First Horizon National Corporation (NYSE: FHN) รายงานผลกําไรเล็กน้อยในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยซีอีโอ Bryan Jordan กล่าวถึงภูมิทัศน์ด้านการธนาคารที่มีการแข่งขันสูงและการตอบสนองเชิงกลยุทธ์ของธนาคาร ธนาคารประกาศกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.36 ดอลลาร์ ซึ่งดีขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนหน้า และรายได้สุทธิที่เตรียมไว้ล่วงหน้าเพิ่มขึ้น
First Horizon ยังเน้นย้ําถึงการซื้อหุ้นคืน 212 ล้านดอลลาร์และอัตราส่วนหุ้นสามัญ Tier 1 ที่แข็งแกร่งที่ 11% แม้จะมีความท้าทายในตลาด รวมถึงการแข่งขันด้านราคาเงินฝากและเส้นอัตราผลตอบแทนกลับด้าน แต่ธนาคารก็มั่นใจในความสามารถในการรักษาเลเวอเรจการดําเนินงานในเชิงบวกและนําทางการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ
ประเด็นสําคัญ
- First Horizon รายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.36 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.01 ดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า
- รายได้สุทธิที่เตรียมไว้ล่วงหน้าของธนาคารเพิ่มขึ้น 1 ล้านดอลลาร์
- มีการดําเนินการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 212 ล้านดอลลาร์ และธนาคารรักษาอัตราส่วนหุ้นสามัญ Tier 11%
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 5 ล้านดอลลาร์ และสินเชื่อสิ้นงวดเพิ่มขึ้น 2%
- ไบรอัน จอร์แดน ซีอีโอเน้นย้ําถึงรอยเท้าที่แข็งแกร่งของธนาคารในภาคตะวันออกเฉียงใต้และฐานลูกค้าที่จัดตั้งขึ้น
- ธนาคารมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและการจัดการเงินทุนงบดุลและผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อ
- การเติบโตของสินเชื่อคาดว่าจะชะลอตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปี เนื่องจากการให้กู้ยืมคลังสินค้าจํานองตามฤดูกาล
- ค่าใช้จ่ายทางการตลาดและการลงทุนด้านเทคโนโลยีถูกระบุว่ามีส่วนสําคัญต่อการใช้จ่ายด้านบริการภายนอกที่เพิ่มขึ้น
แนวโน้มบริษัท
- First Horizon มุ่งมั่นที่จะส่งมอบผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งในขณะที่จัดการค่าใช้จ่ายและรักษาผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อที่แข็งแกร่ง
- การมีสถานะที่มั่นคงของธนาคารในภาคตะวันออกเฉียงใต้และฐานลูกค้าถูกมองว่าเป็นจุดแข็งที่สําคัญ
- เลเวอเรจการดําเนินงานที่เป็นบวกเป็นเป้าหมาย แม้ว่าสภาพแวดล้อมการลดอัตราดอกเบี้ยและเส้นอัตราผลตอบแทนกลับหัวจะทําให้เกิดความไม่แน่นอน
ไฮไลท์ Bearish
- ธนาคารคาดว่าการแข่งขันด้านการกําหนดราคาเงินฝากจะดําเนินต่อไป ซึ่งอาจเพิ่มต้นทุนสําหรับลูกค้าปัจจุบัน เว้นแต่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- เส้นอัตราผลตอบแทนกลับด้านและศักยภาพในการไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับเลเวอเรจการดําเนินงานในอนาคต
- การเติบโตของสินเชื่อคาดว่าจะชะลอตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปี
ไฮไลท์ Bullish
- First Horizon มุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและการจัดการเงินทุนเพื่อนําทางสภาพแวดล้อมการแข่งขัน
- มีศักยภาพในการให้สินเชื่อที่เพิ่มขึ้นหากมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและแนวโน้มเศรษฐกิจดีขึ้น
- การซื้อหุ้นคืนจะดําเนินต่อไปเมื่อมีโอกาสเกิดขึ้น โดยพิจารณาจากราคาและมูลค่าสัมพัทธ์
พลาด
- การลงทุนด้านเทคโนโลยีเริ่มต้นช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้
- ธนาคารไม่ได้วางแผนที่จะประเมินอัตราส่วนเงินทุนใหม่จนกว่าแนวโน้มเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยจะชัดเจนขึ้น
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารกล่าวถึงเครื่องหมาย AOCI โดยระบุว่าไม่ได้สร้างมูลค่าทางเศรษฐกิจและไม่ได้รับการประเมิน
- การเพิ่มขึ้นของสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPLs) ภายในพอร์ตโฟลิโอสํานักงานเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้
- สินเชื่อต่อมูลค่าที่มีเสถียรภาพ (LTV) โดยเฉลี่ยในพอร์ตโฟลิโอสํานักงานอยู่ที่ประมาณ 60% ซึ่งเป็นตัวรองรับความอ่อนแอของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
- ผู้บริหารย้ําคําแนะนําการปฏิเสธการชําระเงินสําหรับปีนี้และยืนยันว่า 50% ของ MPL เป็นการชําระเงินในปัจจุบัน
การเรียกผลประกอบการไตรมาสที่สองของ First Horizon วาดภาพของธนาคารที่กําลังนําทางสภาพแวดล้อมที่ท้าทายอย่างระมัดระวังในขณะที่ใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งในระดับภูมิภาคและมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพและประสิทธิภาพด้านสินเชื่อ ด้วยความใส่ใจอย่างต่อเนื่องในวินัยการดําเนินงานและการจัดการเงินทุน First Horizon ตั้งเป้าที่จะรักษาวิถีการเติบโตเมื่อเผชิญกับอุปสรรคของอุตสาหกรรม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
First Horizon National Corporation (NYSE: FHN) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในตลาดที่ยากลําบาก ดังที่เห็นได้จากรายงานผลประกอบการล่าสุดของพวกเขา ต่อไปนี้คือตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางประการจาก InvestingPro ที่นักลงทุนอาจสนใจ:
ข้อมูล InvestingPro:
- มูลค่าตลาด (ปรับปรุงแล้ว) อยู่ที่ 8.84 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญของธนาคารในภาคการเงิน
- ด้วยอัตราส่วน P/E (ปรับปรุงแล้ว) ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ที่ 13.09 บริษัทมีมูลค่าสอดคล้องกับรายได้ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่า
- อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ณ ข้อมูลล่าสุดในปี 2567 อยู่ที่ 3.7% แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของธนาคารในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งคงอยู่ต่อเนื่องมา 14 ปี
เคล็ดลับ InvestingPro:
- นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า First Horizon ประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ ซึ่งอาจเป็นพื้นที่สําหรับการปรับปรุงที่อาจเกิดขึ้น
- แม้นักวิเคราะห์จะปรับลดการคาดการณ์รายได้ในช่วงเวลาที่จะมาถึง แต่ First Horizon ก็ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าความสามารถในการทํากําไรจะดําเนินต่อไปในปีนี้
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ First Horizon มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม เยี่ยมชม https://www.investing.com/pro/FHN สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม และอย่าลืมใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ด้วยการสมัครสมาชิกนี้ คุณจะสามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกพิเศษที่สามารถช่วยแจ้งการตัดสินใจลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน