เมื่อวันพฤหัสบดี Berenberg ได้แก้ไขราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Subsea 7 SA (SUBC:NO) (OTC: SUBCY) ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการด้านพลังงานนอกชายฝั่ง โดยลดราคาลงเหลือ 240.00 NOK240.00 จากเดิมที่ 245.00 NOK แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทยังคงแนะนําให้จัดอันดับซื้อ จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทซึ่งมีมูลค่า 4.64 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการประกาศของ Subsea 7 ว่าคาดว่าการเติบโตของยอดขายจะเพิ่มขึ้น 5% ภายในปีงบประมาณ 2025 โดยมีอัตรากําไรที่ดีขึ้น การเติบโตนี้เกิดจากการจัดการที่มีประสิทธิภาพของบริษัทในสภาวะตลาดนอกชายฝั่งที่แข็งแกร่ง ในไตรมาสที่สาม บริษัทได้เพิ่มคําแนะนําในปีงบประมาณ 2024 ส่วนใหญ่เกิดจากอัตราการใช้ประโยชน์ที่สูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งภายในกองยานพาหนะพลังงานหมุนเวียน ซึ่งเกินความคาดหมาย
บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งด้วยการเติบโตของรายได้ 17.15% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สูงถึง 6.6 พันล้านดอลลาร์ สมาชิก InvestingPro สามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญอีก 7 ข้อเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของ Subsea 7
ภาคส่วนนอกชายฝั่งกําลังประสบกับระดับกิจกรรมที่สูง โดยมีความตึงเคร็งอย่างเห็นได้ชัดในตลาดเรือนอกชายฝั่ง สภาพแวดล้อมนี้ถือว่าเป็นประโยชน์สําหรับ Subsea 7 เนื่องจากอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการใช้ประโยชน์จากการขยายมาร์จิ้น ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะมีส่วนทําให้กระแสเงินสดอิสระ (FCF) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในปีหน้า EBITDA ปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ 827.1 ล้านดอลลาร์ โดยมีผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ดี 10%
ผลการดําเนินงานและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Subsea 7 กระตุ้นให้นักวิเคราะห์รักษามุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับหุ้นของบริษัท ราคาเป้าหมายมีการปรับ b ซื้อเล็กน้อย โดยนักวิเคราะห์ระบุว่า "เรายังคงให้คะแนนซื้อ แต่ลดราคาเป้าหมายของเราลงเหลือ 240 NOK" สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในวิถีการเติบโตของบริษัทและศักยภาพในความสําเร็จทางการเงินอย่างต่อเนื่องเมื่อเผชิญกับตลาดนอกชายฝั่งที่มีพลวัต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Subs ซื้อ 7 SA ได้รับความสนใจจากการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์ที่หลากหลายและผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง Berenberg ยืนยันคะแนนซื้อใน Subsea 7 อีกครั้ง โดยเน้นย้ําถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งของบริษัทที่จะได้ประโยชน์จากรายจ่ายด้านทุนนอกชายฝั่งที่เพิ่มขึ้นและงานค้างที่สําคัญ บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงแผนของ Subsea 7 ที่จะแจกจ่ายเงินกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐให้กับผู้ถือหุ้นภายในปี 2027 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการสร้างกระแสเงินสดอิสระ
ในทางตรงกันข้าม Jefferies ได้ลดเป้าหมายหุ้นของ Subsea 7 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับงานค้าง แม้ว่าบริษัทจะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองและการคาดการณ์ว่าอัตรากําไรของกลุ่มจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงอิทธิพลที่อาจเกิดขึ้นต่อกระแสเงินสดอิสระ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเข้าซื้อเรือ Seven Merlin
Bernstein SocGen Group ปรับลดอันดับ Subsea 7 จาก Outperform เป็น Market Perform โดยพิจารณาจากเหตุผลด้านการประเมินมูลค่าเป็นหลัก แต่ยอมรับถึงศักยภาพของบริษัทในการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในแง่ของผลประกอบการทางการเงิน Subsea 7 รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีการรับคําสั่งซื้อและงานค้างสูงเป็นประวัติการณ์ คิดเป็นมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ในรางวัลใหม่ บริษัทคาดการณ์ revenEBITDA ทั้งปีจะอยู่ระหว่าง 6.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.8 พันล้านดอลลาร์ โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 1 พันล้านถึง 1.05 พันล้านดอลลาร์ นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Subsea 7
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน