เมื่อวันศุกร์ JPMorgan ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ LKQ Corp (NASDAQ:LKQ) โดยลดราคาลงเหลือ 54 ดอลลาร์จาก 63 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Overweight สําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากหุ้นของ LKQ ลดลงอย่างมากในวันพฤหัสบดี ซึ่งปิดลดลง 12.4% เมื่อเทียบกับการลดลงเล็กน้อย 0.5% ใน S&P 500
ผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของบริษัทต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยกําไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 0.98 ดอลลาร์ ต่ํากว่าประมาณการของ JPMorgan ที่ 1.07 ดอลลาร์ และฉันทามติของ Bloomberg ที่ 1.03 ดอลลาร์
รายได้สําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 3.711 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่ตรงตามที่คาดการณ์โดย JPMorgan 3.843 พันล้านดอลลาร์หรือประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 3.866 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ LKQ ที่ 484 ล้านดอลลาร์นั้นต่ํากว่าการคาดการณ์ของ JPMorgan เล็กน้อยที่ 499 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะสอดคล้องกับฉันทามติทั่วไป
ผลประกอบการที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ส่วนใหญ่มาจากยอดขายที่ลดลง แม้ว่าจะมีอัตรากําไรที่คงไว้ที่ 13.0% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของ JPMorgan และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 12.8%
ส่วนอะไหล่และบริการในอเมริกาเหนือขาดแคลนอย่างเห็นได้ชัด โดยยอดขายทั่วไปลดลง 5.3% เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของ JPMorgan ที่ลดลง 1.5% ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนที่ซ่อมแซมได้ลดลง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งได้รับอิทธิพลจากอุบัติเหตุที่น้อยลงและผู้บริโภคเลื่อนการซ่อมแซมออกไปท่ามกลางต้นทุนการประกันภัยที่เพิ่มขึ้นและมูลค่ารถยนต์มือสองที่ลดลง
แม้จะมีสภาวะที่ท้าทาย แต่ฝ่ายบริหารของ LKQ ได้ระบุว่าปริมาณคงที่ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม
ความคิดริเริ่มในการประหยัดต้นทุนนําไปสู่การประหยัดเงิน 60 ล้านดอลลาร์ต่อปีภายในสิ้นไตรมาสที่สอง ช่วยให้อัตรากําไร EBITDA ของกลุ่มอเมริกาเหนือสูงถึง 17.3% ซึ่งสูงกว่าการประมาณการของ JPMorgan ที่ 16.7%
บริษัทได้ย้ําคําแนะนําทั้งปีสําหรับอัตรากําไร EBITDA ของส่วนอเมริกาเหนือที่ประมาณ 17% และยังคงมั่นใจในการรักษาอัตรากําไรนี้ ซึ่งรวมถึงผลกระทบของการเข้าซื้อกิจการ Uni-Select
ในยุโรป การเติบโตของรายได้ทั่วไปอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ํากว่าการคาดการณ์ 4.0% ของ JPMorgan อัตรากําไร EBITDA ของยุโรปอยู่ที่ประมาณ 10.6% เทียบกับ 11.2% ที่คาดการณ์ไว้จาก JPMorgan โดยมีอัตรากําไรพื้นฐานอยู่ที่ประมาณ 9.5% หลังจากพิจารณาจากการลดค่าจ้างชั่วคราว
สําหรับทั้งปี อัตรากําไรในยุโรปคาดว่าจะอยู่ในช่วงกลางถึงสูง 9% โดยบริษัทคาดว่าจะบรรลุอัตรากําไร EBITDA สองหลักในระยะยาวผ่านการปรับโครงสร้างต้นทุนและมาตรการอื่นๆ
ในแง่ของผลประกอบการไตรมาสที่สองที่อ่อนแอลงและการคาดการณ์ของสภาพแวดล้อมความสามารถในการจ่ายของผู้บริโภคที่ท้าทายอย่างต่อเนื่อง LKQ ได้แก้ไขคําแนะนําทั้งปี 2024 สําหรับ EBITDA, EPS และกระแสเงินสดอิสระ (FCF) และได้ลดแนวโน้มการเติบโตของรายได้ทั่วไปลงเหลือช่วง -1.25% ถึง +0.5%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ LKQ Corporation มีความก้าวหน้าอย่างมากในการดําเนินงาน บริษัทเพิ่งสรุปข้อตกลงการเจรจาต่อรองร่วมกันกับสหภาพแรงงานเยอรมัน Verdi ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อพนักงานประมาณ 5,000 คนในเยอรมนี
ข้อตกลงดังกล่าวมีผลบังคับใช้ทันทีและครอบคลุมระยะเวลาสองปีจนถึงวันที่ 30 เมษายน พ.ศ. 2026 รวมถึงการขึ้นเงินเดือน การปรับค่าตอบแทนที่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ และค่าจ้างที่ดีขึ้นสําหรับผู้เข้ารับการฝึกอบรม
นอกจากนี้ LKQ Corporation ยังได้ประกาศการขายกิจการเชิงกลยุทธ์ โดยขายบริษัทในเครือ Elit Polska ให้กับ MEKO AB ธุรกรรมดังกล่าวมีกําหนดจะปิดในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 สอดคล้องกับความคิดริเริ่มของ LKQ ในการปรับปรุงสินทรัพย์ Elit Polska รายงานรายได้ประมาณ 107 ล้านดอลลาร์ในปี 2023
Kimball Electronics เพิ่งรายงานผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2024 ซึ่งต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.34 ดอลลาร์ และรายได้ 425.04 ล้านดอลลาร์ แม้ผลประกอบการไตรมาสที่ 1 จะอ่อนแอลง แต่ LKQ ยืนยันความมุ่งมั่นที่จะบรรลุแนวทางผลประกอบการทั้งปี
บริษัทวิเคราะห์ Jefferies และ Baird ปรับมุมมองของ LKQ Corp โดยลดราคาเป้าหมายลง แต่ยังคงให้คะแนนในเชิงบวก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการทบทวนผลการดําเนินงานและการคาดการณ์ล่าสุดสําหรับ LKQ Corp ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าสําหรับนักลงทุน ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 10.29 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ปรับเป็น 12.87 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 LKQ นําเสนอกรณีที่น่าสนใจสําหรับการวิเคราะห์การลงทุน การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 12.25% ในช่วงเวลาเดียวกันส่งสัญญาณถึงวิถีที่สูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ในขณะที่อัตรากําไรขั้นต้นที่ 39.36% แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไร
InvestingPro Tips เผยให้เห็นว่า LKQ มีความยืดหยุ่นในแง่ของเสถียรภาพทางการเงิน โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่แสวงหากระแสรายได้ที่มั่นคง นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นยังบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคง ซึ่งมีความสําคัญในช่วงเวลาเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของ LKQ ในปีนี้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่ได้รับการสนับสนุนจากบริษัทที่ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
สําหรับผู้ที่พิจารณาเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ LKQ InvestingPro มีชุดเคล็ดลับเพิ่มเติมที่ครอบคลุม ขณะนี้มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 5 ข้อ ซึ่งสามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมว่า LKQ สอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนของคุณหรือไม่ หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ โปรดไปที่ https://www.investing.com/pro/LKQ และพิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน