Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ซึ่งเป็นโรงหล่อเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนําของโลก ได้รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 13.6% ตามลําดับในสกุลเงินดอลลาร์ไต้หวัน และเพิ่มขึ้น 10.3% ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 53.2% โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 42.5%
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กลุ่ม High-Performance Computing (HPC) ของ TSMC ทะลุ 50% ของรายได้ทั้งหมดเป็นครั้งแรก คิดเป็น 52% ในไตรมาสที่ 2 บริษัทยังเพิ่มคําแนะนํารายได้ทั้งปีให้มีอัตราการเติบโตสูงกว่าร้อยละ 20 กลางเล็กน้อยในแง่ของดอลลาร์สหรัฐ รายจ่ายด้านทุนของ TSMC สําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 30 พันล้านถึง 32 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยส่วนใหญ่จัดสรรให้กับเทคโนโลยีกระบวนการขั้นสูง
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ไตรมาสที่ 2 ของ TSMC เพิ่มขึ้น 13.6% ตามลําดับในสกุลเงินดอลลาร์ไต้หวัน หรือ 10.3% ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
- อัตรากําไรขั้นต้นและอัตรากําไรจากการดําเนินงานดีขึ้นเป็น 53.2% และ 42.5% ตามลําดับ
- เทคโนโลยีสามนาโนเมตรมีส่วนช่วย 15% ของรายได้เวเฟอร์ โดยมีห้านาโนเมตรและเจ็ดนาโนเมตรอยู่ที่ 35% และ 17%
- HPC กลายเป็นผู้สนับสนุนรายได้รายใหญ่ที่สุด คิดเป็น 52%
- บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 3 จะอยู่ระหว่าง 22.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 23.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
- คําแนะนํารายได้ทั้งปีได้รับการยกระดับขึ้นเป็นสูงกว่าร้อยละ 20 กลางเล็กน้อยในแง่ของดอลลาร์สหรัฐ
- งบประมาณทุนตั้งไว้ที่ 30,000 ล้านถึง 32,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐสําหรับปี 2024 โดยมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีขั้นสูง
- โหนดขั้นสูง รวมถึงสองนาโนเมตร (N2) และ 16 นาโนเมตร (N16) คาดว่าจะขับเคลื่อนความต้องการที่แข็งแกร่งในอนาคต
แนวโน้มบริษัท
- TSMC คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 9.5% ตามลําดับหรือเพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่จุดกึ่งกลางของไตรมาสที่ 3
- บริษัทยังคงมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายอัตรากําไรขั้นต้นที่ 53% และสูงกว่านั้น แม้ว่าจะมีอัตราเงินเฟ้อด้านต้นทุนและการเจือจางโรงงานในต่างประเทศก็ตาม
- อัตรากําไรขั้นต้นของบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงกําลังดีขึ้นและใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยขององค์กร
ไฮไลท์ Bearish
- การเจือจางอัตรากําไรขั้นต้นจากเทคโนโลยี N3 เนื่องจากใช้เวลานานกว่าจะถึงเครื่องหมายทองแดง
- สถานการณ์ความจุที่ตึงตัวได้รับการยอมรับ แม้ว่าจะมีความพยายามเพื่อตอบสนองความต้องการ
ไฮไลท์ Bullish
- เทคโนโลยีโหนดขั้นสูงของ TSMC รวมถึง N2 และ N16 คาดว่าจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งผู้นํา
- เทคโนโลยี N2 คาดว่าจะมีการเทปออกมากกว่าเทคโนโลยี N3 และ N5 ในช่วงสองปีแรก
- N2P ซึ่งเป็นส่วนขยายของตระกูล N2 ให้ประโยชน์ด้านประสิทธิภาพและพลังงานเพิ่มเติม
พลาด
- ไม่มีรายละเอียดเฉพาะเกี่ยวกับการลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ มีเพียงข้อความทั่วไปเกี่ยวกับการทํางานอย่างใกล้ชิดกับลูกค้าเท่านั้น
- ไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับแผนการขยายขีดความสามารถของสหรัฐฯ หรือการเป็นเจ้าของหุ้นกับรัฐบาลสหรัฐฯ
ไฮไลท์ Q&A
- TSMC เตรียมพร้อมสําหรับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่เร่งการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ และกําลังทํางานเกี่ยวกับบรรจุภัณฑ์ระดับแผงแบบพัดลมออกสําหรับชิป AI ขนาดใหญ่
- บริษัทกําลังใช้แนวทางที่มีระเบียบวินัยในการวางแผนกําลังการผลิตเพื่อจัดการกับความผันผวนของอุปสงค์
- TSMC กําลังสนับสนุนการโยกย้ายของผู้ผลิตชิป AI ไปยังโหนดชั้นนําอย่างแข็งขัน และกําลังทํางานร่วมกับพันธมิตร OSAT เพื่อเพิ่มขีดความสามารถของ CoWoS
TSMC (TSM:NYSE) พร้อมประกาศผลประกอบการครั้งล่าสุดได้แสดงให้เห็นถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและแนวโน้มในแง่ดีสําหรับอนาคต การลงทุนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในเทคโนโลยีกระบวนการขั้นสูงและการขยายกําลังการผลิตเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับชิปล้ําสมัยตอกย้ําตําแหน่งของบริษัทในฐานะผู้นําในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม ความท้าทายต่างๆ เช่น ข้อจํากัดด้านกําลังการผลิตและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงรออยู่ มาตรการเชิงรุกของ TSMC ในการแก้ไขปัญหาเหล่านี้และความมุ่งมั่นในนวัตกรรมและความร่วมมือกับลูกค้ายังคงกําหนดวิถีการเติบโตในตลาดเซมิคอนดักเตอร์แบบไดนามิก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสล่าสุด โดยมีการเติบโตอย่างเห็นได้ชัดในตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญ เพื่อให้ความกระจ่างเกี่ยวกับสุขภาพและแนวโน้มทางการเงินของ TSMC ต่อไปนี้คือข้อมูลเชิงลึกบางส่วนจาก InvestingPro ที่นักลงทุนอาจสนใจ:
ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 815.19 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งยืนยันสถานะของทีเอ็มซีในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ 31.16 ซึ่งปรับเป็น 29.34 ที่น่าสนใจกว่าเล็กน้อยเมื่อพิจารณาจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 การปรับนี้ชี้ให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าความสามารถในการประกอบการของ TSMC ต่ําเกินไป นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ TSMC ยังคงสูงที่ 53.57% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับอัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทที่รายงานไว้ที่ 53.2% สําหรับไตรมาสที่ 2
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงศักยภาพในการคาดการณ์ล่วงหน้าของ TSMC ด้วยอัตราส่วน PEG ที่ -1.9 ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ นอกจากนี้ การเติบโตของเงินปันผลของบริษัทยังสร้างความประทับใจด้วยการเพิ่มขึ้น 20.31% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ TSMC ในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อเกี่ยวกับ TSMC ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยการสมัครสมาชิก ผู้อ่านที่สนใจสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนด้วยข้อมูลที่มีค่าและการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน