ซิตี้ยังคงยืนหยัดเป็นกลางต่อหุ้น Lululemon

ซิตี้คงอันดับถือหุ้นไว้สําหรับ Lululemon Athletica Inc (แนสแด็ก:LULU) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 270.00 ดอลลาร์ ยอดขายในไตรมาสที่สองของบริษัทเพิ่มขึ้น 7% ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 9% ในขณะที่กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 3.15 ดอลลาร์สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.94 ดอลลาร์

สิ่งนี้เกิดจากอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งขึ้นและค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A) ที่ลดลง

ยอดขายที่เทียบเคียงได้ของ Lululemon ในอเมริกาตรงกับการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ด้วยการลดลง 2% แต่ยอดขายที่เทียบเคียงได้ระหว่างประเทศโดยเฉพาะในจีนทําผลงานได้ต่ํากว่า ยอดขายของจีนเพิ่มขึ้น 23% ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 35%

ฝ่ายบริหารได้ปรับคาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีงบประมาณ 2024 จาก 11-12% ก่อนหน้านี้เป็น 8-9% ที่เจียมเนื้อเจียมตัวมากขึ้น โดยอ้างว่ายอดขายครึ่งปีหลังที่อ่อนแอลงในทวีปอเมริกาเป็นเหตุผลหลักในการปรับเปลี่ยน

แม้แนวโน้มยอดขายจะลดลง แต่การลดลงของคําแนะนํา EPS จากช่วงเริ่มต้นที่ 14.27-14.47 ดอลลาร์เป็น 13.95-14.15 ดอลลาร์นั้นไม่สําคัญเท่าที่คาดการณ์ไว้ Lululemon ระบุว่าสิ่งนี้เป็นการจัดการค่าใช้จ่ายที่มีระเบียบวินัยและการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เพื่อหลีกเลี่ยงการส่งเสริมการขายที่เพิ่มขึ้นเพื่อเพิ่มยอดขาย

การวิเคราะห์ของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับผลการดําเนินงานที่อ่อนแอในตลาดสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงการขาดความใหม่ในการนําเสนอผลิตภัณฑ์ มากกว่าความอิ่มตัวของหมวดหมู่หรือแรงกดดันในการแข่งขัน

ความเห็นของซิตี้บ่งชี้ถึงความกังวลเกี่ยวกับประสิทธิภาพของกลยุทธ์ของ Lululemon ในการฟื้นฟูยอดขายในสหรัฐฯ โดยการแนะนําภาพพิมพ์และสีที่หลากหลายมากขึ้น บริษัทแนะนําว่าการลดคําแนะนําเพิ่มเติมอาจเกิดขึ้นหาก Lululemon Athletica Inc ปรับปรุงยอดขายที่ต้องการ

Lululemon Athletica Inc. ได้รายงานการพัฒนาที่น่าสังเกตหลายประการ บริษัทเปิดเผยรายได้รวมเพิ่มขึ้น 7% ในผลประกอบการไตรมาสที่สองสําหรับปี 2024 โดยรวบรวมได้ 2.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมี 29% ในจีนในกลุ่มระหว่างประเทศ นําโดยเพิ่มขึ้น 34% ในจีน

แม้จะมีความท้าทายในหมวดหมู่ผู้หญิงในทวีปอเมริกา แต่ Lululemon ก็ใช้กลยุทธ์การออกแบบใหม่เพื่อฟื้นฟูสายผลิตภัณฑ์ คําแนะนํารายได้ทั้งปีของบริษัทอยู่ระหว่าง 10.375 พันล้านดอลลาร์ถึง 10.475 พันล้านดอลลาร์ โดยกําไรต่อหุ้นลดลงคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 13.95 ถึง 14.15 ดอลลาร์

บริษัทวิเคราะห์ได้ทําการปรับเปลี่ยนหลายอย่างกับแนวโน้มทางการเงินของ Lululemon KeyBanc ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 350 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือเพิ่มน้ำหนักการลงทุน TD Cowen เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 382 ดอลลาร์ โดยยังคงมีแนวโน้มในเชิงบวก BMO Capital คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Market Perform และราคาเป้าหมายที่ 265.00 ดอลลาร์ แม้ว่าผลประกอบการทางการเงินจะผสมผสานกัน Lululemon Athletica Inc Sandler ได้เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 260 ดอลลาร์และรักษา Ne Lululemon Athletica>

ข้อมูลเชิงลึกของ Invest แนสแด็ก

ในขณะที่ Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU) นําทางผ่านสภาพแวดล้อมการค้าปลีกที่ท้าทาย จากข้อมูลของ InvestingPro Lululemon มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 33.23 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 20.01 อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ลดลงเล็กน้อยที่ 19.82 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น เนื่องจากอัตราส่วน PEG ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ในระดับต่ํา 0.31

ความแข็งแกร่งของงบดุลของบริษัทนั้นชัดเจน เนื่องจากมีเงินสดมากกว่าหนี้ และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งเป็นปัจจัยทั้งสองที่สามารถให้ความยืดหยุ่นในสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน แม้ผลการดําเนินงานของหุ้นจะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 6 เดือนที่ -44.55% Lululemon ยังคงทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะรักษาความสามารถในการทํากําไรได้ในปีนี้ นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 อยู่ที่ 15.65% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการขยายตัวแม้จะมีอุปสรรคของตลาด

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าในขณะที่ Lululemon ซื้อขายที่ราคา/หนังสือทวีคูณสูงถึง 7.67 แต่ก็แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่สูงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ด้วยนักวิเคราะห์ 12 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง นักลงทุนอาจต้องการจับตาดูวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปของบริษัทในวันที่ 5 ธันวาคม 2024 อย่างใกล้ชิด สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Lululemon ซึ่งสามารถสํารวจเพิ่มเติมเพื่อการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน