เมื่อวันพุธ Stifel คงอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับหุ้นของ Canadian National Railway (NYSE:CNI) ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 137 ดอลลาร์จาก 134 ดอลลาร์ การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นเพื่อคาดการณ์ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะมีปริมาณรถบรรทุกเพิ่มขึ้นเกือบ 4% และรายได้ตันไมล์สะสม (RTM) เพิ่มขึ้นประมาณ 7% เนื่องจากการขนส่งธัญพืชและ P&C ที่แข็งแกร่งขึ้น
ธุรกิจระหว่างรูปแบบของ Canadian National ได้รับการฟื้นตัวโดยได้รับแรงหนุนจากปริมาณที่เพิ่มขึ้นที่ท่าเรือแวนคูเวอร์และปรินซ์รูเพิร์ต แม้ว่าแฮลิแฟกซ์จะประสบกับการฟื้นตัวที่ช้าลงเนื่องจากปัญหาที่กําลังดําเนินอยู่ในทะเลแดง
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าทางรถไฟอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการรองรับการจราจรระหว่างรูปแบบและจํานวนมากมากขึ้นหลังจากการขยายกําลังการผลิตที่ Prince Rupert ยิ่งไปกว่านั้น กลุ่มไม้ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นจุดอ่อนสําหรับปริมาณ ได้แสดงสัญญาณของเสถียรภาพด้วยคําสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น
แม้ปริมาณถ่านหินจะลดลงซึ่งส่งผลกระทบต่อทางรถไฟหลายแห่ง แต่การเปิดรับถ่านหินความร้อนของสหรัฐฯ อย่างจํากัดของ Canadian National โดยมุ่งเน้นไปที่ถ่านหินโลหะของแคนาดาก็ยังไม่เห็นภาวะเศรษฐกิจถดถอยเช่นเดียวกัน บริษัทคาดว่าจะมีกําไรต่อหุ้น (EPS) เติบโตประมาณ 9% ในปี 2024 โดยขยายตัวต่อไปประมาณ 11% และ 9% ในปี 2025 และ 2026 ตามลําดับ
สําหรับไตรมาสที่สอง ประมาณการ EPS ของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 1.47 ดอลลาร์สหรัฐ / 1.99 ดอลลาร์แคนาดา ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของ Factset ที่ 1.42 ดอลลาร์เล็กน้อย รายได้คาดว่าจะอยู่ที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น 12% ส่งผลให้อัตราส่วนการดําเนินงานในไตรมาสที่สองสูงกว่าปีก่อนหน้า 69 จุดพื้นฐานที่ 61.3% แต่แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงตามลําดับที่ 236 จุดพื้นฐาน
การดึงหุ้นของ Canadian National เมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดจากการเจรจาต่อเนื่องกับ TCRC ปัจจุบันหุ้นซื้อขายอยู่ที่ 21 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้นของบริษัทในปี 2024 ที่ 5.90 ดอลลาร์สหรัฐ แม้ราคาเป้าหมายจะเพิ่มขึ้น แต่การประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทยังคงสูง ซึ่งนําไปสู่การคงอันดับความน่าเชื่อถืออย่างต่อเนื่องที่ราคาเป้าหมายใหม่ 137 ดอลลาร์ ซึ่งอิงจากการซื้อขายหุ้นที่ 21 เท่าของการคาดการณ์ EPS ในปี 2025 ของบริษัทที่ 6.53 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ การรถไฟแห่งชาติแคนาดา (CN) ได้ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญ Bernstein SocGen Group ปรับลดอันดับหุ้นของ CN จาก Outperform เป็น Market Perform เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มในระยะสั้น รวมถึงแรงกดดันด้านต้นทุนและการคาดการณ์ปริมาณที่ต่ํากว่าฉันทามติสําหรับไตรมาสที่สอง
แม้รายได้จะลดลง 1% แต่ Tracy Robinson ประธานและซีอีโอของ CN รายงานผลการดําเนินงานที่มั่นคงในไตรมาสแรก และคาดการณ์การเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) 10% ในปี 2024
การเจรจาด้านแรงงานของ CN เผชิญกับความพ่ายแพ้เมื่อการประชุมรถไฟ Teamsters Canada ปฏิเสธข้อเสนอในการเข้าสู่อนุญาโตตุลาการที่มีผลผูกพัน ข้อพิพาทนี้เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงข้อตกลงร่วมกันให้ทันสมัย โดย CN สนับสนุนการเปลี่ยนแปลงที่อ้างว่าจะช่วยเพิ่มผลผลิตและความสมดุลระหว่างชีวิตและการทํางานสําหรับพนักงาน
ในแง่ของสัญญาในเครือ CNTL ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ CN ประสบความสําเร็จในการให้สัตยาบันสัญญาสี่ปีกับเจ้าของ-ผู้ประกอบการที่เป็นตัวแทนของ Unifor เพื่อให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องในการให้บริการสําหรับการส่งมอบตู้คอนเทนเนอร์ทั่วแคนาดาจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2027 สิ่งเหล่านี้เป็นการพัฒนาล่าสุดที่มีศักยภาพที่จะมีอิทธิพลต่อการดําเนินงานและผลการดําเนินงานทางการเงินของ CN
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Canadian National Railway (NYSE:CNI) เตรียมพร้อมสําหรับผลการดําเนินงานไตรมาสที่สอง บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อคุณค่าและความมั่นคงของผู้ถือหุ้น จากข้อมูลของ InvestingPro Tips การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารและประวัติการเพิ่มเงินปันผล ซึ่งขณะนี้เป็นเวลา 29 ปีติดต่อกัน เน้นย้ําถึงแนวโน้มที่มั่นใจ นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของบริษัท ซึ่งอยู่ที่ 55.78% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ส่งสัญญาณถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพท่ามกลางความท้าทายของอุตสาหกรรม
ข้อมูล InvestingPro ยังเน้นย้ําถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่สําคัญที่ 78.14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราส่วน P/E ที่ 19.97 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มั่นคงในมูลค่าของบริษัท นอกจากนี้ ความผันผวนของราคาที่ต่ําของหุ้นอาจดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาผลการดําเนินงานของตราสารทุนที่มั่นคง สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Canadian National Railway ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยส่วนลดพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน