ดอลลาร์แข็งค่าท่ามกลางข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐ

ตลาดหุ้นต่าง ๆ

หุ้นสหรัฐฯ กำลังทำขาขึ้นในขณะที่นักลงทุนยินดีกับข้อบ่งชี้ว่าความเสี่ยงสำคัญ 2 ประการอาจลดลง Capitol Hill แนะนำว่าร่างกฎหมายเพื่อเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐฯ อาจถูกนำเสนอในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจสามารถป้องกันการผิดนัดชำระหนี้ของรัฐบาลกลางได้

ปัจจัยหนุนการมองโลกในแง่รอบดีนี้คือชุดของข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวก เช่น รายงานดัชนีการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟียออกมาดีกว่าที่คาดไว้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ลดลง ผลประกอบการที่มุ่งเน้นผู้บริโภคที่แข็งแกร่งจาก Walmart และยอดขายบ้านที่มีอยู่ลดลงตามที่คาดการณ์ไว้ โดยรวมแล้ว ปัจจัยเหล่านี้อาจบ่งบอกเป็นนัยว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไปในเส้นทางที่มุ่งสู่ภาวะ Soft Landing ในขณะที่หลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยในช่วงฟื้นตัวหลังการระบาดใหญ่

รายงานเศรษฐกิจมหภาคที่น่าประทับใจและผลประกอบการที่แข็งแกร่งจาก Walmart Inc (NYSE:{WMT) ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในทันที รายงานรายได้ กำไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 เกินความคาดหมายเนื่องจากยอดขายตั๋วที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของปริมาณการใช้ข้อมูล ในขณะเดียวกันก็เพิ่มคำแนะนำกำไรต่อหุ้นสำหรับปี 23

ตลาดสกุลเงิน

การเปิดเผยรายงานแสดงให้เห็นข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ได้บรรเทาความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ก็เป็นการเพิ่มปัจจัยที่หลากหลายสำหรับผู้ที่เดิมพันกับเงิน ดอลลาร์ ความคิดเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงการอภิปรายระหว่างสมาชิกคณะกรรมการเกี่ยวกับการดำเนินการในอนาคตที่จำเป็นต่อการสนับสนุนเศรษฐกิจ ทุกคนยอมรับว่าการพึ่งพาข้อมูลยังคงมีความสำคัญต่อการตัดสินใจ

ดังนั้น ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดปรับการคาดการณ์อัตราล่วงหน้าสำหรับประเทศอีกครั้ง ด้วยอัตราผลตอบแทน UST  อายุ 2 ปี เพิ่มขึ้น 10 เบสิพพอยต์แตะที่ 4.25% ท่ามกลางความคิดเห็นที่ Hawkish จากเจ้าหน้าที่เฟด ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อยู่ในเกณฑ์ที่ดีอีกครั้ง

ในตลาดสกุลเงินของเอเชีย เทรดเดอร์ดูเหมือนจะระมัดระวังเกี่ยวกับการเทขายเงินหยวนเพิ่มเติมก่อนการประชุม G-7 โดยคาดการณ์ว่าธนาคารกลางของจีน (PBoC) จะเข้ามาแทรกแซงเพื่อรักษาเสถียรภาพของสกุลเงินและรักษาระดับความน่าสนใจสำหรับเงินหยวนในต่างประเทศ

ตลาดน้ำมัน

ตลาดน้ำมันถูกตรึงให้อยู่ระหว่างปัจจัยที่ขัดแย้งกัน ด้านหนึ่งคือข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และข้อมูลจีนที่อ่อนแอประกอบกับแรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดจากจีนอีกด้านหนึ่ง รายงานที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจที่ราบรื่นของสหรัฐฯ น่าจะเป็นลางดีสำหรับอุปสงค์น้ำมัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการบริโภคทั่วโลกเพิ่มขึ้น 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน (MB/D) ในเดือนมีนาคม ซึ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในบรรดาประเทศที่รายงานโดย Jodi นอกจากนี้ การลดลงอย่างมากของสินค้าคงคลังน้ำมันเบนซินของสหรัฐฯ บ่งชี้ถึงอุปสงค์ในประเทศที่พุ่งสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายต่อความเชื่อมั่นในเชิงบวกนั้นเกิดขึ้นจากปัญหาด้านอุปทานที่เกี่ยวข้องกับกองเรือลับที่ขนส่งน้ำมันของรัสเซียและอิรักไปทั่วโลก

ตลาดน้ำมันและตลาดสกุลเงิน

ปฏิสัมพันธ์ระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์และตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาคมักถูกตรวจสอบเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐประสบกับความผันผวน โดยทั่วไปแล้ว การทดสอบเชิงสาเหตุในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาบ่งชี้ว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีอิทธิพลต่อตลาดสกุลเงินเป็นหลักมากกว่าในทางกลับกัน หมายความว่าการแข็งค่าหรืออ่อนค่าของ USD มีผลกระทบต่ออุปสงค์น้ำมันทั่วโลกน้อยที่สุด

อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจะบ่งบอกถึงเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งควบคู่ไปกับเศรษฐกิจต่างประเทศที่อ่อนแอลง การอ่อนค่าของเงิน หยวน ของจีนเมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันจากภาวะเงินฝืดที่เลวร้ายลงภายในเศรษฐกิจของพวกเขา ซึ่งเป็นการพัฒนาที่ไม่เอื้ออำนวยต่อตลาดน้ำมันทั่วโลก