เมื่อวันจันทร์ Truist Securities ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Magnolia Oil & Gas Corp. (NYSE: MGY) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 34 ดอลลาร์จาก 35 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงการปรับปรุงรูปแบบทางการเงินของบริษัท รวมถึงการเปลี่ยนแปลงสํารับราคาและการคาดการณ์สําหรับปี 2024 ถึง 2026
เป้าหมายราคาใหม่ที่ 34 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับวิธีการประเมินมูลค่าแบบถ่วงน้ําหนักเท่ากันสองวิธี วิธีแรกใช้ทวีคูณ 5.5 เท่ากับ EBITDAX โดยประมาณของบริษัทในปี 2025 (กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจําหน่าย และค่าใช้จ่ายในการสํารวจ) ที่ 1,177 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1,067 ล้านดอลลาร์ ตัวคูณนี้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของเพื่อนที่ 3.9x อย่างมีนัยสําคัญ
วิธีการประเมินมูลค่าที่สองที่ Truist Securities ใช้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานอัตราผลตอบแทนของกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ต่อมูลค่าองค์กร (EV) ที่ 10.0% แนวทางการประเมินมูลค่าแบบสองแนวทางนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินที่เป็นไปได้ของบริษัทและสถานะทางการตลาด
ความเห็นของนักวิเคราะห์ที่มาพร้อมกับการปรับราคาเป้าหมายเน้นย้ําถึงการเปลี่ยนแปลงแบบจําลองของบริษัทและให้เหตุผลสําหรับวิธีการประเมินมูลค่าที่เลือก เน้นที่ EBITDAX ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทสําหรับปี 2025 และผลตอบแทน FCF/EV ที่คํานวณได้ ซึ่งรวมกันเป็นพื้นฐานสําหรับเป้าหมายราคาที่แก้ไข
Magnolia Oil & Gas Corp. ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก อยู่ในธุรกิจสํารวจและผลิตไฮโดรคาร์บอน มุ่งเน้นไปที่การดําเนินงานในสหรัฐอเมริกาและได้รับการติดตามจากนักลงทุนสําหรับผลการดําเนินงานในภาคพลังงาน การแก้ไขราคาเป้าหมายโดย Truist Securities สะท้อนให้เห็นถึงข้อมูลทางการเงินล่าสุดที่มีอยู่และการคาดการณ์ของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Magnolia Oil & Gas Corporation รายงานการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วรวม 101 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสแรก บริษัทมีการเติบโตของการผลิต 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 84,800 บาร์เรลเทียบเท่าน้ํามันต่อวัน นอกจากนี้ บริษัทยังได้ทําการเข้าซื้อกิจการครั้งสําคัญในพื้นที่ Giddings ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งของตน
ในการพัฒนาที่เกี่ยวข้อง Magnolia ยังได้เห็นธุรกรรมที่สําคัญบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้น บริษัทในเครือบางแห่งของ EnerVest, Ltd. หรือที่รู้จักกันในชื่อผู้ถือหุ้นที่ขายตกลงที่จะขายหุ้นสามัญคลาส A ของ Magnolia จํานวน 12 ล้านหุ้นในการซื้อขายบล็อกรองที่ไม่ได้จดทะเบียน Magnolia มุ่งมั่นที่จะซื้อหุ้นสามัญประเภท B จํานวน 3 ล้านหุ้นจากผู้ถือหุ้นที่ขาย
Truist Securities ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Magnolia Oil & Gas Corp. โดยเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของบริษัทเป็น 35 ดอลลาร์จาก 33 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ความเชื่อมั่นของบริษัทในแผนกลยุทธ์ของ Magnolia ได้รับการยืนยันอีกครั้งหลังจากการประชุมนักลงทุน โดยอ้างถึงการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่องของบริษัท
นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการเติบโตและประสิทธิภาพ การมุ่งเน้นของบริษัทในการสร้างกระแสเงินสดอิสระและคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ตลอดจนการลงทุนในสินทรัพย์คุณภาพสูงและการเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงาน ยังคงเป็นปัจจัยสําคัญในผลการดําเนินงานในภาคน้ํามันและก๊าซ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน