ใน MoBroadcomrnstein SocGen Group ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ BroaBroadcomited (แนสแด็ก: AVGO) เป็น 250 ดอลลาร์จาก 195 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรักษาเรตติ้ง Outperform การตัดสินใจของบริษัทเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 ของ Broadcom ซึ่ง Broadcom อยู่ที่ 14.1 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.42 ดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้สอดคล้องกับฉันทามติสําหรับรายได้และสูงกว่าประมาณการ EPS ที่ 1.39 ดอลลาร์เล็กน้อย
รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ของ Broadcom เกินความคาดหมาย โดยอยู่ที่ 8.2 พันล้านดอลลาร์เทียบกับ 8.0 พันล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้จากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่แข็งแกร่งขึ้น Broadcom กลุ่มซอฟต์แวร์ทําผลงานได้ต่ํากว่า โดยรายงานรายได้ 5.8 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับที่คาดไว้ 6.0 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากข้อตกลงบางอย่างถูกเลื่อนออกไปเป็นไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025
สําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 Broadcom คาดว่าจะมีรายได้ 14.6 พันล้านดอลลาร์และอัตรากําไร EBITDA ประมาณ 66% โดยมีกําไรต่อหุ้นโดยนัยที่ 1.51 ดอลลาร์ การคาดการณ์เหล่านี้แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับ EBITDA ที่เป็นเอกฉันท์ของรายได้ 14.6 พันล้านดอลลาร์ EPS 1.47 ดอลลาร์ และอัตรากําไร EBITDA 63.5% แม้จะมีความกังวลว่านักลงทุนคาดว่าจะขาดดุล แต่ผลลัพธ์โดยรวมก็น่าจะเกินความคาดหมายที่เงียบ
รายงานเน้นย้ําว่าในขณะที่มีความกังวลที่นําไปสู่การประกาศผลประกอบการ เช่น การลดลงตามลําดับของระบบไร้สายในไตรมาสแรก และอาจพลาดรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์โดยรวม แต่กลยุทธ์ของฝ่ายบริหารก็ช่วยบรรเทาปัญหาเหล่านี้ได้
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความล่าช้าของรายได้จากซอฟต์แวร์ช่วยรักษาแนวทางรายได้โดยรวม และเครือข่าย AI กําลังสนับสนุนรายได้จาก AI ในระยะสั้น
นอกจากนี้ ยังมีการคาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มจํานวน ASIC ของ XPU อย่างมีนัยสําคัญในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 เนื่องจากผลิตภัณฑ์ 3nm ใหม่ที่อาจเห็นการเติบโตของหน่วยและราคา avBroadcomlling (ASP) ที่สูงขึ้น
เมื่อมองไปข้างหน้า บริษัทได้วาดภาพแนวโน้มสามปีในแง่ดี โดยชี้ให้เห็นถึงรายได้ AI ที่อาจเกิดขึ้น Broadcomnity ตั้งแต่ 60 พันล้านดอลลาร์ถึง 90 พันล้านดอลลาร์จากลูกค้าปัจจุบันภายในปี 2027 การคาดการณ์นี้บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับความคาดหวังของ AI ในปัจจุบันสําหรับ Broadcom โดยมีศักยภาพในการเติบโตเพิ่มเติมจากลูกค้าใหม่สองรายที่กําลังหารือกัน
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ Bernstein SocGen Group ได้อัปเดตโมเดลและเพิ่มการประมาณการสําหรับ Broadcom โดยเพิ่มทวีคูณจาก 30x เป็น 33x ตามการเล่าเรื่อง AI ที่แข็งแกร่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน