เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Capital One Financial (NYSE: COF) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 161 ดอลลาร์จาก 158 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อสําหรับหุ้น การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัท ซึ่งแสดงกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.14 ดอลลาร์ กําไรต่อหุ้นที่รายงานนั้นสอดคล้องกับฉันทามติทั่วไปที่ 3.13 ดอลลาร์ แต่ต่ํากว่าการคาดการณ์ของ BofA Securities ที่ 3.26 ดอลลาร์
ความคลาดเคลื่อนที่รายงานจากประมาณการของ BofA Securities เกิดจากการตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบรรเทาลงเล็กน้อยโดยการจัดการค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและอัตราภาษีที่ลดลง มีการตั้งข้อสังเกตว่าการสร้างเงินสํารองนั้นใหญ่กว่าที่คาดการณ์ไว้ ไม่ใช่เพียงเพราะปัจจัยบัญชี Walmart เท่านั้น แต่ยังเป็นเพราะด้านคุณภาพด้วย
ไตรมาสที่สองถือว่าแข็งแกร่งสําหรับ Capital One โดยมีรายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR) สูงกว่าความคาดหวังและตัวชี้วัดเครดิต รวมถึงการค้างชําระและอัตราการหักค่าใช้จ่ายสุทธิ ซึ่งสอดคล้องกับหรือสูงกว่าการคาดการณ์
การประเมินความแข็งแกร่งทางการเงินของผู้บริโภคยังคงมองโลกในแง่ดี Capital One สังเกตว่าการใช้จ่ายของลูกค้าค่อนข้างคงที่ยอดคงเหลือในบัญชีออมทรัพย์ยังคงสูงกว่าก่อนเกิดโรคระบาดและมีการใช้จ่ายที่ลดลงอย่างสมดุลทั้งในหมวดหมู่ดุลยพินิจและประเภทที่จําเป็น
เมื่อมองไปข้างหน้า Capital One คาดการณ์ว่าค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้จะดึงดูดลูกค้ามากขึ้น ซึ่งคาดว่าจะมีส่วนทําให้ EPS สูงขึ้นภายในปี 2025 โดยสมมติว่าเงื่อนไขอื่นๆ ยังคงคงที่ BofA Securities ยืนยันการจัดอันดับซื้ออีกครั้งบนพื้นฐานของข้อสังเกตเหล่านี้และแนวโน้มในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Capital One Financial Corp. ได้ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่ 597 ล้านดอลลาร์ ควบคู่ไปกับกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.14 ดอลลาร์ บริษัทยังรายงานว่าเงินกู้ เงินฝาก และรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ Capital One ยังอยู่ในขั้นตอนการเข้าซื้อกิจการ Discover Financial Services ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นระหว่างปลายปี 2024 ถึงต้นปี 2025
แผนการควบรวมกิจการเกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการของ Discover กับบริษัทในเครือของ Capital One จากนั้นกับ Capital One เอง โดย Discover Bank ควบรวมกิจการเข้ากับบริษัทในเครือของธนาคารแห่งชาติของ Capital One บริษัทได้อัปเดตข้อมูลทางการเงินแบบ Pro Forma เพื่อสะท้อนถึงผลกระทบที่คาดการณ์ไว้ของข้อตกลงล่าสุดของ Discover ในการขายพอร์ตโฟลิโอเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาเอกชน ซึ่งเป็นธุรกรรมที่แยกจากการควบรวมกิจการ
Capital One ได้จัดสรรเงินสํารองจํานวนมาก 3.9 พันล้านดอลลาร์สําหรับผลขาดทุนด้านเครดิต และรายงานอัตราส่วนเงินทุนระดับ 1 ของหุ้นสามัญที่ 13.2% แม้จะเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นและปริมาณสํารองสภาพคล่องที่ลดลง แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการดําเนินงานและคาดว่าอัตราส่วนประสิทธิภาพการดําเนินงานจะลดลงเล็กน้อยในปี 2024 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวทางเชิงกลยุทธ์ของ Capital One ในการนําทางภูมิทัศน์ทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของแนวโน้มที่อัปเดตของ BofA Securities เกี่ยวกับ Capital One Financial (NYSE: COF) การพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro เป็นประโยชน์ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Capital One อยู่ที่ 55.36 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 13.69 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 11.04 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่อาจน่าสนใจยิ่งขึ้น
เคล็ดลับของ InvestingPro ที่น่าสังเกตคือนักวิเคราะห์หกคนได้ปรับผลประกอบการขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกในความคาดหวังที่สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ BofA Securities
ประเด็นสําคัญอีกประการหนึ่งคือแม้จะมีอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ แต่ Capital One ก็ได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการเงินเพื่อผู้บริโภคและยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 30 ปีติดต่อกัน ความสม่ําเสมอของเงินปันผลนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 1.65% ตามข้อมูลล่าสุด สามารถดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและเคล็ดลับเพิ่มเติม มีข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ผู้อ่านสามารถสํารวจเพิ่มเติมได้โดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ซึ่งรวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมทั้งหมด 6 ข้อสําหรับ Capital One Financial
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน