Western Alliance Bancorporation (WAL) รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองด้วยกําไร 1.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่ประสบความสําเร็จจากกลยุทธ์การปรับตําแหน่งไปสู่กลยุทธ์ที่มุ่งเน้นไปที่การเติบโตของรายได้
ธนาคารมีเงินฝากหลักและสินเชื่อที่ถือไว้เพื่อการลงทุน (HFI) เพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น บริษัทยังรายงานการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในหลักทรัพย์และเงินสด
คุณภาพสินทรัพย์กําลังแสดงสัญญาณของการฟื้นฟู โดยมีสินทรัพย์จําแนกรวมลดลง เมื่อมองไปข้างหน้า Western Alliance คาดว่าสินเชื่อและเงินฝากจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมีอัตราส่วนเงินทุน Common Equity Tier 1 (CET1) ที่ 11%
ธนาคารคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเติบโตระหว่าง 9-14% และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น 15-25% ในขณะที่ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 9-13% คาดว่าการชําระหนี้สุทธิจะยังคงอยู่ในระดับต่ํา ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง
ประเด็นสําคัญ
- กําไรต่อหุ้นสําหรับไตรมาสที่ 2 อยู่ที่ 1.75 ดอลลาร์ สะท้อนถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง
- เงินฝากหลักเพิ่มขึ้น 4 พันล้านดอลลาร์ สินเชื่อ HFI เพิ่มขึ้น 1.7 พันล้านดอลลาร์
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิคาดว่าจะเติบโต 9-14% รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น 15-25%
- ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 9-13%
- คุณภาพสินทรัพย์กําลังปรับตัวเป็นปกติโดยสินทรัพย์จําแนกรวมลดลงเหลือ 93 จุดพื้นฐาน
- อัตราส่วนเงินทุน CET1 ทรงตัวที่ 11% มูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 48.79 ดอลลาร์
- การหักค่าใช้จ่ายสุทธิอยู่ในอันดับสามอันดับแรกในบรรดาคู่แข่ง โดยมีการคาดการณ์ไว้ที่ 15-20 จุดพื้นฐานของสินเชื่อเฉลี่ยสําหรับปี
แนวโน้มบริษัท
- WAL คาดว่าสินเชื่อจะเติบโต 4.5 พันล้านดอลลาร์และเงินฝากจะเติบโต 14 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2024
- คาดว่าอัตราส่วน CET1 จะสม่ําเสมอที่ 11% ขึ้นไป
- อัตราดอกเบี้ยสุทธิคาดว่าจะใกล้เคียงกับระดับปัจจุบันในไตรมาสต่อๆ ไป
ไฮไลท์ Bearish
- กําไรจากอัตรากําไรจากการขายในธุรกิจธนาคารจํานองลดลงในไตรมาสที่ 2
- เครดิตกล่าวถึงพิเศษเพิ่มขึ้น เนื่องจากกระบวนการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องและสถานการณ์ผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจง
- รายได้ค่าธรรมเนียมเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์และการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญจะไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้
ไฮไลท์ Bullish
- ค่าเผื่อการขาดทุนด้านเครดิตของ WAL ครอบคลุมการหักค่าใช้จ่ายสุทธิในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา 4.3 เท่า ซึ่งอยู่ในอันดับที่สองในกลุ่มเพื่อน
- มูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นของธนาคารเพิ่มขึ้น โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีประมาณ 13%
- การดําเนินการให้คะแนนในเชิงบวกและไปป์ไลน์ของข้อตกลงที่แข็งแกร่งในธุรกิจ Corporate Trust แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโต
พลาด
- แม้จะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่ก็มีกําไรจากอัตรากําไรจากการขายในภาคการธนาคารจํานองในช่วงไตรมาสที่ 2 ลดลงอย่างเห็นได้ชัด
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 3 และทรงตัวในไตรมาสที่ 4
- บริษัทฯ วางตัวเป็นกลางในเรื่องรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและค่าฝาก
- WAL วางแผนที่จะปรับตําแหน่งและขายอสังหาริมทรัพย์ในซานดิเอโก
- คาดว่าความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสอดคล้องกับไตรมาสก่อนหน้า
ตลอดการแถลงผลประกอบการ ผู้บริหารของ Western Alliance Bancorporation แสดงแนวโน้มคุณภาพสินเชื่อที่มั่นคงและความพึงพอใจกับผลการดําเนินงานของพอร์ตโฟลิโอ พวกเขายังคงมุ่งมั่นที่จะสนับสนุนลูกค้าและพนักงานท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลง โดยมุ่งเน้นที่การรักษาคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์ของธนาคารรวมถึงการได้รับส่วนแบ่งการตลาดในธุรกิจจํานองเนื่องจากคู่แข่งบางรายออกจากตลาด และใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ํากว่าเพื่อประโยชน์ต่อรายได้ค่าธรรมเนียมการจํานองและปริมาณเงินกู้ แม้จะมีความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย แต่ Western Alliance Bancorporation ก็พร้อมสําหรับการเติบโตและเสถียรภาพอย่างต่อเนื่อง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Western Alliance Bancorporation (WAL) ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในรายงานรายไตรมาสล่าสุด โดยมีกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่โดดเด่นที่ 1.75 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของธนาคารได้วางตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตที่ยั่งยืน ดังที่สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดหลักหลายประการและเคล็ดลับ InvestingPro
ข้อมูล InvestingPro สําหรับ WAL เผยให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 8.37 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 11.55 ซึ่งปรับเป็น 12.1 เมื่อพิจารณาจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การวัดมูลค่านี้มีความสําคัญสําหรับนักลงทุนที่วัดความสามารถในการทํากําไรของบริษัทที่สัมพันธ์กับราคาหุ้น นอกจากนี้ รายได้ของบริษัทยังเติบโตขึ้น 12.41% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเน้นย้ําถึงความพยายามในการขยายตัวที่ประสบความสําเร็จ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า WAL ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาห้าปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น การเพิ่มขึ้นของเงินปันผลอย่างต่อเนื่องนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้เป็นพิเศษ
นอกจากนี้ หุ้นของธนาคารซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีเปอร์เซ็นต์ราคา 98.02% ของจุดสูงสุดนั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่แข็งแกร่ง ผลการดําเนินงานนี้ได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนที่สําคัญในปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 62.99%
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม ปัจจุบันมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อสําหรับ WAL ซึ่งนักลงทุนสามารถสํารวจเพื่อทําความเข้าใจอย่างครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเหล่านี้ โปรดไปที่ https://www.investing.com/pro/WAL และพิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปัก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน