เมื่อวันศุกร์ Rosenblatt Securities ได้เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ Applied Optoelectronics (แนสแด็ก:AAOI) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการผลิตภัณฑ์เครือข่ายใยแก้วนําแสงเป็น 44 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 27.50 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น
การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกโดยพิจารณาจากศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัท หุ้นซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 33 ดอลลาร์ ได้แสดงโมเมนตัมที่น่าทึ่งด้วยการพุ่งขึ้น 227% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าข้อมูลของ InvestingPro จะบ่งชี้ถึงความผันผวนของราคาสูงโดยมีเบต้าที่ 2.37
การตัดสินใจของบริษัทมีขึ้นหลังจากการหารือกับฝ่ายบริหารของ Applied Optoelectronics ซึ่งเผยให้เห็นความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับผลิตภัณฑ์ 400G ที่จําเป็นสําหรับเครือข่ายส่วนหน้า และยืนยันความสามารถของบริษัทในการบรรลุเป้าหมายในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 บริษัทยังลงทุนในความจุ 800G โดยคาดว่าจะมีวงจรผลิตภัณฑ์ใหม่ที่จะเริ่มขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2025
นักวิเคราะห์กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงความชอบของลูกค้าที่มีต่อผู้ผลิตในสหรัฐฯ มากกว่าผู้ขายจีนได้รับแรงผลักดัน ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อ Applied Optoelectronics การเปลี่ยนแปลงนี้ควบคู่ไปกับสถานะของบริษัทในฐานะหนึ่งในซัพพลายเออร์ตัวรับส่งสัญญาณ AI Datacom แบบบูรณาการในแนวตั้งมากที่สุด คาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง
การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในตอนนี้ โดยคาดการณ์รายได้และกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 อยู่ที่ 474 ล้านดอลลาร์/0.57 ดอลลาร์ และ 534 ล้านดอลลาร์/1.10 ดอลลาร์ตามลําดับ อย่างไรก็ตาม บริษัทมีศักยภาพที่จะเกินการคาดการณ์เหล่านี้
ราคาเป้าหมายที่ 44 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 40 เท่าของประมาณการ EPS ปี 2026 ที่อนุรักษ์นิยมของบริษัท นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงอัตรากําไรขั้นต้น (GM) ที่แข็งแกร่งของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะเริ่มดีขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 และมีส่วนช่วยในการเติบโตของรายได้ที่มั่นคงเหนือระดับมาร์จิ้นที่เห็นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Applied Optoelectronics มีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ถึง 65.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเพิ่มขึ้นอย่างมาก 51% จากไตรมาสก่อนหน้า แม้รายได้ของศูนย์ข้อมูลจะลดลง 16% แต่บริษัทก็รายงานการเติบโตตามลําดับ 90% ในภาคส่วนเดียวกัน
รายได้ของกลุ่ม CATV ยังเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากความต้องการแอมพลิฟายเออร์ 1.8 GHz สูง อย่างไรก็ตาม การขาดทุนที่ไม่ใช่ GAAP ต่อหุ้นของบริษัทอยู่ที่ 0.21 ดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากต้นทุนการวิจัยและพัฒนาที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในภาคศูนย์ข้อมูล
Applied Optoelectronics ยังได้เริ่มฟ้องร้องการละเมิดสิทธิบัตรกับ Eoptolink เทคโนโลยี USA Inc. โดยกล่าวหาว่าละเมิดสิทธิบัตรตัวรับส่งสัญญาณออปติคัลหลายรายการที่บริษัทถือครอง กําลังแสวงหาทั้งค่าเสียหายทางการเงินและคําสั่งห้ามถาวรต่อ Eoptolink เพื่อป้องกันการละเมิดสิทธิบัตรที่ถูกกล่าวหาเพิ่มเติม
นอกจากนี้ B.Riley ได้เปลี่ยนอันดับหุ้น Applied Optoelectronics จาก ถือหุ้นไว้ เป็น ขาย โดยแสดงความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในกลุ่มตลาด 400G การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าผลการดําเนินงานที่เหนือกว่าของ Lumentum และ Applied Optoelectronics เมื่อเร็ว ๆ นี้ไม่สนับสนุนทฤษฎีที่ว่าบริษัทแว่นตาของสหรัฐฯ ได้รับประโยชน์จากท่าทีที่แข็งกร้าวของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่มีต่อบริษัทจีน
สําหรับไตรมาสที่ 4 นักวิเคราะห์จาก Applied Optoelectronics คาดการณ์รายได้จะอยู่ระหว่าง 94 ล้านถึง 104 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 27.5% ถึง 29.5% แม้จะมีความท้าทาย แต่ Applied Optoelectronics ก็มีลูกค้าศูนย์ข้อมูลสามในห้าอันดับแรก และคาดว่าอัตรากําไรจากกลุ่มเคเบิลทีวีจะแซงหน้าจากศูนย์ข้อมูลในไม่ช้า
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน