เมื่อวันจันทร์ Barry Callebaut AG (BARN:SW) (OTC: BYCBF) ผู้ผลิตช็อกโกแลตชั้นนําได้รับการอัพเกรดอันดับหุ้นจากซิตี้ บริษัทเปลี่ยนจุดยืนของบริษัทจาก Neutral เป็น Buy และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 1,700 ฟรังก์สวิส เพิ่มขึ้นจาก 1,400 ฟรังก์สวิสก่อนหน้านี้
การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นแม้ว่าราคาหุ้นของบริษัทจะลดลงประมาณ 10% ตั้งแต่วันที่ 11 กรกฎาคม หลังจากการอัปเดตยอดขาย 9 เดือน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการลดลง 15% ก่อนหน้านี้นับตั้งแต่เริ่มต้นวัฏจักรอัตราเงินเฟ้อโกโก้ในปัจจุบัน
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่า Barry Callebaut อาจมีรายได้เพิ่มขึ้นประมาณ 3% และแสดงให้เห็นถึงความผิดปกติของการประเมินมูลค่าที่อาจเกิดขึ้น การวิเคราะห์สถานการณ์หลายตัวแปรของบริษัทบ่งชี้ถึงสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ไม่สมมาตรสําหรับบริษัท ความเชื่อมั่นของหุ้นได้รับอิทธิพลอย่างมากจากแนวโน้มการเพาะปลูกโกโก้ในปี 2024/25
Citi ตั้งข้อสังเกตว่าสภาพอากาศที่เอื้ออํานวยและความเป็นไปได้ของเหตุการณ์ลานีญาอาจทําหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวกสําหรับผลผลิตพืชผลในอีกหกเดือนข้างหน้า ซึ่งอาจส่งผลดีต่อหุ้นของบริษัท
การอัปเกรดเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มปริมาณที่ไม่ชัดเจนและคําแนะนําด้านกําไรสําหรับ Barry Callebaut อย่างไรก็ตาม Citi คาดการณ์ว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์สําหรับปริมาณการซื้อขายในปี 2024/25 ของบริษัทใกล้ถึงจุดต่ําสุด ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงที่จํากัดจากระดับปัจจุบัน แม้จะมีการอัพเกรดในแง่ดี แต่ Citi ได้ลดการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีงบประมาณ 2024-25 ลงประมาณ 10% สาเหตุหลักมาจากค่าธรรมเนียมทางการเงินที่สูงขึ้น
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 1,700 ฟรังก์สวิสขึ้นอยู่กับวิธีการประเมินผลรวมของชิ้นส่วน (SOP) โดยใช้อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) โดยประมาณของปีปฏิทิน 2025 การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของซิตี้ในผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท แม้ว่าราคาหุ้นจะตกต่ําเมื่อเร็ว ๆ นี้และความกังวลของตลาดในวงกว้าง หุ้นของ Barry Callebaut มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สวิสและที่จําหน่ายหน้าเคาน์เตอร์ในสหรัฐอเมริกา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน