เมื่อวันพฤหัสบดี Arm Holdings (แนสแด็ก: ARM) ประสบกับการปรับลดอันดับหุ้นจาก Bernstein SocGen Group หุ้นของบริษัทเทคโนโลยีถูกเปลี่ยนจาก Market Perform เป็น Underperform โดยมีเป้าหมายราคาใหม่ตั้งไว้ที่ 100.00 ดอลลาร์ การปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับโอกาส revenArm ของบริษัทนอกกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI)
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ของ Arm รวมถึงการเจาะมือถือ v9 และการเติบโตของศูนย์ข้อมูลกําลังทํางานได้ดี แต่ความสําเร็จนี้อาจไม่สามารถถ่วงดุลการลดลงที่อาจเกิดขึ้นในด้านอื่นๆ ได้อย่างเต็มที่ รายได้โดยรวมของบริษัทกําลังได้รับการตรวจสอบอย่างถี่ถ้วนในแง่ของความท้าทายในวัฏจักรที่ส่งผลกระทบต่อภาคแอนะล็อก โดยเฉพาะอย่างยิ่งนอกเหนือจากส่วนประกอบหน่วยความจํา
คําเตือนผลกําไรล่าสุดของอุตสาหกรรมยานยนต์ สินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น และการเปลี่ยนแปลงความชอบของผู้บริโภคจากรถยนต์ BatteryArmectric (BEV) เป็นรถยนต์ไฟฟ้าแบบปลั๊กอินไฮบริด (PHEV) เป็นหนึ่งในปัจจัยที่ส่งผลให้มีการปรับลดระดับ แนวโน้มเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่เอื้ออํานวยน้อยกว่าสําหรับรายได้ค่าลิขสิทธิ์ของ Arm จากภาคส่วนนี้
นอกจากนี้ยังมีจุดอ่อนที่สังเกตได้ในกลุ่มอุตสาหกรรม ตามที่ระบุโดยรายงานผลประกอบการของ Texas Instruments ตลาดย่อยหลายแห่งในภาคส่วนนี้ยังคงพยายามหาฐานที่มั่นคงหรือหยุดนิ่งที่ lArml ในปัจจุบัน ตลาดเครื่องใช้ไฟฟ้ายังไม่แสดงสัญญาณการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง และความไม่แน่นอนยังคงอยู่เกี่ยวกับประสิทธิภาพของ iPhone ที่กําลังจะมาถึง
แม้จะมีความท้าทายในทันทีเหล่านี้ แต่ thArmnalyst ยืนยันว่า Arm Holdings มีเรื่องราวระยะยาวที่น่าสนใจ อย่างไรก็ตาม อุปสรรคในวัฏจักรในปัจจุบันนั้นแข็งแกร่งพอที่จะรับประกันความระมัดระวังเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินในระยะสั้นของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกระแสรายได้ค่าลิขสิทธิ์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Arm Holdings ซึ่งเป็นผู้เล่นที่มีชื่อเสียงในภาคเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์รายงานการเติบโตของรายได้ 39% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้จากการออกใบอนุญาตและค่าลิขสิทธิ์จากแอปพลิเคชัน AI และกลุ่มสมาร์ทโฟนเป็นหลัก บริษัทยังคงรักษาคําแนะนํารายได้สําหรับปีงบประมาณระหว่าง 3.8 พันล้านดอลลาร์ถึง 4.1 พันล้านดอลลาร์
ท่ามกลางข้อพิพาททางกฎหมายที่ทวีความรุนแรงขึ้นกับ
Rosenblatt ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับ Arm โดยเน้นย้ําถึงการขยายโปรแกรม Arm Total Design เมื่อเร็ว ๆ นี้ของบริษัท และคาดการณ์รายได้ค่าลิขสิทธิ์ที่สําคัญ บริษัทยังประกาศแต่งตั้ง Young Sohn ผู้คร่ําหวอดในอุตสาหกรรมเข้าสู่คณะกรรมการบริษัท
Armnalysts จาก Morgan Stanley, Loop Capital และ TD Cowen ยืนยันการให้คะแนนในเชิงบวกต่อ Arm อีกครั้ง โดยเน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทในการใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงไปสู่ Edge AI และการนําสถาปัตยกรรม Armv9 มาใช้ในอุปกรณ์มือถือที่เพิ่มขึ้น นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่นักลงทุนต้องคํานึงถึงInvestingPro Insights แนสแด็ก p>
แม้จะมีการปรับลดอันดับเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ Arm Holdings (NASDAQ: ARM) ยังคงแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในหลายด้านที่สําคัญ จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทอยู่ที่ 31.37% ที่น่าประทับใจในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยการเติบโตของรายได้รายไตรมาสสูงถึง 39.11% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าขณะนี้ ARM ซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าสูง อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 362.48 และอัตราส่วนราคาต่อบัญชีอยู่ที่ 28.57 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีราคาพรีเมี่ยม สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นว่า ARM ซื้อขายที่รายได้ EBIT, EBITDA และการประเมินมูลค่ารายได้ที่สูง
ในแง่บวก ARM ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานของตลาดที่น่าทึ่ง โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 213.25% ในช่วงปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 52.55% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่กล่าวถึงผลตอบแทนที่สําคัญในกรอบเวลาต่างๆ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ ARM เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน