เมื่อวันศุกร์ BMO Capital Markets ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อ Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV) โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือและราคาเป้าหมาย 240.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้น นักวิเคราะห์ของบริษัทตั้งข้อสังเกตที่สําคัญหลายประการเกี่ยวกับราคาประกันภัยของบริษัทและตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไร
ในภาคการประกันภัยธุรกิจ อัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาชะลอตัวลงเล็กน้อย โดยการเปลี่ยนแปลงราคาต่ออายุประกันภัยธุรกิจ (RPC) ก็ชะลอตัวลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส ในทางกลับกันในพื้นที่ประกันภัยส่วนบุคคลในขณะที่สังเกตเห็นการชะลอตัวของ RPC รถยนต์ส่วนบุคคล RPC ของเจ้าของบ้านแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด
อัตราส่วนการสูญเสียหลักของการประกันภัยธุรกิจของบริษัทนําเสนอความประหลาดใจในเชิงบวก โดยมีประสิทธิภาพสูงกว่าประมาณการฉันทามติประมาณ 100 จุดพื้นฐาน โดยอยู่ที่ 59.3% เทียบกับ 60.4% ที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ การปล่อยเงินสํารองในการประกันภัยธุรกิจยังเกินความคาดหมาย ซึ่งส่งผลดีต่อผลการดําเนินงานของบริษัท
การเปิดตัวเหล่านี้ส่วนใหญ่เกิดจากประสบการณ์การสูญเสียที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ในการชดเชยแรงงานในบ้านสําหรับอุบัติเหตุหลายปีโดยบางส่วนถูกชดเชยด้วยการสูญเสียที่มากขึ้นในสายผลิตภัณฑ์ความรับผิดทั่วไป
นักเดินทางยังรายงานการสูญเสียภัยพิบัติจากการประกันภัยธุรกิจที่ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยดีกว่าฉันทามติประมาณ 70 จุดพื้นฐาน ในด้านการประกันภัยส่วนบุคคล มีการปรับปรุงอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีในอัตราส่วนการสูญเสียหลัก ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปรับปรุงที่สําคัญทั้งในกลุ่มรถยนต์ส่วนบุคคลและเจ้าของบ้าน
อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนการสูญเสียภัยพิบัติสําหรับสายส่วนบุคคลสูงกว่าที่คาดไว้ เนื่องจากพอร์ตการประกันภัยเจ้าของบ้านเป็นหลัก
เมื่อมองไปข้างหน้า Travelers ได้ให้คําแนะนําเกี่ยวกับรายได้จากการลงทุนสุทธิ ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการฉันทามติในปัจจุบัน บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้จากการลงทุนสุทธิหลังหักภาษีจากพอร์ตตราสารหนี้จะอยู่ที่ประมาณ 675 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 695 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี
การคาดการณ์เหล่านี้ขึ้นอยู่กับผลกระทบที่คาดการณ์ไว้ของผลตอบแทนการลงทุนซ้ําที่สูงขึ้นและระดับการลงทุนตราสารหนี้ที่เพิ่มขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Travelers Companies Inc. เห็นการเปลี่ยนแปลงในการจัดอันดับของนักวิเคราะห์และเป้าหมายราคา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของบริษัท TD Cowen ลดระดับ Travelers จากการจัดอันดับ Buy เป็น Hold โดยอ้างถึงปัญหาความรับผิดที่อาจเกิดขึ้นและการเปลี่ยนแปลงของตลาด
บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 230 ดอลลาร์จาก 252 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน Citi ได้ปรับระดับ Travelers จาก Neutral เป็น Sell โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น 200 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงของบริษัทต่ออัตราเงินเฟ้อทางสังคม
แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ Travelers ก็แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในการพัฒนาล่าสุด โดยมีรายได้หลักสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ และเบี้ยประกันภัยสุทธิที่ทําได้แตะสถิติ 10.1 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังประกาศเพิ่มเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาส 5% เป็น 1.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs, RBC Capital และ Citi แสดงความกังวลเกี่ยวกับเงินสํารองของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต
Goldman Sachs ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Travelers เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเงินสํารองความรับผิดของบริษัทสําหรับปีอุบัติเหตุล่าสุดในภาคการประกันภัยธุรกิจ RBC Capital ยังคงยืนหยัดเป็นกลางต่อหุ้นของ Travelers ในขณะที่ยอมรับกลยุทธ์การจัดการเงินทุนที่แข็งแกร่งของบริษัทและแนวโน้มที่มีแนวโน้มในกลุ่มประกันภัยส่วนบุคคล
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ BMO Capital Markets ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV) จึงควรสังเกตข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro Travelers ได้แสดงให้เห็นถึงประวัติที่น่ายกย่องในการเพิ่มเงินปันผล บรรลุการเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 18 ปี และรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ นอกจากนี้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทยังแข็งแกร่งที่ 48.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมประกันภัย
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Travelers มีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 16.23 ซึ่งค่อนข้างสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าสมเหตุสมผลในแง่ของรายได้ นอกจากนี้ บริษัทยังมีการเติบโตของรายได้ที่มั่นคง 13.52% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 การเติบโตนี้สะท้อนให้เห็นเพิ่มเติมในรายได้รายไตรมาสที่เพิ่มขึ้น 15.7% สําหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งส่งสัญญาณถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในระยะสั้น แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอซึ่งอยู่ที่ 22.18% แต่ Travelers ยังคงเป็นหน่วยงานที่ทํากําไรได้ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีปัจจุบัน
นักลงทุนที่พิจารณา Travelers Companies Inc. อาจพบว่าตัวชี้วัดเหล่านี้มีประโยชน์ในการประเมินสถานะทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของบริษัท สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยการสมัครสมาชิก ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และเจาะลึกลงไปในเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่ระบุไว้ใน InvestingPro เพื่อการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน