ่งถือเป็นกําไรจากการลงทุนที่อ่อนแอที่สุดในรอบสี่ปี ผลการดําเนินงานลดลงจากการเติบโต 4.6% ของปีก่อนหน้า เป็นผลมาจากการยกเว้นผลตอบแทนที่สูงจากปีงบประมาณ 2004 ซึ่งเป็นปีของการฟื้นตัวของตลาดหุ้นอย่างมีนัยสําคัญหลังการล่มสลายของดอทคอม การเติบโตที่ช้าลงของปีนี้ตรงกันข้ามกับผลตอบแทน 2.7% ที่เห็นในปี 2020
กองทุนซึ่งจัดการสินทรัพย์ประมาณ 770 พันล้านดอลลาร์ตั้งข้อสังเกตว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีผลตอบแทนที่อ่อนแอลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตราสารหนี้และตราสารทุนในตลาดเกิดใหม่ GIC ซึ่งเป็นหนึ่งในสามหน่วยงานที่จัดการทุนสํารองของสิงคโปร์
ในรายงานการลงทุนล่าสุด GIC ได้เน้นย้ําถึงปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ท้าทาย รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่อง บริษัทเน้นย้ําว่าแนวโน้มผลตอบแทนระยะกลางคาดว่าจะต่ํา โดยมีสถานการณ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น้อยกว่า เนื่องจากการประเมินมูลค่าสูงในสินทรัพย์เสี่ยงจํานวนมาก โดยเฉพาะในตลาดที่พัฒนาแล้ว
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Lim Chow Kiat ซีอีโอของ GIC ก็แสดงความสนใจอย่างต่อเนื่องในตลาดสหรัฐฯ ซึ่งยังคงเป็นความเสี่ยงในประเทศเดียวที่ใหญ่ที่สุดสําหรับกองทุน สหรัฐฯ คิดเป็น 39% ของพอร์ตการลงทุนของ GIC ณ วันที่ 31 มีนาคม 2024 เพิ่มขึ้นจาก 38% ในปีก่อนหน้า กองทุนยังเพิ่มการลงทุนในสหราชอาณาจักรและยูโรโซน ในขณะที่ลดความเสี่ยงในญี่ปุ่นและเอเชีย ยกเว้นญี่ปุ่น
ในขณะที่จีนต้องเผชิญกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว GIC จึงคัดเลือกการลงทุนมากขึ้น โดยมุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนต่างๆ เช่น การผลิตขั้นสูงและพื้นที่เฉพาะกลุ่ม เช่น ธุรกิจที่อยู่อาศัยให้เช่า Jeffrey Jaensubhakij ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของกลุ่ม GIC กล่าวว่าจุดมุ่งหมายคือเพื่อหลีกเลี่ยงการเปิดรับตลาดที่มีแนวโน้มอุปสงค์และอุปทานที่ไม่เอื้ออํานวย
GIC ยังมองเห็นศักยภาพในปัญญาประดิษฐ์ (AI) แม้ว่าจะมีมูลค่าสูงสําหรับบริษัท AI ระยะเริ่มต้นหลายแห่ง การลงทุนของกองทุนในภาคส่วนนี้รวมถึงบริษัทข้อมูล Databricks และแพลตฟอร์มการกํากับดูแล AI Atlantic นอกจากนี้ GIC ยังคาดการณ์โอกาสที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนผ่านไปสู่เศรษฐกิจที่คํานึงถึงสภาพภูมิอากาศมากขึ้น ด้วยการลงทุนในด้านต่างๆ เช่น เหล็กสีเขียวและการจัดเก็บแบตเตอรี่
ในการเปรียบเทียบ Temasek นักลงทุนของรัฐรายงานมูลค่าพอร์ตการลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อต้นเดือนนี้ โดยระบุว่าการเติบโตเป็นผลมาจากการลงทุนที่ประสบความสําเร็จในสหรัฐฯ และอินเดีย ซึ่งชดเชยผลการดําเนินงานที่อ่อนแอลงในจีน
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน