เมื่อวันพุธ Stifel ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Birkenstock Holding plc (นิวยอร์ก:BIRK) เป็น 70.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 63.00 ดอลลาร์ บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อในหุ้น การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินที่รายงานของ Birkenstock ซึ่งแสดงให้เห็นถึงรายได้ในไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ซึ่งสูงกว่าประมาณการในทุกภูมิภาคและช่องทางการขาย
บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งด้วยรายได้เพิ่มขึ้น 19.77% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ในขณะที่ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจไว้ที่ 60.16% จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro หุ้นเพิ่มขึ้น 15.04% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง
โมเมนตัมเชิงบวกของบริษัทเกิดจากการนําเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย โดยปัจจุบันรองเท้าปิดนิ้วเท้าคิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของธุรกิจ เทียบกับประมาณหนึ่งในสี่ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณก่อนหน้า Stifel คาดว่าแนวโน้มนี้จะดําเนินต่อไปในปีงบประมาณ 2025 โดยคาดหวังการเติบโตของแบรนด์อย่างสม่ําเสมอ
บริษัทยังคาดว่า Birkenstock จะได้รับประโยชน์จากการใช้ประโยชน์ในการผลิตที่เพิ่มขึ้นที่โรงงาน Pasewalk ซึ่งน่าจะนําไปสู่การปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นตลอดปีงบประมาณ 2025 และในปีงบประมาณ 2026 ประสิทธิภาพการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ดีที่ 2.91 ซึ่งบ่งชี้ถึงการจัดการสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง
แนวโน้มทางการเงินของ Birkenstock สําหรับปีงบประมาณ 2025 รวมถึงการเติบโตที่ปรับตามสกุลเงินที่คาดการณ์ไว้ที่ 15% ถึง 17% การคาดการณ์นี้ได้รับการสนับสนุนจากกลยุทธ์การดําเนินการที่มีประสิทธิภาพของบริษัทและผลกระทบเชิงบวกของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ด้วยเหตุนี้ Stifel จึงได้ปรับรายได้และปรับประมาณการ EBITDA ของ Birkenstock เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้
แม้ว่าบริษัทจะแสดงศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่ข้อมูลของ InvestingPro บ่งชี้ว่ามีทวีคูณที่สูงขึ้นของ EBITDA โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 78.17 และ EV/EBITDA ที่ 27.65 สําหรับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและแนวโน้มการเติบโตของ Birkenstock นักลงทุนสามารถเข้าถึงรายงาน Pro Research ที่ครอบคลุมซึ่งมีให้เฉพาะสมาชิก InvestingPro เท่านั้น
นักวิเคราะห์จาก Stifel แสดงความพึงพอใจกับผลการดําเนินงานของ Birkenstock นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกในเดือนตุลาคม 2023 และสังเกตเห็นความคืบหน้าที่สําคัญในการเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลของบริษัท Birkenstock สามารถลดหนี้สุทธิลงเหลือ 1.5 เท่า ลดลงจาก 3.1 เท่าของปีที่แล้ว
บริษัทยังคงมั่นใจในศักยภาพของ Birkenstock ในการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดทั่วโลก บริษัทดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและรักษาสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง ซึ่งเห็นได้จากสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น EBITDA
เมื่อมองไปข้างหน้า เป้าหมายราคา 12 เดือนที่แก้ไขของ Stifel ที่ 70 ดอลลาร์นั้นขึ้นอยู่กับ 17.1 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2026 ราคาเป้าหมายใหม่นี้สะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของบริษัทเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินในอนาคตของ Birkenstock และความสามารถในการครองส่วนแบ่งการตลาดทั่วโลกต่อไป
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน