เมื่อวันจันทร์ TD Cowen ได้ย้ําการจัดอันดับ Hold สําหรับหุ้น Hershey (นิวยอร์ก:HSY) โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 190.00 ดอลลาร์ จากข้อมูลของ InvestingPro เป้าหมายของนักวิเคราะห์สําหรับ Hershey อยู่ในช่วง 153 ถึง 222 ดอลลาร์ โดยปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 22.6x บริษัทเน้นย้ําถึงความกังวลเกี่ยวกับความท้าทายในระยะยาวของ Hershey รวมถึงการขยายตัวของยา GLP-1 และการตรวจสอบอาหารที่ไม่ดีต่อสุขภาพที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา
Hershey ยังต้องเผชิญกับต้นทุนโกโก้ที่เพิ่มขึ้น การเลิกจ้างองค์กร และการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาด แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าบริษัทยังคงรักษาปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งด้วยอัตรากําไรขั้นต้น 44.5% และยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน
ปัญหาเหล่านี้ประกอบกับข้อเท็จจริงที่ว่า The Hershey Trust ซึ่งควบคุมส่วนสําคัญของบริษัท เผชิญกับการขาดความหลากหลายในการถือครอง ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อภาระผูกพันในการสนับสนุนทางการเงิน The Hershey School
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการเข้าซื้อกิจการ Hershey ของ Mondelez อาจให้ประโยชน์หลายประการสําหรับ Mondelez รวมถึงการเพิ่มแบรนด์ระดับโลกสองแบรนด์ในพอร์ตโฟลิโอขนมขบเคี้ยว และการทํางานร่วมกันด้านต้นทุนที่สําคัญซึ่งสามารถช่วยทั้งสองบริษัทจัดการราคาโกโก้ที่สูงขึ้นได้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งของ Mondelez ต่อ Mars ซึ่งเพิ่งเข้าซื้อกิจการ Kellanova ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์การขยายตัวที่คาดหวังของ Mars
รายงานยังให้รายละเอียดเกี่ยวกับผลกระทบทางการเงินของการเข้าซื้อกิจการดังกล่าวสําหรับ Mondelez โดยประมาณพรีเมี่ยมส่วนของผู้ถือหุ้น 38% สําหรับหุ้น Hershey ซึ่งจะเท่ากับราคาหุ้น 242 ดอลลาร์ โดยอิงจากทวีคูณ EV/EBITDA 18 เท่า โดยมีการทํางานร่วมกันของต้นทุนที่คาดการณ์ไว้คิดเป็น 7% ของยอดขาย
การจัดหาเงินทุนคาดว่าจะแบ่งเท่าๆ กันระหว่างหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่ามีการเจือจางเล็กน้อยในปีแรก โดยข้อตกลงจะเพิ่มขึ้นในปีที่สาม และเลเวอเรจทางการเงินของ Mondelez เพิ่มขึ้นเป็น 4.0 เท่าในปีแรก
โดยสรุป TD Cowen ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Hershey เป็น $190.00 เพื่อสะท้อนถึงความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นของผลลัพธ์ที่แยกออก ในขณะที่ยังคงให้คะแนน ซื้อ Mondelez เนื่องจากตําแหน่งระยะยาวที่แข็งแกร่ง โดยไม่คํานึงถึงการเข้าซื้อกิจการ Hershey ที่อาจเกิดขึ้น สําหรับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของ Hershey และการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม รวมถึง ProTips เพิ่มเติม 8 ข้อและคะแนนสุขภาพทางการเงินโดยละเอียด โปรดดูรายงานการวิจัยฉบับเต็มที่มีอยู่ใน InvestingPro
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Hershey ยังคงรักษาผลการดําเนินงานทางการเงินที่มั่นคงแม้จะเผชิญกับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้ออย่างมีนัยสําคัญเนื่องจากต้นทุนโกโก้และน้ําตาลที่สูงขึ้น บริษัทคาดการณ์การเติบโตสูงสุดที่ 2% ถึง 4% ในปี 2025 และกําลังปรับพอร์ตโฟลิโอเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภคที่ได้รับอิทธิพลจากยา GLP-1 นักวิเคราะห์ของ JPMorgan และ Piper Sandler ยังคงมีจุดยืนถือหุ้นไว้กับ Hershey โดยมีเป้าหมายราคาที่ 171 ดอลลาร์และ 168 ดอลลาร์ตามลําดับ
ในความพยายามที่จะกระจายกลุ่มผลิตภัณฑ์ Hershey เพิ่งเข้าซื้อกิจการ Sour Strips ซึ่งเป็นแบรนด์ขนมเปรี้ยวที่ขึ้นชื่อเรื่องรสชาติที่โดดเด่นและการติดตามโซเชียลมีเดียที่แข็งแกร่ง บริษัทยังคาดว่าจะประหยัดต้นทุนได้ประมาณ 180 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 จากประสิทธิภาพการทํางานและโปรแกรม AAA
แม้ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์จะท้าทาย แต่ Hershey ยังคงดําเนิน EBITDAavigate ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ดังที่เน้นโดย EBITDA ที่ 2.95 พันล้านดอลลาร์ โครงสร้างความเป็นเจ้าของที่เป็นเอกลักษณ์ของบริษัท โดยบริษัท Hershey Trust ถือครองอํานาจออกเสียงประมาณ 80% เป็นปัจจัยสําคัญในความพยายามในการเข้าซื้อกิจการในอดีต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน