โดย Noreen Burke
Investing.com -- สัปดาห์นี้จะมีการเปิดเผยรายงานการจ้างงานรายเดือนที่สำคัญทั้งหมดของสหรัฐฯ ในขณะที่ตลาดตราสารต่าง ๆ เริ่มดำเนินการในไตรมาสที่สอง การประชุมของโอเปก และธนาคารกลางในออสเตรเลียและนิวซีแลนด์จะผลการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยล่าสุด นี่คือ 5 ปัจจัยที่นักลงทุนต้องจับตา
- การจ้างงานนอกภาคการเกษตร
นักลงทุนจะจับตาดูรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์เพื่อประเมินสุขภาพของตลาดแรงงานซึ่งยังคงแข็งแกร่งในช่วงปีที่ผ่านมาเมื่อเผชิญกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ
นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 238,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 311,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตรารายปีที่ 4.3% ซึ่งจะเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2021
รายงานการจ้างงานในเดือนมีนาคมจะเป็นฉบับสุดท้ายก่อน การประชุมเฟด ในเดือนพฤษภาคมที่จะถึงนี้ โดยนักลงทุนมีความเห็นแตกต่างกัน ว่าผู้กำหนดนโยบายจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งสุดท้ายหรือไม่ การเพิ่มขึ้นเหนือ 200,000 ในแง่ของการสร้างงานมีแนวโน้มที่จะหนุนความคาดหวังสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุด
เจ้าหน้าที่เฟดระบุว่าพวกเขาคาดว่าอัตราจะคงอยู่ในระดับปัจจุบันในช่วงที่เหลือของปีนี้เพื่อช่วยต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ
- การแถลงจากเฟด และข้อมูลที่สำคัญอื่น ๆ
ก่อนรายงานตำแหน่งงานเดือนมีนาคมที่สำคัญทั้งหมดจะออกมาในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจจะรวมรายงานในเดือนกุมภาพันธ์ ตำแหน่งงานว่าง ในวันอังคาร และข้อมูล การจ้างงานภาคเอกชน เดือนมีนาคม ในวันพุธ
แบบสำรวจผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของ ISM เกี่ยวกับกิจกรรมภาค การผลิต และ ภาคบริการ มีกำหนดออกในวันจันทร์และวันพุธตามลำดับ
ผู้กำหนดนโยบายของเฟดหลายคนมีกำหนดปรากฏตัวในระหว่างสัปดาห์ รวมถึงประธานเฟดแห่งคลีฟแลนด์ ลอเล็ตต้า เมสเตอร์, เจมส์ บุลลาร์ดประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ และผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก
เจ้าหน้าที่เฟดระบุว่าพวกเขาคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ประมาณระดับปัจจุบันในช่วงที่เหลือของปีนี้เพื่อช่วยให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายของธนาคารที่ 2% แต่ในขณะที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ เจ้าหน้าที่ระดับสูงก็จะต้องชั่งน้ำหนักผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อเสถียรภาพทางการเงินหลังจากความวุ่นวายล่าสุดในภาคการธนาคาร
- ตลาดหุ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐมีกำไรที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรก แม้ว่าจะมีการเทขายหุ้นธนาคารจำนวนมากหลังจากการล่มสลายของธนาคารในภูมิภาค 2 แห่งทำให้เกิดความหวาดกลัวต่อวิกฤตการเงินในวงกว้าง
Nasdaq เพิ่มขึ้น 16.8% เป็นการปรับตัวขึ้นรายไตรมาสที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 7% ดีดตัวขึ้นหลังจากลดลงเกือบ 20% ในปี 2022 และ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ สิ้นสุดไตรมาสเพิ่มขึ้น 0.4%
นักลงทุนที่ระแวดระวังเผยว่ากำไรเหล่านั้นทำให้หุ้นมีความเสี่ยงมากขึ้นต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ซึ่งอาจเข้ามาใกล้มากขึ้นจากความวุ่นวายในภาคการธนาคาร
ตราสารทุนมีส่วนทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยมากน้อยเพียงใด และเศรษฐกิจจะประสบกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือไม่ ล้วนเป็นประเด็นถกเถียงในวอลล์สตรีท
Hans Olsen หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Fiduciary Trust Co กล่าวว่า "คำตอบคือไม่ โดยเน้นย้ำว่าตลาดไม่ได้มีโอกาสเจอกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยเลย สำหรับหุ้น “นั่นหมายความว่าเราอาจเจอเรื่องน่าประหลาดใจในไตรมาสต่อ ๆ ไป”
- การประชุม OPEC
รอยเตอร์สรายงานว่า OPEC+ มีแนวโน้มที่จะยึดติดกับข้อตกลงเดิมในการลดการผลิตน้ำมันในการประชุมเมื่อวันจันทร์ หลังจากราคาน้ำมันฟื้นตัวหลังจากลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือน
น้ำมันฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสำหรับ น้ำมันดิบเบรนท์ หลังจากร่วงลงสู่ระดับใกล้ 70 ดอลลาร์ในวันที่ 20 มีนาคม เนื่องจากความกลัวคลายลงเกี่ยวกับวิกฤตธนาคารทั่วโลก และการหยุดส่งออกจากภูมิภาคเคอร์ดิสถานของอิรักทำให้อุปทานลดลง
OPEC+ ซึ่งประกอบด้วยองค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตรที่นำโดยรัสเซีย มีกำหนดจะจัดการประชุมเสมือนจริงของคณะผู้สังเกตการณ์ระดับรัฐมนตรี ซึ่งรวมถึงรัสเซียและซาอุดีอาระเบียในวันจันทร์นี้
หลังจากการพูดคุยเหล่านั้น การประชุม OPEC+ เต็มรูปแบบครั้งต่อไปจะมีขึ้นในเดือนมิถุนายน
ราคาน้ำมันที่ลดลงเป็นปัญหาสำหรับสมาชิก OPEC+ ส่วนใหญ่ เนื่องจากเศรษฐกิจของพวกเขาต้องพึ่งพารายได้จากน้ำมันเป็นอย่างมาก
- การตัดสินใจด้านนโยบายของ RBA, RBNZ
ธนาคารกลางออสเตรเลีย มีกำหนดประชุมกันในวันอังคารว่าจะดำเนินนโยบายขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป หรือจะคงอัตราไว้
ข้อมูลเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือนที่ 6.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกุมภาพันธ์ ทำให้นักลงทุนตัดโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดออกไปค่อนข้างมาก
ฟิลลิป โลว์ ผู้ว่าการ RBA กล่าวว่าธนาคารกลางใกล้จะหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวแล้ว เนื่องจากนโยบายการเงินอยู่ในขอบเขตจำกัด และแนะนำว่าการหยุดอาจเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้ในเดือนเมษายน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อมูล
ในขณะเดียวกัน ตลาดยังคงเดิมพันกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดจาก ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ ที่จะพบกันในวันพุธ
-- ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส