หุ้น Kinder Morgan ปรับตัวขึ้น เป้าหมายราคาเพิ่มขึ้นจากความไม่แน่นอนของภาคพลังงาน

เมื่อวันศุกร์ BofA Securities ได้ปรับจุดยืนของ Kinder Morgan (นิวยอร์ก:KMI) โดยอัปเกรดหุ้นของบริษัทจาก ถือหุ้นไว้ เป็น ซื้อ และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 27.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 23.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนในภาคพลังงาน ซึ่ง BofA Securities ระบุมูลค่าในบริษัทที่มีท่อส่งก๊าซธรรมชาติตามสัญญา

คาดว่า Kinder Morgan จะใช้ประโยชน์จากความต้องการที่เกิดจากโครงการ LNG ในกัลฟ์โคสต์และการผลักดันไปสู่การซื้อโดยบริษัท AI และสาธารณูปโภค การอัปเกรดเป็น Buy สะท้อนให้เห็นถึงเสถียรภาพของธุรกิจพื้นฐานของ Kinder Morgan โดยการเติบโตในกลุ่มท่อส่งก๊าซธรรมชาติจะชดเชยการลดลงของแผนก CO2 และท่อส่งผลิตภัณฑ์

บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการจัดหาก๊าซสําหรับสาธารณูปโภค ซึ่งเห็นได้จากการคว่ําบาตรเมื่อไตรมาสที่แล้วในการขยายมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สําหรับท่อส่งก๊าซ Southern Natural Gas (SNG) ขนาด 1.2 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้คาดว่าจะนําไปสู่การเติบโตตามสัญญาระยะยาวสําหรับ Kinder Morgan

BofA Securities ได้ปรับประมาณการทางการเงินสําหรับ Kinder Morgan จนถึงปี 2026 และเพิ่มการเติบโตของมูลค่าปลายทางกระแสเงินสดลดพิเศษ (DCF) นิวยอร์ก 2% จาก 1.5% ซึ่งสอดคล้องกับบริษัทวิลเลียมส์ (NYSE:WMB) ต้นทุนเงินทุนถ่วงน้ําหนักเฉลี่ย (WACC) สําหรับ Kinder Morgan ก็ลดลงเหลือ 7% จาก 7.5% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการผสมผสานทางธุรกิจที่หดตัวมากขึ้นของบริษัท

แม้จะมีแนวโน้มในเชิงบวก แต่ BofA Securities ตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านลบ รวมถึงความสําเร็จในเชิงพาณิชย์ของความพยายามและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อการดําเนินงาน

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Kinder Morgan ได้นําทางการพัฒนาหลายชุด บริษัทต้องเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนเชื้อเพลิงในฟลอริดาเมื่อพายุเฮอริเคนมิลตันเข้าใกล้ ซึ่งนําไปสู่การปิดระบบท่อส่งน้ํามัน Central Florida และสถานีจัดส่งเชื้อเพลิงทั้งหมดในแทมปา

แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Kinder Morgan ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์ Goldman Sachs ได้ยืนยันการจัดอันดับ Conviction Buy สําหรับบริษัทอีกครั้งโดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 23.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากโครงการความต้องการพลังงาน บริษัทคาดการณ์ว่า EBITDA ของ Kinder Morgan สําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 จะอยู่ที่ 1,920 ล้านดอลลาร์

Morgan Stanley ได้อัปเกรดหุ้นของ Kinder Morgan จาก ลดน้ำหนักการลงทุน เป็น Equalweight โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 24.00 ดอลลาร์ การอัปเกรดนี้เชื่อมโยงกับโครงการขยายท่อส่งก๊าซธรรมชาติที่คาดการณ์ไว้ของ Kinder Morgan ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งจาก AI และศูนย์ข้อมูล

RBC Capital ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือของภาคส่วน Perform สําหรับ Kinder Morgan ได้เพิ่มราคาเป้าหมายจาก 20.00 ดอลลาร์เป็น 22.00 ดอลลาร์ หลังจากบริษัทประกาศโครงการท่อส่งก๊าซธรรมชาติใหม่ที่มีเป้าหมายเพื่อตอบสนองความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้น

แม้จะมีความท้าทายในการดําเนินงาน แต่ Kinder Morgan ก็สามารถเพิ่มเงินปันผลได้ 2% รายงานรายได้สุทธิ 575 ล้านดอลลาร์ และอัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 3% การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ล้วนมีส่วนทําให้เกิดภูมิทัศน์แบบไดนามิกสําหรับ Kinder Morgan

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

การอัปเกรดล่าสุดของ Kinder Morgan โดย BofA Securities สอดคล้องกับตัวชี้วัดและแนวโน้มหลักหลายประการที่ InvestingPro เน้น หุ้นของบริษัทมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 33.05% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทน 49.87% ในปีที่ผ่านมา โมเมนตัมขาขึ้นนี้สะท้อนให้เห็นในการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 99.52% ของจุดสูงสุดนั้น

เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่า Kinder Morgan ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกันและได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 6 ปีติดต่อกัน นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้สนับสนุนมุมมองของ BofA เกี่ยวกับธุรกิจฐานที่มั่นคงของบริษัท อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 4.85% ที่น่าสนใจ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้

แม้ว่าอัตราส่วน P/E ที่ 21.76 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างสูง แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ การคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ BofA เกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของ Kinder Morgan โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มท่อส่งก๊าซธรรมชาติ

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Kinder Morgan ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน