เมื่อวันจันทร์ Morgan Stanley ยืนยันการจัดอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนและราคาเป้าหมาย 58.00 ดอลลาร์สําหรับ Freeport-McMoRan (นิวยอร์ก:FCX) แม้ว่าจะมีเหตุการณ์ล่าสุดที่โรงหลอม Manyar ของบริษัทในเมือง Gresik ประเทศอินโดนีเซีย ไฟไหม้เกิดขึ้นที่โรงงานโดยเฉพาะในส่วนโรงงานกรดซัลฟิวริก แต่ถูกควบคุมโดยไม่แพร่กระจายหรือก่อให้เกิดการบาดเจ็บล้มตายหรือบาดเจ็บ
งานดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากมีรายงานการรั่วไหลของน้ําและไอน้ําในเดือนกันยายนระหว่างการทดสอบเบื้องต้น ซึ่งนําไปสู่การลดการผลิตในอินโดนีเซียในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ยังมีข้อบ่งชี้ว่าอินโดนีเซียอาจขยายใบอนุญาตส่งออกทองแดงเข้มข้นของ Freeport-McMoRan อีกสองเดือน ซึ่งจะตามมาด้วยการขยายเวลาที่คล้ายคลึงกันตั้งแต่วันที่ 31 พฤษภาคมถึง 31 ธันวาคมเมื่อต้นปีนี้ เนื่องจากความล่าช้าในการก่อสร้างที่โรงหลอม
Morgan Stanley ตั้งข้อสังเกตว่าความท้าทายเหล่านี้อาจส่งผลต่อความสามารถของบริษัทในการเพิ่มการผลิตแคโทดอย่างเต็มที่ภายในสิ้นปี ซึ่งตรงกับการหมดอายุของใบอนุญาตส่งออกเข้มข้นในปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดการณ์ว่ารัฐบาลอินโดนีเซียมีแนวโน้มที่จะขยายเวลา ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่เป็นประโยชน์ร่วมกัน ซึ่งจะช่วยให้การดําเนินการเหมืองแร่ที่ Grasberg ดําเนินต่อไปโดยไม่หยุดชะงักในขณะที่รัฐบาลเก็บค่าลิขสิทธิ์
ในกรณีที่อินโดนีเซียยังคงเข้มข้นอย่างต่อเนื่องด้วยค่าลิขสิทธิ์การส่งออก Morgan Stanley ประเมินผลกระทบรายไตรมาสที่จํากัดประมาณ 85 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 4% ของ EBITDA ของส่วนอินโดนีเซีย และ 2% ของ EBITDA รวม
บริษัทยังรับทราบถึงความเป็นไปได้ของความล่าช้าในการรับการขยายใบอนุญาตส่งออก ตามที่เคยประสบเมื่อต้นปีเมื่อบริษัทไม่สามารถส่งออกสารสกัดเข้มข้นในเดือนมิถุนายนได้เนื่องจากความล่าช้าในการอนุมัติการขยายเวลาจนถึงวันที่ 1 กรกฎาคม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Freeport-McMoRan ผู้ผลิตทองแดงชั้นนํากําลังขยายการผลิตทองแดงในสามทวีปเพื่อหลีกเลี่ยงแนวโน้มการเข้าซื้อกิจการในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ในปัจจุบัน กลยุทธ์ของบริษัทมีเป้าหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากความต้องการทองแดงที่คาดการณ์ไว้ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 60% ภายในปี 2050 นักวิเคราะห์จาก Jefferies คาดการณ์ว่าราคาทองแดงจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ในอีกสองปีข้างหน้า
Freeport มุ่งเน้นไปที่การขยายเหมืองที่มีอยู่และใช้แนวทางใหม่ในการผลิตทองแดงโดยใช้เทคนิคการชะล้างบนหินเสียที่เหมืองในสหรัฐอเมริกา
ในขณะเดียวกัน Micron เทคโนโลยี ได้คาดการณ์รายได้ในไตรมาสแรกที่สูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับชิปหน่วยความจําที่ใช้ในการประมวลผล AI มุมมองเชิงบวกนี้ได้จุดประกายความสนใจใน AI ในวอลล์สตรีทอีกครั้ง Fiona Cincotta นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ City Index ตั้งข้อสังเกตถึงการฟื้นตัวของ optimMicron ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในตลาด โดยระบุว่า "คําแนะนําด้านรายได้ที่แข็งแกร่งจาก Micron ได้ฟื้นฟูการค้า AI เล็กน้อย เตือนตลาดว่า AI ยังคงมีความเกี่ยวข้อง"
ในขณะเดียวกัน Amarc Resources Ltd. ซึ่งเป็นบริษัทเหมืองแร่ในแวนคูเวอร์ที่เชี่ยวชาญด้านแร่ทองคําและแร่เงิน ได้ยื่นงบการเงินระหว่างกาลแบบย่อสําหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2024 ต่อค่านายหน้ากํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ เอกสารซึ่งรวมถึงรายละเอียดผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทสําหรับระยะเวลาสามเดือนมีความสําคัญอย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ในการประเมินสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานในปัจจุบันของบริษัท
ในที่สุด UBS ได้อัปเกรดหุ้นของ Freeport-McMoRan จาก ถือหุ้นไว้ เป็น ซื้อ โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 55.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงปัจจัยพื้นฐานของอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งและความสัมพันธ์ของบริษัทกับราคาทองแดง Scotiabank ปรับราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 58.00 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับภาคส่วนที่ดีกว่า หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งของบริษัทและการกลับมาของโครงการซื้อหุ้นคืน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Freeport-McMoRan ท่ามกลางความท้าทายในการดําเนินงานในอินโดนีเซีย มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 69.89 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในโลหะและเหมืองแร่ อัตราส่วน P/E ของอินโดนีเซีย X ที่ 36.42 บ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคต ซึ่งสอดคล้องกับการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของบริษัทและการขยายใบอนุญาตส่งออกที่อาจเกิดขึ้นในอินโดนีเซีย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ FCX โดยตั้งข้อสังเกตว่ากระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอและสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น เสถียรภาพทางการเงินนี้อาจพิสูจน์ได้ว่ามีความสําคัญเนื่องจากบริษัทรับมือกับความท้าทายในการดําเนินงานที่โรงหลอม Manyar และการเจรจาใบอนุญาตส่งออกที่อาจเกิดขึ้น
ผลตอบแทน EBITDA ของบริษัทที่ 12.73% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตของ EBITDA ที่แข็งแกร่งที่ 20.06% แสดงให้เห็นถึงความสามารถของ FCX ในการขยายการดําเนินงานเพิ่มน้ำหนักการลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน