เมื่อวันศุกร์ Barclays ได้อัปเกรดหุ้นของ Marriott Vacations Worldwide (นิวยอร์ก:VAC) โดยเปลี่ยนอันดับจาก Equalweight เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 116 ดอลลาร์จาก 97 ดอลลาร์ บริษัทอ้างถึงปัจจัยหลายประการที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มเชิงบวกของบริษัทไทม์แชร์ที่มุ่งหน้าสู่ปี 2025 ปัจจุบันซื้อขายที่ 94.85 ดอลลาร์ โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.31 พันล้านดอลลาร์ VAC ให้ผลตอบแทนเงินปันผล 3.33% และรักษาอัตราส่วน P/E ที่ 16.69
จากข้อมูลของ Barclays Marriott Vacations มอบโอกาสที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับโอกาสที่อาจเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมไทม์แชร์ บริษัทได้รับการมองในแง่ดีเนื่องจากฐานผู้บริโภคที่มีมูลค่าสุทธิสูง ซึ่งคาดว่าจะแสดงความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับการพุ่งขึ้นในวงกว้างของสินทรัพย์เสี่ยง ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท โดยมีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ดีที่ 4.56 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงศักยภาพในการฟื้นตัวของบริษัท โดยชี้ให้เห็นถึงผลกระทบเชิงบวกที่คาดหวังจากการดําเนินงานใน Maui ซึ่งจะกลายเป็นลมแรงในปีหน้า ปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลต่อการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง ได้แก่ การหยุดเปลี่ยนผ่าน Abound ผลประโยชน์อย่างต่อเนื่องจากโปรโมชั่นที่เปิดตัวในเดือนสิงหาคม และการเปิดรีสอร์ทใหม่ในไวกีกิและศูนย์ขายในบาหลี
Barclays ยังตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นของ Marriott Vacations มีประสิทธิภาพต่ํากว่าคู่แข่งอย่าง Travel + Leisure Co. (TNL) และ Hilton Grand Vacations Inc. (HGV) โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่สําคัญตั้งแต่ปลายปี 2019 และในช่วงสองปีที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานที่ด้อยกว่านี้ได้ขจัดพรีเมี่ยมการประเมินมูลค่าที่ Marriott Vacations เคยถือครอง โดยตอนนี้หุ้นซื้อขายต่ํากว่า TNL นักวิเคราะห์เชื่อว่าสิ่งนี้ไม่สมเหตุสมผลและคาดว่าจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยเมื่อเวลาผ่านไป
จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro หุ้นมีมูลค่าพอเหมาะในระดับปัจจุบัน โดยมีเบต้า 1.84 บ่งชี้ถึงความผันผวนที่สูงกว่าตลาด สําหรับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าและศักยภาพการเติบโตของ VAC นักลงทุนสามารถเข้าถึงรายงาน Pro Research ที่ครอบคลุมซึ่งมีเฉพาะใน InvestingPro เท่านั้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Marriott Vacations Worldwide ได้รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 โดยมียอดขายตามสัญญาเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีและอัตราการเข้าพักของรีสอร์ทเกือบ 90%
รายได้ของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ เช่น การส่งเสริมการจัดหาเงินทุนสําหรับผู้ซื้อครั้งแรกและการเปิดรีสอร์ทแห่งใหม่ในไวกีกิ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มยอดขายสัญญาประจําปีเพิ่มขึ้น 30 ล้านดอลลาร์เป็น 50 ล้านดอลลาร์
แม้จะมีความท้าทายจากไฟป่า Maui แต่ Marriott Vacations ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดย CEO John Geller คาดการณ์ว่าค่าบํารุงรักษาจะเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขเดียวที่ต่ําในปี 2025
ในด้านการเงิน Marriott Vacations รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 231 ล้านดอลลาร์สําหรับส่วนความเป็นเจ้าของวันหยุดพักผ่อน และสภาพคล่องมากกว่า 900 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ส่วน Exchange และ Third-Party MaEBITDAnt ประสบกับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 7 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากผลกําไรที่ลดลงจาก Aqua-Aston หลังจากไฟป่า Maui
Stifel ซึ่งเป็นบริษัทด้านการลงทุน เพิ่งย้ําเรตติ้งการซื้อของ Marriott Vacations และเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 102.00 ดอลลาร์เป็น 112.00 ดอลลาร์ บริษัทยังแก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้นของบริษัท โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นในประมาณการปี 2025 และ 2026
ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงบุคลากร บริษัทได้เลื่อนตําแหน่ง Scott Weisz เป็นรองประธานบริหารฝ่ายปฏิบัติการธุรกิจเชิงกลยุทธ์ เมื่อมองไปข้างหน้า Marriott Vacations วางแผนที่จะราคาเปิดรีสอร์ท Hyatt Vacation Club แห่งใหม่ในออร์แลนโด และดําเนินโครงการริเริ่มเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงาน ซึ่งอาจให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 50 ล้านถึง 100 ล้านดอลลาร์ต่อปีภายในปี 2026
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน