เมื่อวันจันทร์ Morgan Stanley ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ MKS Instruments (แนสแด็ก:MKSI) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเครื่องมือ ระบบ และโซลูชันการควบคุมกระบวนการระดับโลก เพิ่มน้ำหนักการลงทุนเป็น 150 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 155 ดอลลาร์ บริษัทยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น จากข้อมูลของ InvestingPro เป้าหมายของนักวิเคราะห์สําหรับ MKSI อยู่ระหว่าง 119 ถึง 160 ดอลลาร์ โดยนักวิเคราะห์ 8 คนเพิ่งปรับการคาดการณ์รายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง
การปรับเปลี่ยนเกิดขึ้นหลังจากที่คาดการณ์ว่าจะมีอุปสรรคในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ชี้ไปที่รายงานล่าสุดเมื่อวันที่ 5 ธันวาคม 2024 โดยสรุปความท้าทายในภาคอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์สําหรับปี 2025 ซึ่งคาดว่าจะเป็นปีเปลี่ยนผ่าน
การเปิดรับการผลิตหน่วยความจํา NAND ของ MKS Instruments เชื่อว่าเป็นปัจจัยสําคัญที่จะขับเคลื่อนผลการดําเนินงานของบริษัท แม้ว่าการเติบโตของเซมิคอนดักเตอร์จะซบเซาในปี 2025 และการเติบโตเล็กน้อยในปี 2026 การเติบโตของเซมิคอนดักเตอร์ของบริษัทคาดว่าจะอยู่ที่ 0% ในปี 2025 และ 15% ในปี 2026 เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของอุตสาหกรรมในวงกว้างที่จะลดลง 6% และเพิ่มขึ้น 6% ตามลําดับในการใช้จ่ายอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ (WFE)
การประมาณการทางการเงินสําหรับ MKS Instruments ได้รับการแก้ไข โดยคาดการณ์รายได้ในปี 2025 ลดลงจากประมาณ 3.976 พันล้านดอลลาร์เป็น 3.75 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าอัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะคงที่ที่ 47.3% ประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปี 2025 ก็ลดลงจาก 7.76 ดอลลาร์เป็น 7.20 ดอลลาร์เช่นกัน
เมื่อมองไปข้างหน้าในปี 2026 รายได้คาดว่าจะสูงถึง 4.15 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 47.4% และ EPS เพิ่มขึ้นเป็น 8.80 ดอลลาร์ เนื่องจากบริษัทคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการลดเลเวอเรจ
การวิเคราะห์ของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าบริษัทรักษาสภาพคล่องที่แข็งแกร่งด้วยอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ 3.42 ในขณะที่สร้างกระแสเงินสดอิสระแบบเลเวอเรจ 432 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา เข้าถึงตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญกว่า 30 รายการและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมด้วยรายงานการวิจัยที่ครอบคลุมของ InvestingPro
การประเมินมูลค่าทวีคูณสําหรับ MKS Instruments ลดลงจาก 20 เท่าเป็น 17 เท่าของกําไร ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงส่วนลดเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วง 18-21 เท่าที่โดยทั่วไปกําหนดให้กับผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) ของอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ (SPE) การปรับนี้สอดคล้องกับส่วนลดที่ MKS Instruments เห็นตั้งแต่เข้าซื้อกิจการ Atotech ในปี 2021 นักวิเคราะห์ไม่ได้คาดการณ์ว่าส่วนลดการประเมินมูลค่าของบริษัทจะหดตัวในระยะสั้น โดยระบุว่าเป็นผลมาจากเลเวอเรจของบริษัท
แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่ MKS Instruments ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีประสิทธิภาพเหนือกว่า SPE OEM ด้วยราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบกับการลดลง 1-13% ในหมู่ OEM รายอื่น
ผลการดําเนินงานนี้เป็นผลมาจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสเดือนกันยายน บริษัทคาดว่าจะสานต่อแนวโน้มนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่ไม่เหมือนใครใน NAND และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ตลอดจนศักยภาพในการเติบโตของ EPS ที่ใหญ่โตเนื่องจากการลดเลเวอเรจ
ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 7.57 พันล้านดอลลาร์และผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน 10.2% MKSI ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สม่ําเสมอ สมาชิก InvestingPro สามารถเข้าถึงการวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับสถานะทางการเงิน แนวโน้มการเติบโต และตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของ MKSI ผ่านรายงาน Pro Research ที่ครอบคลุมของเรา ซึ่งมีเฉพาะบนแพลตฟอร์มเท่านั้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MKS Instruments มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ตามที่ระบุโดยผลประกอบการไตรมาสที่สาม MKS Instruments รายงานรายได้ในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้นตามลําดับ 1% รวมเป็น 896 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากการดําเนินงาน 195 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังสามารถลดหนี้ลง 426 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน นอกจากนี้ รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น 3% เป็น 378 ล้านดอลลาร์
MKS Instruments ยังนําข้อบังคับใหม่มาใช้และเริ่มการถอดรหัสของคณะกรรมการ บริษัทคาดว่ากระบวนการนี้จะสิ้นสุดในการประชุมผู้ถือหุ้นประจําปี 2028 การเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับกฎการมอบฉันทะสากลที่นํามาใช้โดยค่านายหน้ากํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้กระบวนการลงคะแนนเสียงของผู้ถือหุ้นมีความโปร่งใสและยุติธรรมมากขึ้น
นักวิเคราะห์จาก JPMorgan และ Goldman ในทางกลับกัน Goldman Sachs ยังคงให้คะแนนถือหุ้นไว้สําหรับ MKS Instruments และเพิ่มเป้าหมายหุ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มในแง่ดีมากขึ้นสําหรับบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และอิเล็กทรอนิกส์และบรรจุภัณฑ์ สุดท้ายนี้ MKS Instruments ได้ประกาศการก่อสร้างโรงงานเซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่ในมาเลเซีย โดยมีเป้าหมายเพื่อกระจายความเสี่ยงในการผลิต บริษัทยังรายงานการจองที่เพิ่มขึ้นสําหรับอุปกรณ์ PCB ที่เชื่อมโยงกับสมาร์ทโฟนและแอปพลิเคชัน AI เมื่อมองไปข้างหน้า MKS Instruments คาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 จะอยู่ระหว่าง 910 ล้านถึง 950 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ารายได้จากเซมิคอนดักเตอร์จะอยู่ที่ 380 ล้านดอลลาร์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน