เมื่อวันศุกร์ CFRA ได้ปรับจุดยืนของ Travelers Companies Inc (NYSE:TRV) โดยเปลี่ยนอันดับจาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" ในขณะเดียวกันก็ลดราคาเป้าหมาย 12 เดือนจาก 235 ดอลลาร์เป็น 225 ดอลลาร์ เป้าหมายที่แก้ไขขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่า 9.9 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทในปี 2026 ที่ 22.80 ดอลลาร์ และ 10.8 เท่าของประมาณการ EPS ปี 2025 ที่ 20.75 ดอลลาร์
การประเมินมูลค่านี้เปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยหนึ่งปีล่วงหน้าทวีคูณที่ 11.1 เท่า และค่าเฉลี่ยของคู่แข่งที่ 16.1 เท่า
การปรับลดอันดับดังกล่าวเป็นไปตามกําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สองของ Travelers ที่ 2.51 ดอลลาร์ ซึ่งแม้ว่าจะสูงกว่า 0.06 ดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว แต่ก็ต่ํากว่าประมาณการของ CFRA ที่ 3.25 ดอลลาร์และประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 2.00 ดอลลาร์
แม้เบี้ยประกันภัยที่ได้รับจะเพิ่มขึ้น 11% และผลการรับประกันภัยที่ดีขึ้น โดยอัตราส่วนรวมดีขึ้นเป็น 100.2% จาก 106.5% แต่ความกังวลทั่วทั้งอุตสาหกรรมเกี่ยวกับการเรียกร้องที่อาจเกิดขึ้นจากการหยุดทํางานด้านไอทีและแนวโน้มการผลิตที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ในไตรมาสที่สองได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
นักเดินทางรายงานการเติบโตของเบี้ยประกันภัยที่เป็นลายลักษณ์อักษรเพิ่มขึ้น 8% รวมถึงเบี้ยประกันภัยที่เป็นลายลักษณ์อักษรส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 9% เบี้ยประกันภัยรถยนต์ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 10% และเบี้ยประกันภัยของเจ้าของบ้านเพิ่มขึ้น 8% อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตเหล่านี้ถูกมองว่าตามหลังเพื่อนร่วมอุตสาหกรรมของ Travelers หลายคน
การเติบโตที่ช้าลงของเบี้ยประกันภัยเป็นลายลักษณ์อักษรถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นต่อการรับประกันความสามารถในการทํากําไร ตามรายงาน ความล่าช้าของผลการดําเนินงานเมื่อเทียบกับคู่แข่งมีแนวโน้มที่จะลบตัวเร่งปฏิกิริยาออกจากหุ้นของ Travelers ซึ่งนําไปสู่การปรับลดอันดับและการปรับราคาเป้าหมาย ผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัทในวันนี้คาดว่าจะสะท้อนถึงความกังวลเหล่านี้ รวมถึงความผิดหวังต่อแนวโน้มการผลิตในไตรมาสที่สอง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Travelers Companies Inc. ประสบกับการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับของนักวิเคราะห์และการปรับเป้าหมายราคา Evercore ISI เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 236 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ Outperform แม้ว่าจะมีการเติบโตของพรีเมี่ยมสุทธิน้อยกว่าที่คาดไว้
อย่างไรก็ตาม Citi ได้ปรับลดระดับ Travelers จาก Neutral เป็น Sell โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการเปิดรับความเสี่ยงของ บริษัท ต่ออัตราเงินเฟ้อทางสังคม TD Cowen ยังปรับลดระดับบริษัทจากการจัดอันดับ Buy เป็น Hold โดยเน้นย้ําถึงปัญหาความรับผิดที่อาจเกิดขึ้นและการเปลี่ยนแปลงของตลาด
ในด้านที่สดใส BMO Capital Markets ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า โดยสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงราคาต่ออายุประกันธุรกิจที่ชะลอตัว แต่การเปลี่ยนแปลงราคาต่ออายุของเจ้าของบ้านเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ Travelers รายงานรายได้หลักสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์และเบี้ยประกันภัยสุทธิแตะสถิติ 10.1 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังประกาศเพิ่มเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาส 5% เป็น 1.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น
การพัฒนาล่าสุดบ่งชี้ถึงสัญญาณที่หลากหลายจากตัวชี้วัดผลการดําเนินงานและกลยุทธ์การสํารองของบริษัท ซึ่งเน้นย้ําถึงความจําเป็นที่นักลงทุนจะต้องติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด การพัฒนาเหล่านี้เกิดขึ้นท่ามกลางแนวโน้มที่กว้างขึ้นที่มีอิทธิพลต่อภาคประกันภัย รวมถึงแนวโน้มเงินเฟ้อทางสังคมและความกังวลเกี่ยวกับความเพียงพอของปีที่ถือว่า 'ดี' สําหรับการรับประกันภัย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Travelers Companies Inc (NYSE:TRV) สํารวจความซับซ้อนของตลาดประกันภัยข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้มุมมองที่หลากหลายเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 46.83 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างคงที่ที่ 15.03 Travelers จึงเป็นผู้เล่นที่สําคัญในอุตสาหกรรมประกันภัย การเติบโตของรายได้ของบริษัทแข็งแกร่งในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น 13.52% ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมเชิงบวกในกิจกรรมทางธุรกิจ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นอันยาวนานของ Travelers ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากประวัติการขึ้นเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์ 18 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ Travelers ยังอ่อนแอเมื่อเทียบกับมาตรฐานอุตสาหกรรม โดยมีอัตรากําไร 22.18% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Travelers InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปีสําหรับ Pro+ ด้วยเคล็ดลับเพิ่มเติมมากมายใน InvestingPro นักลงทุนสามารถเข้าใจได้มากขึ้นเกี่ยวกับโอกาสและความท้าทายของ TRV
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน