รับข้อมูลพรีเมียมสำหรับมหกรรมลดราคา Cyber Monday: ลดสูงสุด 55% InvestingProรับส่วนลด

รัฐบาลสมัยที่ 2 ของทรัมป์จะจุดประกายการลงทุนแบบ "Fear Trade" หรือ "Love Trade"

เผยแพร่ 12/11/2567 11:01
XAU/USD
-
US500
-
DX
-
GC
-
IAU
-
BTC/USD
-
IBIT
-

ลำดับขั้นความต้องการของมาสโลว์ถือเป็นแนวคิดที่ล้ำสมัยเมื่อปรากฏออกมาครั้งแรกในปี 1943 นักจิตวิทยาชาวอเมริกัน Abraham Maslow ให้เหตุผลว่าความต้องการขั้นพื้นฐานบางอย่าง เช่น อาหาร น้ำ ที่พักอาศัย ฯลฯ จะต้องได้รับการตอบสนองก่อนที่บุคคลจะก้าวสู่ระดับที่สูงขึ้นของการเห็นคุณค่าในตนเองและการเติมเต็ม

Maslow's HIerarchy

ความปลอดภัยก็ถือเป็นอีกหนึ่งความต้องการขั้นพื้นฐานของมนุษย์ ซึ่งผมเชื่อว่ามีบทบาทสำคัญในผลการเลือกตั้งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผู้คนต้องการความรู้สึกปลอดภัยทั้งในด้านกายภาพและการเงิน พวกเขาต้องการรู้สึกได้รับการปกป้องในบ้านและชุมชนของตน และเมื่อไม่เป็นเช่นนั้น พวกเขาก็จะแสดงความไม่พอใจผ่านการเลือกตั้ง

ผมเคยเขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้เมื่อกว่าหนึ่งปีที่แล้ว ตอนนั้นผมเชื่อว่าจำนวนผู้อพยพผิดกฎหมายที่เพิ่มขึ้นอย่างมากทางพรมแดนใต้จะส่งผลเสียต่อการลงสมัครรับเลือกตั้งใหม่ของประธานาธิบดีโจ ไบเดนในขณะนั้น

ดูเหมือนว่าเรื่องนี้จะเกิดขึ้นจริงตามทฤษฎีของ "ปัญญาของฝูงชน" เมื่อกมลา แฮร์ริสกลายเป็นผู้ท้าชิงตำแหน่งประธานาธิบดีของพรรคเดโมแครตในเดือนสิงหาคม เธอไม่สามารถโน้มน้าวให้ผู้มีสิทธิเลือกตั้งเชื่อมั่นได้ว่าปัญหานี้จะได้รับการแก้ไข ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ได้รับเลือกใหม่นั้นได้รณรงค์อย่างเข้มข้นในประเด็นการอพยพผิดกฎหมายและความมั่นคงทางพรมแดน และในที่สุดเขาก็เป็นฝ่ายชนะ

Nationwide Border Encounters

เมื่อย้อนกลับไป ดูเหมือนว่าหลายอย่างจะเป็นไปตามที่คาดไว้ตั้งแต่แรก ผลสำรวจของ Gallup ที่จัดทำขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์พบว่าปัญหาการอพยพเป็นความกังวลอันดับหนึ่งของชาวอเมริกัน กว่า 1 ใน 4 ของผู้คน (28%) ระบุว่าการอพยพเป็นปัญหาสำคัญที่สุดของประเทศ ซึ่งเหนือกว่าประเด็นอื่น ๆ เช่น รัฐบาล (20%) เศรษฐกิจ (12%) และแม้กระทั่งอัตราเงินเฟ้อ (11%)

การรับรู้เกี่ยวกับความปลอดภัยกำลังกำหนดทิศทางการใช้จ่ายและนโยบาย

ผมทราบดีถึงการศึกษาหลายฉบับที่แสดงให้เห็นว่าผู้อพยพก่ออาชญากรรมน้อยกว่าประชากรในสหรัฐฯ แต่เราทุกคนทราบดีว่าการเมืองนั้นเป็นเรื่องของการรับรู้ และการรับรู้ที่เป็นที่แพร่หลายคือเมืองต่าง ๆ ในอเมริกากลายเป็นสถานที่ที่ไม่ปลอดภัยมากขึ้นเนื่องจากผู้อพยพที่ไม่ได้รับการตรวจสอบและไม่มีเอกสารที่ถูกต้อง

การรับรู้นี้ได้แข็งแกร่งขึ้นจนส่งผลต่อพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้คน ขณะที่ผมออกไปวิ่งจ๊อกกิ้งในช่วงเช้าผมสังเกตเห็นครอบครัวจำนวนมากขึ้นติดตั้งรั้ว ซึ่งเป็นสัญญาณของความรู้สึกไม่ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น

ผู้มีสิทธิเลือกตั้งเองก็กำลังส่งสัญญาณถึงเจ้าหน้าที่ที่ได้รับการเลือกตั้งว่าพวกเขาไม่ต้องการผ่อนปรนต่อผู้ที่ก่ออาชญากรรมอีกต่อไป เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ผู้มีสิทธิเลือกตั้งในแคลิฟอร์เนียได้อนุมัติมาตรการที่จะเพิ่มโทษสำหรับการลักทรัพย์และการค้ายาเสพติด ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจากนโยบายยุติธรรมทางอาญาแนว “ตื่นรู้” (woke) ที่ถูกมองว่าปกป้องผู้กระทำความผิดมากเกินไป

นโยบาย “อเมริกาต้องมาก่อน” เพื่อสนับสนุนบริษัทภายในประเทศ

ผมอยากเน้นบางด้านที่ผมคิดว่าอาจได้รับแรงสนับสนุนภายใต้การเป็นประธานาธิบดีของทรัมป์สมัยที่สอง

เช่นเดียวกับในสมัยแรกของเขา ทรัมป์คาดว่าจะให้ความสำคัญกับนโยบายที่เป็นมิตรต่อธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งนโยบายที่เอื้อประโยชน์ต่อบริษัทที่สร้างรายได้ส่วนใหญ่มาจากยอดขายภายในประเทศ มากกว่ายอดขายในต่างประเทศ เช่น หุ้นของบริษัทขนาดเล็กถึงขนาดกลางที่อาจมีโอกาสได้รับประโยชน์จากการลดภาษีเงินได้และกฎระเบียบที่ผ่อนคลายลง

ลองดูที่ความนิยมของทรัมป์ในหมู่ผู้นำธุรกิจขนาดเล็กในช่วงสมัยแรกของเขา ดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจอิสระแห่งชาติ (NFIB) ยังคงอยู่ในระดับที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยมีคะแนนเฉลี่ยรายเดือนที่ 103.4 แม้จะรวมช่วงที่มีการระบาดใหญ่เข้าไปด้วยก็ตาม

NFIB Small Business Optimism Index

ในขณะที่ค่าเฉลี่ยในสมัยของไบเดนนั้นลดลงประมาณ 10 คะแนน บ่งบอกว่าเจ้าของธุรกิจขาดความเชื่อมั่นในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจของประเทศ NFIB รายงานเมื่อเดือนที่แล้วว่าความไม่แน่นอนได้ถึงระดับสูงสุดเท่าที่เคยมีมา ซึ่งส่วนใหญ่นั้นเกิดจากการเลือกตั้งที่กำลังจะมาถึง

ภาษีศุลกากร

ด้านภาษีศุลกากร ในช่วงการหาเสียง ทรัมป์ได้กล่าวถึงประโยชน์ทางเศรษฐกิจของภาษีศุลกากร โดยอ้างว่ามันจะช่วยลดการใช้จ่ายที่ขาดดุลและปกป้องอุตสาหกรรมภายในประเทศจากการแข่งขันที่มีต้นทุนต่ำจากต่างประเทศ

นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าภาษีศุลกากรจะนำไปสู่การพุ่งขึ้นของอัตราเงินเฟ้ออีกครั้ง เนื่องจากบริษัทนำเข้าของสหรัฐฯ ถือเป็นผู้ที่ต้องจ่ายภาษีนี้ ไม่ใช่ประเทศผู้ส่งออกตามที่บางคนอ้าง แต่ถ้าคุณจำได้ ในสมัยแรกของทรัมป์ มีการเก็บภาษีศุลกากรจากสินค้ามูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ และอัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงอยู่ในระดับต่ำ

Bitcoin มีโอกาสที่จะได้รับประโยชน์

ไม่นานหลังจากเป็นที่แน่ชัดแล้วว่าทรัมป์จะชนะการเลือกตั้ง Bitcoin ก็ทำสถิติสูงสุดใหม่ จากความหวังที่ว่าประธานาธิบดีจะทำตามคำสัญญาที่จะเปลี่ยนสหรัฐฯ ให้เป็น “มหาอำนาจ Bitcoin” ของโลก ขณะที่เราเขียนบทความนี้ Bitcoin มีการซื้อขายอยู่ที่ราคามากกว่า 82,000 ดอลลาร์

วุฒิสมาชิก Cynthia Lummis จากไวโอมิง ซึ่งเป็นผู้สนับสนุน Bitcoin ที่โดดเด่นที่สุดในวุฒิสภา ประกาศบนแพลตฟอร์ม X ว่าสหรัฐฯ จะ “สร้างทุนสำรอง Bitcoin ที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์” ตามแผนของ Lummis สหรัฐฯ จะค่อย ๆ ซื้อ BTC ไปจนกว่าจะถึง 1 ล้านเหรียญ หรือประมาณ 5% ของอุปทานทั้งหมด

โดยราคาปัจจุบัน นั่นอยู่ที่ประมาณ 82 พันล้านดอลลาร์ เพื่อเปรียบเทียบกัน มูลค่าทองคำสำรองของประเทศเมื่อสิ้นปีที่แล้วมีมากกว่า 540 พันล้านดอลลาร์

มีการคาดการณ์ว่าหากสหรัฐฯ สร้างทุนสำรอง Bitcoin ได้ นี่ก็อาจกระตุ้นให้ประเทศอื่น ๆ ทำตามในลักษณะของ FOMO (Fear of Missing Out)

ในด้านการลงทุน iShares Bitcoin Trust (NASDAQ:IBIT) ตอนนี้มีขนาดใหญ่กว่า ETF ทองคำของมันเอง (iShares Gold Trust (NYSE:IAU)) เปิดตัวเมื่อต้นปี 2024 IBIT มีสินทรัพย์มากกว่า 34 พันล้านดอลลาร์ ณ วันพฤหัสบดี เทียบกับ IAU ที่มีประมาณ 33 พันล้านดอลลาร์ โดย IBIT นั้นเปิดตัวในปีนี้ ขณะที่ IAU เปิดตัวมาเกือบ 20 ปีแล้วในปี 2005

IAU vs. IBIT

การซื้อขายทองคำในช่วง Fear Trade & Love Trade

ทองคำ ร่วงลงมากกว่า 3% ในวันหลังการเลือกตั้ง เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นมากถึง 1.6% ซึ่งเป็นดีดตัวขึ้นภายในหนึ่งวันที่มากที่สุดในรอบสองปี ในช่วงสมัยแรกของทรัมป์ ทองคำมีผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 55.4% ซึ่งยังน้อยกว่า S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 83.8% ในช่วงเวลาเดียวกัน

จำไว้ว่าอุตสาหกรรมทองคำสามารถแบ่งออกเป็น Fear Trade และ Love Trade โดยที่อย่างแรกเกี่ยวข้องกับการซื้อทองคำในอินเดียและจีนในโอกาสพิเศษ ขณะที่อย่างหลังเกี่ยวกับการซื้อทองคำจริงเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย นโยบายการคลังที่ไม่ดี ความไม่แน่นอนทั่วไป และอื่น ๆ

ยุคทรัมป์ 2.0 จะจุดประกายการซื้อทองคำแบบ Fear Trade หรือ Love Trade เวลาจะบอกเราเอง แต่เพื่อเตรียมพร้อม ผมแนะนำให้มีการถือทองคำไว้ 10% ของพอร์ต โดยแบ่งเป็นทองคำแท่งจริง 5% และอีก 5% ในหุ้นทองคำและ ETF อย่าลืมปรับสมดุลพอร์ตทุกปี

ความคิดเห็นล่าสุด

กำลังโหลดบทความถัดไป...
การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย