Micron ในวันพฤหัสบดี Mizuho ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้น Micron เทคโนโลยี (แนสแด็ก:MU) แต่ลดราคาเป้าหมายหุ้นลงเหลือ 115 ดอลลาร์จาก 13 ดอลลาร์ Micron ตามข้อมูล InvestingPro Micron ซึ่งเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่มี Micron ตลาด 116.5 พันล้านดอลลาร์ มูลค่ายุติธรรม
การปรับครั้งนี้เป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสเดือนพฤศจิกายนของ Micron ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวัง โดยมีรายได้ 8.71 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.79 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม คําแนะนําของบริษัทสําหรับไตรมาสเดือนกุมภาพันธ์บ่งชี้ว่ายอดขายที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 8.97 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในตลาดพีซีและโทรศัพท์มือถือ
แม้จะมีความท้าทายในระยะสั้น แต่การวิเคราะห์ของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้เติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ 61.6% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยนักวิเคราะห์คาดว่ายอดขายจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง Micron ปีนี้ เข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro สุดพิเศษอีก 12 ข้อ และการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมผ่านรายงาน Pro Micron rch">Research
Mizuho เน้นย้ําถึงประเด็นสําคัญหลายประการจากรายงานของ Micron รวมถึงการเพิ่มขึ้นของราคา DRAM เป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวที่สูงเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส และการลดลงของราคา NAND ในเปอร์เซ็นต์หลักเดียว
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงค่าใช้จ่ายด้านทุนที่คาดการณ์ไว้ของ Micron สําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งประมาณ 14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง wiMicron ให้ทุนสนับสนุนหน่วยความจําแบนด์วิดท์สูงสุด (HBM) และโครงการกรีนฟิลด์ โดย NAND คาดว่าจะประกอบด้วยประมาณ 20-25% ของส่วนผสม
นอกจากนี้ ตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ (TAM) ทั้งหมดสําหรับ HBM คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 30 พันล้านดอลลาร์ภายในปีปฏิทิน 2025 โดย Micron คาดว่าจะมีส่วนแบ่งการตลาด 20-25% ซึ่งแปลเป็นรายได้หลายพันล้านจาก HBM ในปีงบประมาณ 2025
เมื่อมองไปข้างหน้า Mizuho คาดว่า Micron จะมีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญสําหรับ HBM โดยเพิ่มขึ้นเป็น 20-25% ในปีปฏิทิน 2025 จากประมาณ 5-7% ในปัจจุบัน บริษัท Micronalyst ยังตั้งข้อสังเกตว่า HBM ขายหมดแล้วสําหรับปีงบประมาณ 2025
บริษัทรักษาฐานะทางการเงินที่ดีด้วยอัตราส่วน Micronrent ที่ 2.64 และดําเนินงานด้วยอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในระดับปานกลางที่ 0.31 ตามข้อมูลของ InvestingPro ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถที่แข็งแกร่งในการระดมทุนในแผนการขยายตัว
ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้ Mizuho มีแนวโน้มเชิงบวกอย่างต่อเนื่องต่อ Micron แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงเหลือ 115 ดอลลาร์ ซึ่งประมาณ 1.9 เท่าของมูลค่าราคาต่อบัญชีโดยประมาณของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งสอดคล้องกับทวีคูณก่อนหน้านี้ที่ 2.0 เท่า
รายงานของ Micron ยังรวมถึงความคาดหวังสําหรับความต้องการบิต DRAM และ NAND ที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีสําหรับปี 2025 นอกจากนี้ สินค้าคงคลังหน่วยความจําของศูนย์ข้อมูลยังคงแข็งแรง ในขณะที่ผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) ของพีซีและสมาร์ทโฟนกําลังประสบกับการปรับฐานที่เด่นชัดในไตรมาสเดือนกุมภาพันธ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน