5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: จับตาเฟดและเหล่าธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ย

© Reuters

โดย Noreen Burke

Investing.com -- ความสนใจของนักลงทุนจะมุ่งความสนใจไปที่ธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์นี้ โดยผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดติดต่อกันเป็นครั้งที่สามในวันพุธ และเฟดไม่ใช่ธนาคารกลางเดียวที่เราต้องจับตา ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางในสหราชอาณาจักร สวิตเซอร์แลนด์ และญี่ปุ่น จะประชุมกันในช่วงสัปดาห์นี้เช่นกัน การต่อสู้กับเงินเฟ้อทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้น ในขณะเดียวกัน หุ้นสหรัฐฯ คาดว่าจะมีความผันผวนอีกสัปดาห์หนึ่ง ท่ามกลางความกลัวว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้เศรษฐกิจประสบปัญหา 

นี่คือ 5 สิ่งที่คุณต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์

1. การตัดสินใจของเฟด

ตัวเลข เงินเฟ้อ ของสหรัฐฯ ที่สูงเกินคาดในเดือนส.ค. ได้ตอกย้ำความคาดหมายว่าเฟดจะขึ้นอัตราขนาดใหญ่อีกครั้งเมื่อสิ้นสุด การประชุม ในวันพุธ

ตลาดคาดโอกาสที่จะขึ้นอัตราพื้นฐาน 75 จุด แต่นักลงทุนบางคนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการขึ้นราคาเต็มเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คิดไม่ถึงเมื่อไม่นานนี้

นักลงทุนจะตื่นตัวในระดับสูงว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ มองว่าการตึงตัวทางการเงินในปัจจุบัน ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ และอัตราเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มจะยังคงอยู่ ตลอดจนสัญญาณว่างบดุลกำลังดำเนินไปอย่างไร

บางคนกังวลว่ากระบวนการที่เฟดลดงบดุลลง 95 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน อาจส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของตลาดและส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ

2. ธนาคารกลางอังกฤษ

BoE จะประชุมกันในวันพฤหัสบดีหลังจากกำหนดการประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเลื่อนออกไปหนึ่งสัปดาห์สำหรับงานศพของ Queen Elizabeth II ผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐาน ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยของธนาคารอยู่ที่ 2.25% แม้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 75 จุดยังคงมีความเป็นไปได้

มันจะเป็นการประชุมครั้งแรกของ BoE นับตั้งแต่มีการประกาศการกำหนดราคาพลังงานของรัฐบาลซึ่งคาดว่าจะเห็นอัตราเงินเฟ้อสูงสุดที่ต่ำกว่าที่เคยทำ แต่การอัดฉีดเงินเข้ากระเป๋าผู้บริโภคมีแนวโน้มว่าจะให้อยู่ในระดับสูงได้นานขึ้น .

ในวันศุกร์ นายกรัฐมนตรีคนใหม่ของกระทรวงการคลัง ควาซี ควาร์เต็ง จะนำเสนอ “เหตุการณ์ทางการเงิน” ซึ่งเป็นการแถลงครั้งแรกของเขาเกี่ยวกับวิธีที่เขาวางแผนที่จะส่งมอบคำมั่นสัญญาของ ลิส ทรัซนายกรัฐมนตรีคนใหม่ เพื่อให้สหราชอาณาจักรมีเศรษฐกิจภาษีต่ำ ซึ่งเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อที่ลุกลาม

ทิศทางของนโยบายการเงินและการคลังที่ดูตรงกันข้ามนั้นเน้นย้ำถึงความท้าทายที่เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรกำลังเผชิญอยู่ ซึ่งมี อัตราเงินเฟ้อ สูงที่สุดในบรรดาประเทศเศรษฐกิจหลักของโลก แต่ยังมีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่ภาวะถดถอย

3. ธนาคารกลางโลก

ธนาคารแห่งชาติสวิส จะประชุมกันในวันพฤหัสบดี โดยเจ้าหน้าที่คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุด ซึ่งตรงกับความเคลื่อนไหวล่าสุดของธนาคารกลางยุโรป แม้ว่า เงินเฟ้อ ในยูโรโซนอยู่ไกลกว่าสวิตเซอร์แลนด์มาก

ที่อื่น ๆ ในยุโรป ธนาคารกลางของนอร์เวย์คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก การประชุม ในวันพฤหัสบดีนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

ธนาคารกลางญี่ปุ่น ก็ประชุมกันในวันพฤหัสบดีนี้ ท่ามกลางการคาดเดาว่าทางการญี่ปุ่นใกล้จะเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อสนับสนุนค่าเงิน เยน ที่อ่อนตัวซึ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบ 24 ปี เทียบกับดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้

ค่าเงินดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากมุมมองที่ว่าเฟดจะรักษานโยบายที่เข้มงวดในเชิงรุก ในขณะที่ BoJ ยังคงผ่อนคลายทางการเงินต่อไป

4. ข้อมูล PMI

ภาพรวมกิจกรรมทางธุรกิจของยุโรปในเดือนกันยายนมีขึ้นในวันศุกร์ด้วยการเปิดเผยข้อมูล PMI จากยูโรโซน และสหราชอาณาจักร

PMI ยูโรโซน อยู่ต่ำกว่าระดับ 50 ถึงสองเดือน เป็นสัญญาณว่ายุโรปอาจเข้าสู่ภาวะถดถอยเร็วกว่าที่เคยคิดไว้ เนื่องจากพลังงานและนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น

เมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว ธนาคารโลกเตือนว่าเศรษฐกิจโลกชะลอตัวลงอย่างมาก และแม้แต่ "ผลกระทบปานกลางต่อเศรษฐกิจโลกในปีหน้าก็อาจนำไปสู่ภาวะถดถอย" ขณะที่ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยพร้อมกันเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

5. หุ้นสหรัฐฯ

หุ้นสหรัฐปิดท้ายในโซนแดงเมื่อวันศุกร์ โดย S&P 500 และ Nasdaq มีอัตราการลดลงรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน เนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและสัญญาณเตือนทางเศรษฐกิจที่เป็นลางไม่ดี

ความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในปีนี้ไม่มีสัญญาณการลดลง เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างดื้อรั้นทำให้มีแนวโน้มว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ส่งผลให้มีโอกาสเกิดภาวะถดถอย

“ในขณะที่ตลาดคาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในสัปดาห์นี้ แต่ก็มีความไม่แน่นอนและความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต” เดวิด คาร์เตอร์ กรรมการผู้จัดการของ JPMorgan ในนิวยอร์กกล่าวกับรอยเตอร์สเมื่อวันศุกร์ "เฟดกำลังทำในสิ่งที่จำเป็นต้องทำ และหลังจากความเจ็บปวด ตลาดและเศรษฐกิจจะเยียวยาตัวเอง"

--ข้อมูลจัดทำรายงานนี้จากรอยเตอร์ส