ประธานเฟดส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มในเดือนกันยายน

นักลงทุนกําลังเตรียมพร้อมสําหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ตามที่ระบุโดยแถลงการณ์ล่าสุดของประธาน Jerome Powell ที่ชี้ให้เห็นว่า "ถึงเวลาแล้ว" ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ท่าทีผ่อนคลายนี้แสดงในการประชุมประจําปีของธนาคารกลางในเมืองแจ็คสันโฮล รัฐไวโอมิง คาดว่าจะมีการปรับลด 25 จุดพื้นฐานในการประชุมนโยบายการเงินของเฟดที่มีกําหนดในวันที่ 17-18 กันยายน

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นท่ามกลางฉากหลังของดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 18% ในปีนี้ โดยผู้เข้าร่วมตลาดกําลังติดตามข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดเพื่อพิจารณาว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ สามารถบรรลุ 'การลงจอดอย่างนุ่มนวล' ได้หรือไม่ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่การเติบโตยังคงอยู่ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อลดลง

ข้อมูลในอดีตจากนักยุทธศาสตร์ Evercore ISI แสดงให้เห็นว่า S&P 500 มีแนวโน้มที่ดีขึ้นหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่มีการเติบโตที่ยืดหยุ่นมากกว่าในภาวะเศรษฐกิจถดถอย ตั้งแต่ปี 1970 ดัชนีเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 18% หนึ่งปีหลังจากการปรับลดครั้งแรกในช่วงเวลาที่ไม่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย

สุนทรพจน์ของพาวเวลล์ยังเน้นย้ําถึงความไม่เต็มใจของเฟดที่จะเห็นตลาดแรงงานเย็นลงอีก ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่จะทดสอบด้วยการเผยแพร่รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในวันที่ 6 กันยายน หลังจากข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อต้นเดือนสิงหาคม

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สําคัญอื่นๆ ได้แก่ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล ซึ่งจะครบกําหนดในวันที่ 30 สิงหาคม และดัชนีราคาผู้บริโภค ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นในวันที่ 11 กันยายน

การคาดการณ์ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจอาจนําไปสู่ความผันผวนของตลาดและการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังไปสู่การปรับลด 50 จุดพื้นฐานที่ก้าวร้าวมากขึ้น โดยข้อมูลฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นหลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์

หัวหน้านักยุทธศาสตร์ระดับโลกของ LPL Financial (แนสแด็ก:LPLA) ชี้ให้เห็นว่าปฏิกิริยาของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับว่าการดําเนินการดังกล่าวเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงหรือตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง

ด้วยเดือนกันยายนในอดีตเป็นเดือนที่ท้าทายสําหรับหุ้น และอัตราส่วนราคาต่อกําไรล่วงหน้าของ S&P 500 ในปัจจุบันสูงขึ้นที่ 21 นักลงทุนอาจมีแนวโน้มที่จะรักษาสถานะหุ้นน้อยลงหากเกิดการพัฒนาเชิงลบ ยิ่งไปกว่านั้นการแข่งขันชิงตําแหน่งประธานาธิบดีที่เข้มงวดระหว่างรองประธานาธิบดีกมลาแฮร์ริสและอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์เพิ่มความไม่แน่นอนที่นําไปสู่การเลือกตั้งในวันที่ 5 พฤศจิกายน

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

นักลงทุนที่พิจารณาผลกระทบของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจพบว่าข้อมูลประสิทธิภาพของตลาดล่าสุดมีข้อมูลเชิงลึก ดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นบารอมิเตอร์ของสุขภาพตลาดสหรัฐฯ และความเชื่อมั่นของนักลงทุน ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการเติบโตในกรอบเวลาต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ที่ 0.41% และผลตอบแทนรวมของราคา 1 เดือนที่สําคัญกว่าที่ 3.15% กําไรระยะสั้นเหล่านี้เสริมด้วยผลตอบแทนรวมของราคา 6 เดือนที่แข็งแกร่งที่ 11.08% ซึ่งเน้นย้ําถึงโมเมนตัมเชิงบวกของตลาดในระยะกลาง

ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน S&P 500 ให้ผลตอบแทนรวมที่น่าประทับใจที่ 18.06% ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มในวงกว้างที่สังเกตได้ในช่วงปีที่ผ่านมา ตัวชี้วัดเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลการดําเนินงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน เน้นย้ําถึงการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของตลาดแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ

เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่านักลงทุนควรจับตาดูราคาปิดก่อนหน้าของ S&P 500 ซึ่งอยู่ที่ 5634.61 USD เพื่อเป็นจุดอ้างอิงสําหรับการเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต ผลการดําเนินงานในอดีตของ S&P 500 หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดังที่กล่าวไว้ในบทความ อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่สําคัญของทิศทางของตลาดหลังการประกาศของเฟด

สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์เชิงลึกและกลยุทธ์เพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับ InvestingPro มากมายเกี่ยวกับวิธีการนําทางตลาดในช่วงการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ขณะนี้มีเคล็ดลับเพิ่มเติมอีก 25+ รายการบน InvestingPro ซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลที่ครอบคลุมสําหรับนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดในภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจแบบไดนามิกนี้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน